Sisällysluettelo
- Vaihe 1: Varojen allokoinnin määrittäminen
- Vaihe 2: Portfolion saavuttaminen
- Vaihe 3: Painotusten uudelleenarviointi
- Vaihe 4: Tasapainottaminen strategisesti
- Pohjaviiva
Nykypäivän rahoitusmarkkinoilla hyvin hoidettu salkku on elintärkeä sijoittajan menestymiselle. Yksittäisenä sijoittajana sinun on tiedettävä, miten määritetään omaisuuden sijoittaminen, joka parhaiten vastaa henkilökohtaisia sijoitustavoitteitasi ja riskinkantokykyäsi. Toisin sanoen salkkusi tulee täyttää tulevaisuuden pääomavaatimuksesi ja antaa sinulle mielenrauhan samalla. Sijoittajat voivat rakentaa sijoitusstrategioihin mukautettuja salkkuja noudattamalla systemaattista lähestymistapaa. Tässä on joitain välttämättömiä vaiheita tällaisen lähestymistavan saavuttamiseksi.
Avainsanat
- Kaiken kaikkiaan hyvin hajautettu salkku on paras veto sijoituksesi jatkuvalle pitkäaikaiselle kasvulle. Ensin määritä sopiva omaisuuden allokointi sijoitustavoitteillesi ja riskinkantokyky. Toiseksi, valitse portfoliosi yksittäiset varat. Kolmanneksi, tarkkaile portfolion monipuolistamista tarkistamalla kuinka painot ovat muuttuneet. Tee tarvittavat säädöt ja päätä, mitkä alipainotetut arvopaperit ostaa ylipainotettujen arvopapereiden myynnistä saaduilla tuottoilla.
Vaihe 1: sopivan omaisuuserän määrittäminen
Yksilöllisen taloudellisen tilanteen ja tavoitteiden selvittäminen on ensimmäinen tehtävä salkun rakentamisessa. Tärkeitä huomioitavia tekijöitä ovat ikä ja kuinka paljon aikaa sinulla on kasvattaa sijoituksiasi, samoin kuin sijoitetun pääoman määrä ja tulevat tulotarpeet. Naimattomia, 22-vuotiaita korkeakoulututkinnon suorittaneita vasta aloittamassa uransa tarvitsee erilaisen sijoitusstrategian kuin 55-vuotias naimisissa oleva henkilö, joka odottaa auttavansa maksamaan lapsen opinnot ja jäämään eläkkeelle seuraavan vuosikymmenen aikana.
Toinen huomioon otettava tekijä on persoonallisuuttasi ja riskinottokyky. Oletko valmis vaarantamaan mahdollisen rahan menetyksen suuremman tuoton mahdollisuuden vuoksi? Kaikki haluaisivat saada korkeaa tuottoa vuosi toisensa jälkeen, mutta jos et voi nukkua yöllä, kun sijoituksesi vähenevät lyhytaikaisesti, todennäköisyys on, että tällaisten omaisuuserien korkea tuotto ei ole stressin arvoinen.
Nykyisen tilanteen, tulevien pääomatarpeidesi ja riskisi toleranssisi selvittäminen määrittelee kuinka sijoituksesi tulisi jakaa eri omaisuusluokkiin. Mahdollisuus suurempaan tuottoon tapahtuu suuremman tappioriskin kustannuksella (periaate, jota kutsutaan riski / tuotto-vaihtoksi). Et halua poistaa riskiä niin paljon kuin optimoida riski henkilökohtaiseen tilanteeseesi ja elämäntyyliisi. Esimerkiksi nuorella, jonka ei tarvitse olla riippuvaisia sijoituksistaan tuloihin, on varaa ottaa suuremmat riskit korkean tuoton saavuttamisessa. Toisaalta eläkkeelle siirtyvän on keskityttävä omaisuutensa suojelemiseen ja tulojen keräämiseen näistä varoista verotehokkaalla tavalla.
Konservatiiviset vs. aggressiiviset sijoittajat
Yleensä, mitä enemmän riskiä voit kantaa, sitä aggressiivisempi salkkusi on, omistamalla suuremman osan osakkeisiin ja vähemmän joukkovelkakirjalainoihin ja muihin kiinteätuottoisiin arvopapereihin. Toisaalta, mitä vähemmän riskiä olettaa, sitä konservatiivisempi salkkusi on. Tässä on kaksi esimerkkiä, yksi konservatiiviselle sijoittajalle ja toinen kohtalaisen aggressiiviselle sijoittajalle.
