Mitkä ovat globaalit sijoitussuoritusstandardit (GIPS)?
Globaalit sijoitusten suorituskykystandardit (GIPS) ovat joukko vapaaehtoisia standardeja, joita sijoitusten hallinnoijat käyttävät kaikkialla maailmassa varmistaakseen sijoitustoiminnan täydellisen julkistamisen ja oikeudenmukaisen esittämisen. Standardien tavoitteena on antaa sijoittajille mahdollisuus vertailla yhden yrityksen tulosta toisen yrityksen tulokseen.
Globaalit sijoitustoiminnan tulostandardit on luonut CFA-instituutti, globaali sijoitushallinnon ammattilaisten yhdistys, ja niitä johtaa GIPS-toimeenpaneva komitea.
GIPS-standardien on tarkoitus antaa sijoittajille mahdollisuus vertailla sijoituspalveluyrityksiä maailmanlaajuisesti.
Kuinka globaalit sijoitussuoritusstandardit (GIPS) toimivat
Globaalit sijoitustoiminnan tulostandardit ovat CFA-instituutin mukaan "standardoituja, koko teollisuuden kattavia eettisiä periaatteita, jotka opastavat sijoituspalveluyrityksiä laskemaan ja esittämään sijoitustulonsa mahdollisille asiakkaille". Koska standardit ovat vapaaehtoisia, sijoituspalveluyritykset voivat päättää noudattaa niitä. Koska standardeja käytetään kuitenkin laajasti maailmanlaajuisesti, niiden noudattaminen helpottaa sijoituspalveluyritysten liiketoimintaansa useissa maissa ja säästää niille aikaa joutua soveltamaan sijoitusesityksiin erilaisia suorituskyvyn laskentatoimenpiteitä, riippuen alueesta.
CFA-instituutin mukaan standardit:
- "Antaa sijoittajille mahdollisuuden vertailla suoraan yhden yrityksen tuloksia toisen yrityksen ennätysten kanssa." Sisällytä yhdistelmäesitys, parantamalla avoimuutta poistamalla eloonjäämisiin liittyvät vääristymät, väärät esitykset ja historialliset tietojen puutteet. "Pyrkää vastaamaan dynaamisen sijoitusalan ongelmiin." Yritykset sijoittavat huomattavasti aikaa ja resursseja sisäisiin riskienhallintamekanismeihin ja suorituskyvyn vertailuarvojen asettamiseen - luotettavan pitkän aikavälin menestyksen tunnusmerkit. (Jotta vaatia vaatimustenmukaisuutta, sijoituspalveluyrityksen on osoitettava noudattavansa kattavia sääntöjä, jotka koskevat syöttötietoja, laskentamenetelmiä, yhdistelmärakennetta, julkistamista, esittämistä ja raportointia.) "
Sijoitusyhtiön hallinnassa olevat yritykset huomauttavat usein olevansa GIPS-yhteensopivia. Se voi antaa lisää uskottavuutta yrityksille, etenkin niille, jotka harjoittavat liiketoimintaa Pohjois-Amerikan ja Euroopan kypsempien markkinoiden ulkopuolella.
Avainsanat
- GIPS (Global Investment Performance Standards) on joukko vapaaehtoisia suuntaviivoja, joita sijoitusrahaston hallinnointiyritykset käyttävät kaikkialla maailmassa. GIPS: n tavoitteena on edistää sijoitustoiminnan tulosten täydellistä julkistamista ja oikeudenmukaista esittämistä. GIPS-version tarkistettu versio on tarkoitus julkaista vuonna 2020.
Globaalien sijoitustoiminnan tulostandardien (GIPS) historia
Globaalien sijoitusten suorituskykystandardien edelläkävijä oli Sijoitusten hallinnan ja tutkimuksen ja tuloksen esittämisstandardien yhdistys (AIMR – PPS). Vuonna 1987 luotu tämä oli joukko vapaaehtoisia suoritusohjeita sijoitusyhtiöille Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Vastauksena tarpeeseen luoda kansainvälisempiä suuntaviivoja globaalit sijoitustoiminnan tulostandardit otettiin ensimmäisen kerran käyttöön vuonna 1999. Vuonna 2005 CFA-instituutti, koska sijoitusten hallinnan ja tutkimuksen yhdistys oli nimetty uudelleen, hyväksyi tarkistetut suuntaviivat luodakseen yhtenäisen globaalin sijoitussuoritusstandardin ja korvaa aiemmat maakohtaiset suoritusstandardit.
Viimeisin julkaisu Global Investment Performance Standards julkaistiin 30. kesäkuuta 2019, ja se tulee voimaan 1. tammikuuta 2020.
CFA-instituutin mukaan maailmanlaajuisia sijoitustoiminnan tulostandardeja käytetään tällä hetkellä "yli 40 markkinoilla maailmanlaajuisesti", ja "100 sadan parhaan varainhoitoyrityksen joukosta 84 väittää noudattavansa GIPS-standardeja koko liiketoiminnassaan tai osassa sitä." 100 parhaan GIPS-yhteensopivan yrityksen edustamat hallinnoitavat varat ovat yli 50 biljoonaa dollaria."
