Ryhmä arvopapereita, joilla on samanlaiset taloudelliset ominaisuudet ja käyttäytyvät samalla tavalla markkinoilla, kutsutaan omaisuusluokkaksi. Joitakin esimerkkejä tärkeimmistä omaisuusluokista ovat osakkeet, joukkovelkakirjat, rahamarkkinat ja kiinteistöt.
Osake tarjoaa omistusosuuden liiketoiminnasta. Osakeille tuttu termi on osakkeet. Kiinteätuottoiset arvopaperit, nimeltään joukkovelkakirjat, maksavat kiinteän tuoton säännöllisin väliajoin tietyn ajanjakson ajan, jonka jälkeen sijoittajan pääoma palautetaan. Rahamarkkinasijoitukset, jotka sisältävät valtion arvopapereita ja talletustodistuksia (CD), maksavat kiinteän koron ja ne voidaan helposti likvidoida. Viimeiseksi on kiinteistöjä. Kiinteistöksi luokiteltu omaisuus sisältää henkilön asuin-, vuokra- tai sijoituskiinteistöt sekä liikekiinteistöt.
Miksi osakkeet ovat riskialttiin omaisuusluokka
Osakkeita pidetään yleensä riskialttiimpana omaisuusluokana. Osingot pois lukien, ne eivät tarjoa mitään takeita, ja sijoittajien rahat riippuvat yksityisten yritysten menestyksistä ja epäonnistumisista tiukasti kilpailluilla markkinoilla.
Osakesijoittamiseen sisältyy osakekannan ostaminen yksityisestä yrityksestä tai yritysryhmästä. Näin laajennetaan omistajien osuus näistä yrityksistä sijoittajalle. Kun yhtiön arvo nousee, myös osakkeenomistajien sijoitukset yhtiöön kasvavat. Kun yritys kuitenkin menettää arvoa, niin myös sijoittajien salkut sijoittavat voimakkaasti yritykseen. Muut kuin osingot - kiinteät säännölliset käteismaksut, joista osakkeenomistajat nauttivat - osakkeet eivät tarjoa taattuja maksuja tai tuottoprosenttia. Sijoittaja voi saada 100 prosenttia tai enemmän osakepääomasijoituksesta vuodessa, mutta hän voi myös menettää koko pääomansa. Se on täysin riippuvainen yrityksen suorituskyvystä.
Osakeinvestointien on punnittava riski potentiaalisen tuoton kanssa. Rahoituksessa riski ja tuotto korreloivat positiivisesti. Mitä enemmän rahaa sijoittaja voi ansaita tietystä sijoituksesta, sitä enemmän sama sijoittaja voi myös menettää siitä. Osake tarjoaa mahdollisuuden ansaita paljon rahaa, koska sijoittajille ei ole asetettu kiinteää tuottoastetta, kuten kuutta tai 10 prosenttia.
Sijoittaja, joka ostaa yrityksen XYZ-osakkeita 100 dollarilla ja myy niitä myöhemmin 150 dollarilla, tuottaa 50 prosentin tuoton. Aivan kuten sijoittajia ei rajoita kiinteä tuotto, niin se ei myöskään suojaa niitä. Jos yhtiön XYZ: n osakkeet putoavat 50 dollariin, sijoittaja menettää puolet rahansa.
Kuinka kiinteistö on myös melko riskialtista
Osakkeiden jälkeen kiinteistöt altistavat sijoittajansa suurimmalle riskille. Vuoden 2008 romahdus osoitti, että kiinteistöjen arvo ei aina kasva. Kiinteistöihin liittyy lisäriskejä, joita ei ole muissa omaisuusluokissa. Ympäristöriskejä ja ylläpitokustannuksia on punnittava mahdollisiin voittoihin sijoitettaessa kiinteistöihin.
Kiinteistöt, joita pidetään pitkään osakkeita turvallisempina, osoittivat rumaansa 2000-luvun lopulla, kun kiinteistöjen arvot laskivat yli puolella monilla Yhdysvaltojen alueilla. Osakkeiden tavoin kiinteistö ei anna takeita. Sijoittajien on lisäksi harkittava kiinteistölle endeemisiä lisäkustannuksia, mukaan lukien ylläpitokustannukset, palkkiot ja kiinteistöverot. Katto ei voi vuotaa osake- tai obligaatiosijoituksista, mutta se voi vuotaa Floridassa sijaitsevaan sijoituskondoon.
Pohjaviiva
Osake ja kiinteistöt altistavat sijoittajat yleensä enemmän riskejä kuin joukkovelkakirjat ja rahamarkkinat. Ne tarjoavat myös mahdollisuuden parempaan tuottoon, edellyttäen sijoittajien suorittavan kustannus-hyötyanalyysin selvittääkseen, missä heidän rahansa parhaiten hallussaan ovat.