Konservatiivisen salkun päätavoite on suojata sen arvoa. Edellä esitetty allokaatio tuottaisi juoksevia tuloja joukkovelkakirjoista ja tarjoaisi myös jonkin verran pitkäaikaista pääoman kasvupotentiaalia korkealaatuisiin osakkeisiin tehtävistä sijoituksista.
Vaihe 2: Portfolion saavuttaminen
Kun olet määrittänyt oikean omaisuuserän allokoinnin, sinun on jaettava pääoma sopivien omaisuusluokkien välillä. Perustasolla tämä ei ole vaikeaa: osakkeet ovat osakkeita ja joukkovelkakirjat ovat joukkovelkakirjoja.
Mutta voit edelleen jakaa eri omaisuusluokat alaluokkiin, joilla on myös erilaisia riskejä ja potentiaalisia tuottoja. Sijoittaja voi esimerkiksi jakaa salkun oman pääoman osuuden eri teollisuudenalojen ja eri markkina-arvoisten yritysten välillä sekä kotimaisten ja ulkomaisten osakkeiden välillä. Joukkovelkakirjalainaosuus voidaan jakaa lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten, valtionvelka vs. yrityslaina ja niin edelleen.
On olemassa useita tapoja, joilla voit valita omaisuuden ja arvopapereita täyttääksesi omaisuuden allokointistrategiasi (muista analysoida jokaisen sijoittamasi omaisuuden laatu ja potentiaali):
- Osakkeiden poiminta - Valitse osakkeet, jotka täyttävät riskitaso, jonka haluat kantaa salkkusi oman pääoman osuudesta; sektori, markkinakatto ja osakelaji ovat huomioon otettavat tekijät. Analysoi yrityksiä, jotka käyttävät osakeseuloja mahdollisten valintamallien luettelointiin, ja tee sitten perusteellisempi analyysi jokaisesta mahdollisesta ostosta selvittääksesi sen mahdollisuudet ja riskit. Tämä on työvoimavaltaisin tapa lisätä arvopapereita salkkuusi, ja se edellyttää, että seuraat säännöllisesti omistuksesi hintamuutoksia ja ole ajan tasalla yrityksen ja toimialan uutisista. Joukkovelkakirjojen poiminta - Kun valitset joukkovelkakirjalainoja, on useita tekijöitä, jotka on harkittava, mukaan lukien kuponki, maturiteetti, joukkovelkakirjalaji ja luottoluokitus sekä yleinen korkoympäristö. Sijoitusrahastot - Sijoitusrahastoja on saatavana monenlaisille omaisuusluokille, ja niiden avulla voit pitää hallussaan osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja, joita rahastonhoitajat ovat ammattimaisesti tutkineet ja hakeneet. Rahastonhoitajat veloittavat tietysti palkkion palveluistaan, mikä vähentää tuottoasi. Indeksirahastot esittävät toisen valinnan; niillä on yleensä alhaisemmat maksut, koska ne heijastavat vakiintunutta indeksiä ja ovat siten passiivisesti hallinnoituja. Pörssikaupparahastot (ETF) - Jos et halua sijoittaa sijoitusrahastoihin, ETF voivat olla käyttökelpoinen vaihtoehto. ETF ovat pääosin sijoitusrahastoja, jotka käyvät kauppaa kuin osakkeet. Ne ovat samankaltaisia sijoitusrahastoihin siinä mielessä, että ne edustavat suurta koriosakkeita, jotka on yleensä ryhmitelty sektoreittain, pääomapohjalta, maasta ja vastaavasta. Mutta ne eroavat toisistaan siinä, että niitä ei hallita aktiivisesti, vaan seuraavat valittua indeksiä tai toista osakekoria. Koska sijoitusrahastoja hoidetaan passiivisesti, ne tarjoavat kustannussäästöjä sijoitusrahastoihin verrattuna ja tarjoavat samalla monipuolistamista. ETF: t kattavat myös laajan valikoiman omaisuusluokkia ja voivat olla hyödyllisiä portfolion pyöristämisessä.
