S&P 500 -indeksi on viimeisen vuosikymmenen aikana toimittanut sijoittajille hiukan yli 6%: n kokonaistuottoa - ei kovinkaan vaikuttavaa. Jälkikäteen hyötyen sijoittajat olisivat voineet valita tietyt toimialat, jotka olisivat johtaneet vakaampaan tuottoon vastaamaan aiempaa osakemarkkinoiden tuottoa.
Pitkän matkan aikana varastot ovat palanneet noin 10% vuodessa, joten teollisuudenalojen, jotka ovat palanneet lähelle tätä tasoa, olisi katsottava olevan vakaampia kuin markkinat yleensä. Ja koska tämä on ollut omituinen vuosikymmen, joka alkoi dot-com-kuplan puhkeamisesta, mikä tahansa markkinat ylittänyt teollisuus katsotaan todennäköisesti melko vakaaksi. Tässä on luettelo viidestä vakaimmasta toimialasta ja niiden taustalla olevista osakkeista, jotka voidaan luokitella teollisuuden kelluviksi ja avaintekijöiksi vakaalle tuotolle. (Jotta voit valita osakekannan, jolla on pitkäaikainen menestys, lue Kuinka tehdä voittava pitkäaikainen osakevalinta . )
1. Perusmateriaalit Raaka-aineiden jalostus nousee ja laskee varmasti taloudellisen toiminnan mukana. Kuten nimestä voi päätellä, ala muodostaa perusosat rakennusten rakentamisessa ja tuotteiden luomisessa, mukaan lukien muovit ja metallit, jotka käyttävät perusaineita ja metalleja perustana lopullisen hyödyn luomiseen.
Kehittyvien markkinoiden nopea laajentuminen viimeisen vuosikymmenen aikana selittää todennäköisesti, miksi tämän alueen yritykset ovat olleet vakaampia kuin markkinat yleensä. Alan ammattilainen on Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), yksi merkittävimmistä globaaleista kaivostyöntekijöistä ja mineraalivarojen etsijä. Sen osake on kasvanut lähes kymmenkertaisesti viimeisen vuosikymmenen aikana ja se on suurin osake iShares Basic Materials ETF: ssä (NYSE: IYM). Sen vahva suorituskyky on auttanut tekemään perusmateriaalitilasta viimeisen vuosikymmenen parhaiten suoriutuneen teollisuuden tuoton noin 100%.
2. Kuljetus Tavaroiden kuljetus koko maassa on toinen taloudellisesti herkkä ala. Kahden vakavan taantuman aikana viimeisen vuosikymmenen aikana ei ole mitään järkeä, että tämä olisi yksi vakaimmista sijoitusalueista viimeisen kymmenen vuoden aikana. Dow Jones Transportation Average Index Fund -rahaston (NYSE: IYT) ylin osakeomistus on kuitenkin johtava kotimaan rautatieyritys Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Alan tasainen vakiinnuttaminen on muuttanut maan suurimmista rautatieyrityksistä vahvoja investointeja. Vähemmän pelaajia on tarkoittanut alan hinnoitteluvoimaa ja palvelua, joka kilpailee erittäin hyvin kuljetusliikkeen kanssa. Unionin Tyynenmeren osakekannan osakekurssi on noussut lähes nelinkertaiseksi viimeisen vuosikymmenen aikana. Dow Transportation -indeksin suurimpana osuutena se selittää suuren osan indeksin 80%: n tuotosta tänä aikana.
3. Kulutustavarat Kulutustavaroiden tila, jonka kokonaistuotto on viimeisen vuosikymmenen aikana ollut noin 70 prosenttia, on looginen ehdokas taustalla oleville yrityksille, jotka ovat vakaita. Kulutustavarat ovat lopputulos siitä, että perusmateriaalit otetaan ja tehdään niistä ruokia, vaatteita ja niihin liittyviä tarpeita. Ne sisältävät myös taloudellisesti herkempiä tavaroita, kuten koruja ja autoja, mutta kuluttajien menot ajavat arviolta 70% Yhdysvaltojen taloudesta. Tämän seurauksena kysyntä on yleisesti ottaen suhteellisen tasaista.
