Basel III -säännöt ovat sääntelykehys, jonka tarkoituksena on vahvistaa finanssilaitoksia asettamalla suuntaviivat velkaantumisasteelle, pääomavaatimuksille ja likviditeetille. Pankkisektorin sijoittajille ne luovat luottamuksen siihen, että joitain pankkien virheitä, jotka ovat aiheuttaneet rahoituskriisin vuosina 2007–2008 ja vaikuttaneet siihen, ei toisteta.
Basel III on suunniteltu vapaaehtoiseksi ponnisteluksi, ja se saatiin päätökseen pankkien ja finanssialan sääntelyviranomaisten antamalla panoksella ja palautteella. Monet maat ovat sisällyttäneet Basel III: n näkökohdat pankkien omaan kotimaiseen säädökseen. Yksi finanssikriisin opetuksista oli, että pankkeja, joilla on korkeat velkaantumisaste, on säänneltävä asianmukaisesti itsesääntelyn sijasta. Nämä olivat pankkeja, joista kärsi eniten hätä vuosina 2007-2008.
Kun nämä pankit pitivät hengissä selviytymistä, heidän potentiaalisella romahduksellaan oli mahdollisuus viedä terveet laitokset sen mukana. Jos nämä pankit purkautuvat, niiden varat myydään tulimyyntihinnoilla. Tämä alentaisi kaiken tyyppisten omaisuuserien arvoa, mikä johtaisi siihen, että omaisuuserät merkitään terveille pankkitaseille ja aiheuttavat niille vaikeuksia. Pankkijärjestelmän ainutlaatuinen, toisiinsa kytketty luonne vaatii luottamusta ydinjärjestelmään selviytyäkseen.
Normaalissa taloudellisessa tilanteessa suuri vipuvaikutus voi parantaa tuottoa, mutta se voi olla tuhoisa, kun hinnat laskevat ja likviditeetti heikkenee, kuten yleensä kriiseissä. Finanssikriisin aikana monet pankit, joilla oli suuri vetovaikutus, olivat maksukyvyttömiä, mikä edellytti hallituksen puuttumista ja pelastamista. Basel III -sopimuksessa on asetettu vähimmäisomavaraisuusaste. Tämä tarkoittaa, että korkealaatuisten omaisuuserien, nimeltään ensisijainen taso 1, on oltava yli 3% kaikista varoista.
Pääomavaatimukset ovat myös osa Basel III: ta. Pankkien on vaadittava hallussaan 4, 5 prosenttia riskipainotteista varoista oman pääoman muodossa. Tämän säännön tarkoituksena on saada pankeista iho pelissä, kun on kyse päätöksenteosta agentuuriongelman vähentämiseksi. Lisää pääomasääntöjä sisältyy 6% riskipainotteista omaisuuseristä, jotka ovat ensisijaisen korkeaa tasoa. Riskipainotetut varat ovat haavoittuvimpia taantuman aikana, joten nämä säännöt suojaavat pankkeja.
Toinen Basel III -elimen osa on vaadittavat likviditeettisuhteet. Likviditeetin kattavuussuhde velvoittaa pankkien hallussaan korkealaatuisia likvidejä varoja, jotka kattavat pankin kassavirrat vähintään 30 päivän ajan hätätapauksissa. Vakaa nettorahoitusvaatimus on, että pankeilla on tarpeeksi rahoitusta kestääkseen koko vuoden hätätilanteessa.
Pankkisijoittajien kannalta tämä lisää luottamusta pankkien taseiden vahvuuteen ja vakauteen. Vähentämällä vipuvaikutusta ja asettamalla pääomavaatimuksia, se vähentää pankkien ansaintavoimaa taloudellisina aikoina. Siitä huolimatta se tekee pankeista turvallisempia ja selviytyy paremmin ja menestyä taloudellisen stressin alla.
Rahoituslaitokset ovat yleensä syklisiä, eli ne kasvavat nopeasti talouskasvun aikana. Taantumien aikana monet kuitenkin rikkovat. Basel III pakottaisi heidät lisäämään pitkän aikavälin varantoja ja pääomaa hyvinä aikoina ja lieventämään väistämätöntä hätätilannetta, kun olosuhteet muuttuvat hapanksi.