Vaihe 3: Salkun painotusten uudelleenarviointi
Kun sinulla on vakiintunut salkku, sinun on analysoitava ja tasapainotettava sitä säännöllisin väliajoin, koska hinnanmuutosten muutokset voivat aiheuttaa alkuperäisten painotusten muutoksen. Arvioidaksesi salkun todellisen varallisuuden jakautumisen luokittele kvantitatiivisesti sijoitukset ja määritä niiden arvojen osuus kokonaisuudesta.
Muut tekijät, jotka todennäköisesti muuttuvat ajan myötä, ovat nykyinen taloudellinen tilanne, tulevaisuuden tarpeesi ja riskinkantokyky. Jos nämä asiat muuttuvat, saatat joutua säätämään salkkuasi vastaavasti. Jos riskitalleutesi on laskenut, saatat joutua vähentämään hallussa olevien osakkeiden lukumäärää. Tai ehkä olet nyt valmis ottamaan suuremman riskin, ja omaisuuden allokointi vaatii, että pieni osa varoistasi pidetään epävakaammissa pienimuotoisissa osakkeissa.
Tasapainon saavuttamiseksi määritä, mitkä asemasi ovat yli- ja alipainotetut. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on 30% lyhytaikaisista varoistaan pienpääomaisissa osakkeissa, kun taas omaisuuden allokointi viittaa siihen, että sinulla pitäisi olla vain 15% varoistasi tässä luokassa. Tasapainotus tarkoittaa sen määrittämistä, kuinka suuri osa tästä tehtävästä sinun on alennettava ja osoitettava muille luokille.
Vaihe 4: Tasapainottaminen strategisesti
Kun olet päättänyt, mitä arvopapereita sinun täytyy vähentää, ja kuinka paljon, päätä, mitkä alipainotetut arvopaperit ostat ylituotettujen arvopapereiden myynnistä saaduilla tuottoilla. Voit valita arvopapereitasi vaiheessa 2 käsitellyillä tavoilla.
Kun tasapainotat ja säädät salkkuasi, harkitse hetki pohtiaksesi varojen myynnin verovaikutuksia tällä hetkellä.
Ehkä investointisi kasvuosakkeisiin ovat nousseet voimakkaasti viimeisen vuoden aikana, mutta jos myyt kaikki osakepositiot salkun tasapainottamiseksi, saatat joutua kantamaan merkittäviä myyntivoittoveroja. Tässä tapauksessa voi olla hyödyllisempää, että tulevaisuudessa yksinkertaisesti ei lisätä uusia varoja kyseiseen omaisuusluokkaan samalla kun jatketaan osallistumista muihin omaisuusluokkiin. Tämä vähentää kasvuvarastojen painotusta salkossasi ajan myötä kärsimättä myyntivoittoveroja.
Samanaikaisesti ota aina huomioon arvopapereidesi näkymät. Jos epäilet, että samat ylipainotetut kasvuvarastot ovat pahaenteisesti valmiita putoamaan, kannattaa ehkä myydä verovaikutuksista huolimatta. Analyytikoiden mielipiteet ja tutkimusraportit voivat olla hyödyllisiä välineitä, joiden avulla voidaan mitata omistusosuutesi näkymiä. Ja verotappioiden myynti on strategia, jota voit käyttää vähentämään verovaikutuksia.
Pohjaviiva
Koko portfolion rakentamisprosessin ajan on tärkeää, että muistat ylläpitää monipuolistamisesi ennen kaikkea. Ei riitä, että omistat vain arvopapereita jokaisesta omaisuusluokasta; sinun on myös monipuolistettava jokaisen luokan sisällä. Varmista, että tietyn omaisuusluokan omistuksesi jakautuvat useisiin alaluokkiin ja toimialoihin.
Kuten mainitsimme, sijoittajat voivat saavuttaa erinomaisen hajauttamisen käyttämällä sijoitusrahastoja ja ETF-sijoitusrahastoja. Nämä sijoitusvälineet antavat yksittäisille sijoittajille, joilla on suhteellisen pieniä rahamääriä, saavuttaa mittakaavaedut, jotka suuret rahastonhoitajat ja institutionaaliset sijoittajat nauttivat.