Procter & Gamble on kiistaton teollisuuden kello ja myös suurin yritys iShares Dow Jonesin Yhdysvaltain kulutustavarasektorin indeksirahastossa (NYSE: IYK). P & G: n osakekurssi on yli kaksinkertaistunut viimeisen kymmenen vuoden aikana. (Kasvuvarastojen tunnistamisen helpottamiseksi tarkista tasaiset kasvuvarastot Win The Race. )
4. Teknologia Aikaisemmin tällä vuosikymmenellä dot-com-kupla vaikutti vakavimmin teknologiatilaan. Seurauksena on, että iShares Dow Jonesin Yhdysvaltain teknologiasektorin indeksirahasto (NYSE: IYW) on palauttanut vain noin 20% tässä ajassa. Mutta kaiken kaikkiaan kysyntä on ollut vakaata ja kasvaa ajan myötä, kun liiketoiminta siirtyy edelleen Internetiin ja digitaalitekniikasta tulee suurempi vaikutus yritysten ja yksityishenkilöiden elämään.
Apple (NYSE: AAPL) on tällä hetkellä suurin paino Dow'sin teknologiaindeksissä. Sen meteorinen nousu vuoden 2003 noin 7 dollarin kurssiarvosta nykyiselle tasolle, joka on vain alle 330 dollaria osakkeelta, ei tarkoita sitä vakaaksi sijoitukseksi. Mutta se varmasti katsotaan toimialan kelluvaksi ja on vaikuttanut teollisuuden suorituskykyyn, joka on vakaampaa kuin muut teollisuudenalat ja koko osakemarkkinat.
5. Terveydenhuolto Peruskäyttötuotteiden tavoin terveydenhuollon kysyntä on asia, johon voidaan luottaa taloudellisesta ympäristöstä riippumatta. Viimeisen vuosikymmenen aikana iShares Dow Jonesin Yhdysvaltain terveydenhuoltoalan indeksirahasto (NYSE: IYH) on tuottanut vain noin 10%. Voitaisiin ajatella, että vuotuinen tuotto olisi ollut hiukan korkeampi ja tasaisempi, mutta tämä on vielä markkinoiden edellä. Indeksin vähäisemmät tuotot yleisesti ottaen johtuvat Johnson & Johnsonin yrityskohtaisista emissioista, joilla on suurin painotus indeksissä. Jatkossa tuoton tulisi osoittautua vakaammaksi, kuten teollisuudessa voidaan odottaa ja Yhdysvaltojen ikääntyvien ikäluokkien vuoksi.
Bottom Line On vain loogista, että vakaimmat varastot ovat teollisuudessa, jotka ovat jonkin verran taantumankestäviä eikä suhdannevaihteluiden nousuihin. Tämä on kulunut viimeisen vuosikymmenen aikana kulutustavaroiden ja terveydenhuollon osalta. Kysynnällä on kuitenkin tärkeä rooli, ja viimeiset kymmenen vuotta ovat leimautuneet voimakkaasti perusaineiden ja tekniikan kehityksessä. Kuljetusliiketoiminta on ollut standout rautatiealan vahvan suorituskyvyn ansiosta, joka itse on ollut vakaa alan erityisistä tekijöistä johtuen. Lisää se kaikki ylöspäin, ja edellä mainitut teollisuudenalat ja vastaavat teollisuuden kellot ovat olleet vakaimpia vuoden 2001 puolivälin jälkeen. (Jos haluat selvittää, onko pitkäaikainen sijoittaminen sinulle sopiva, katso Pitkäaikaiset sijoitukset : kuuma vai ei? )
Ilmoittaminen: Ryan C. Fuhrmann ei omistanut kirjoittamishetkellä minkään mainitun yrityksen osakkeita.
