Pääoman säilyttäminen on konservatiivinen sijoitusstrategia, jonka päätavoitteena on pääoman säilyttäminen ja salkun menetysten estäminen. Tämä strategia edellyttäisi investointeja turvallisimpiin lyhytaikaisiin instrumentteihin, kuten valtion velkasitoumuksiin ja talletustodistuksiin.
Pääoman säilyttämiseen viitataan myös pääoman säilyttämiseksi.
Pääoman säilyttämisen lopettaminen
Sijoittajat pitävät rahastonsa erityyppisissä sijoituskohteissa sijoitustavoitteidensa mukaisesti. Sijoittajan tavoitteen tai salkkustrategian määräävät monet tekijät, kuten ikä, sijoituskokemus, perhevelvollisuudet, koulutus, vuotuiset tulot jne. Nämä tekijät osoittavat tyypillisesti, kuinka sijoittaja on riskinhaltija. Yhteisiin sijoitustavoitteisiin kuuluvat nykyiset tulot, kasvu ja pääoman säilyttäminen.
Nykyinen tuotostrategia keskittyy sijoittamiseen arvopapereihin, jotka voivat tuottaa tuottoa nopeasti. Näitä ovat arvopaperit, kuten korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat ja korkea osinkoa maksavat osakkeet. Kasvustrategiaan sisältyy sellaisten osakkeiden löytäminen, jotka korostavat pääoman arvonnousua ottaen huomioon nykyiset tuotot vähintään. Kasvusijoittajat ovat valmiita sietämään enemmän riskejä ja sijoittavat kasvuosakkeisiin, joilla on korkeat hinta-tuotto-suhteet (P / E). Toinen yleinen tyyppi sijoitustavoite salkussa on pääoman säilyttäminen.
Pääoman säilyttämiseen käytetyillä arvopapereilla on vähän riskiä tai ei ollenkaan riskiä, ja käytännössä pienemmät tuotot verrattuna edellä mainittuihin nykyisiin tulo- ja kasvustrategioihin. Pääoman säilyttäminen on ensisijainen tavoite eläkeläisille ja eläkkeelle lähestyville, koska he saattavat luottaa sijoituksiinsa tuottaakseen tuloja elinkustannustensa kattamiseksi. Tämän tyyppisillä sijoittajilla on rajoitetusti aikaa korvata tappioita, jos markkinat kokevat laskusuhdanteen ja luopuvat potentiaalisista korkeista ansainnoista vastineeksi olemassa olevan pääoman turvaamiselle. Koska eläkeläiset haluavat varmistaa, etteivät eläkkeet ylitä eläkesäästöjään, he valitsevat yleensä sijoitukset, joilla on minimaalinen riski, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit, korkean tuoton säästötilit, rahamarkkinatilit ja pankkitalletustodistukset (CD). Suurin osa sijoittajien käyttämistä sijoitusvälineistä, jotka keskittyvät pääoman säilyttämiseen, on vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiöllä (FDIC) 250 000 dollariin saakka. Joissakin tapauksissa, mutta ei kaikissa tapauksissa, nämä sijoittajat saattavat sijoittaa rahansa vain lyhytaikaisesti.
Pääoman säilyttämisstrategian merkittävä haitta on inflaation salakavala vaikutus "turvallisten" sijoitusten tuottoprosenttiin pitkällä aikavälillä. Inflaatiolla ei ehkä ole merkittävää vaikutusta tuottoon lyhyellä aikavälillä, mutta ajan myötä se voi heikentää huomattavasti sijoituksen todellista arvoa. Esimerkiksi vaatimaton 3 prosentin vuotuinen inflaatio voi pienentää sijoituksen reaaliarvoa tai inflaatiokorjattua arvoa 50 prosentilla 24 vuodessa. Sinulla oleva summa säilyy, mutta joissain tapauksissa säästötilille ansaitsemasi korko ei todennäköisesti kasva arvolla riittävän paljon kompensoimaan vähittäistä ostovoiman menetystä, joka johtuu jopa maltillisesta inflaatiosta. Seurauksena voi olla “todellisen” arvon menetys, vaikka sinulla olisi sama määrä käteisvaroja. Tästä syystä pääoman arvostusstrategiaa hyödyntävät sijoittajat ovat paremmin sijoittamassa inflaatio-korjattuihin sijoituksiin, kuten Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemiin Treasury Inflaatio-Protected Securities -laitteisiin (TIPS).
