Velkaantumisaste vs. velkaantumisaste omaan pääomaan: yleiskatsaus
Velkaantumisaste muodostaa laajan luokan taloudellisia suhteita, joista velkaantumisaste on pääasiallinen esimerkki. Tilintarkastajat, taloustieteilijät, sijoittajat, lainanantajat ja yritysjohtajat kaikki käyttävät velkaantumisastetta oman pääoman ja velan välisen suhteen mittaamiseen. Näet usein velkaantumisastetta, jota kutsutaan nettovelkaantumisasteeksi, vaikka teknisesti olisi oikeampaa kutsua sitä velkaantumisasteeksi.
Kaikkien yritysten on tasapainotettava omaisuuden hyödyntämisen edut haitoihin, jotka liittyvät lainanottoriskeihin. Sama epävarmuus kohtaa sijoittajia ja lainanantajia, jotka ovat vuorovaikutuksessa näiden yritysten kanssa. Vaihteluasteet ovat yksi tapa erottaa taloudellisesti terveet yritykset vaikeista yrityksistä.
Avainsanat
- Velkaantumisasteet ovat laaja luokka taloudellisia suhdelukuja, joista velan ja oman pääoman suhde on paras esimerkki. Tilintarkastajat, taloustieteilijät, sijoittajat ja muut finanssialan ammattilaiset käyttävät velkaantumisastetta, koska ne tarjoavat välineen oman pääoman ja velan välisen suhteen mittaamiseen. Vakavaraisuussuhteet ovat työkalu erottaakseen taloudellisesti terveet yritykset vaikeuksista.
Vaihdesuhteen ymmärtäminen
"Velkaantumisaste" tarkoittaa yksinkertaisesti taloudellista vipuvaikutusta. Velkaantumisaste keskittyy voimakkaammin vipuvaikutuksen käsitteeseen kuin muut kirjanpidossa tai sijoitusanalyysissä käytetyt suhteet. Tämä käsitteellinen painopiste estää vaihdeosuuksien laskennan tai tulkinnan yhtenäisesti. Periaatteessa oletetaan yleensä, että jokin vipuvaikutus on hyvä, mutta liian suuri asettaa organisaation vaaraan.
Perustasolla gearing vaihtelee joskus vipuvaikutuksesta. Vipuvaikutus tarkoittaa velan määrää, joka syntyy sijoittamista ja suuremman tuoton saamiseksi, kun taas velkaantumisaste tarkoittaa velkaa ja koko omaa pääomaa - tai ilmaisua prosenttiosuudesta yrityksen rahoituksesta lainanotolla. Tämä ero sisältyy velkasuhteen ja velkasuhteen väliseen eroon.
Toisin sanoen vipuvaikutus tarkoittaa velan käyttöä. Nettovelkaantumisaste on eräänlainen vipuanalyysi, johon sisältyy oma pääoma, joka usein ilmaistaan suhteena taloudellisessa analyysissä.
Velkasuhteen ymmärtäminen
Velkaantumisaste omaan pääomaan vertaa kokonaisvelkoja omaan pääomaan. Se on yksi laajimmin ja johdonmukaisesti käytetyistä velkaantumisaste / velkaantumisaste, joka ilmaisee kuinka paljon toimittajat, lainanantajat ja muut velkojat ovat sitoutuneet yhtiöön verrattuna siihen, mitä osakkeenomistajat ovat sitoutuneet. Velkaantumisasteessa on erilaisia variaatioita, ja erillisillä toimialoilla käytetään erilaisia epävirallisia standardeja. Pankeilla on usein ennalta asetettuja rajoituksia lainanottajien enimmäisvelkaantumisasteelle erityyppisille yrityksille, jotka on määritelty lainakovenanteissa.
Erityiset näkökohdat
Velkaantumisasteella on taipumus laskea välillä 0, 1 (melkein lainaa ei ole suhteessa omaan pääomaan) - 0, 9 (erittäin korkea velkaantumisaste omaan pääomaan nähden). Useimmat yritykset pyrkivät suhteeseen näiden kahden ääripään välillä sekä taloudellisen kestävyyden vuoksi että houkuttelemaan sijoittajia tai lainanantajia. Velka omaan pääomaan, kuten kaikki velkaantumisaste, heijastaa liiketoiminnan pääomarakennetta. Korkeampi suhde ei aina ole huono asia, koska laina on yleensä halvempi rahoituslähde ja siihen liittyy lisääntyneitä veroetuja.
Erityisten yritysten koko ja historia on otettava huomioon tarkasteltaessa velkaantumisastetta. Suuremmat, vakiintuneet yritykset voivat siirtää vastuunsa suurempaan prosenttiosuuteen taseistaan aiheuttamatta vakavia huolenaiheita. Yritykset, joilla ei ole pitkäaikaista menestystä, ovat paljon herkempiä korkealle velkataakalle.
