Viime vuoden aikana sijoittajat ovat jättäneet jalometallit luopumiseen. Turvallisen metallin, kuten kullan, hinnat ovat heijastaneet uuden ilmapiirin. Sellaiset hyperinflaatioskenaariot, jotka ennustetaan globaalien keventämisohjelmien aallon jälkeen, eivät yksinkertaisesti ole toteutuneet. Samaan aikaan vahvistunut globaali talous on taattu nousevilla osake- ja joukkovelkakirjojen hinnoilla jalometallien kustannuksella.
Joten miksi sijoittaa jalometalleihin? Tästä syystä:
Hopean, palladiumin ja platinan valkoiset metallit ovat aivan yhtä paljon lisääntyvästä teollisuustuotannosta ja globaalista kasvusta kuin suojautumisesta inflaatioon tai turvallisen sijoituksen tarjoamisesta. Sijoittajille valkoisten metallien avulla voidaan tarttua suureen osaan maailmantalouden ylösalaisin ja tarjota myös jonkin verran huonoa suojaa siinä tapauksessa, että tuhehdus todella osuu tuulettimeen. Sijoittajien tulee kuitenkin toimia nopeasti. ( Katso aiheesta: Voisiko platina olla parempi kuin kulta? )
Kasvava kysyntä
Kaiken kaikkiaan teollisuuden käyttötarkoitukset ovat noin 45% hopean tarpeesta. Sitä käytetään auto-, elektroniikka-, aurinko- ja valokuvaussovelluksissa. Sekä platinaa että palladiumia löytyy auto- ja kuorma-autojen katalysaattoreista päästöjen hallitsemiseksi, samoin kuin monista tekniikan tuotteista, kuten LCD-näytöistä, kiintolevyasemista, akkuista ja elektrodoista.
Ja niin monenlaisessa valmistuskäytössä kuin korujen ja metalliharkkojen ulkopuolella, valkoisten metallien kysyntä kasvaa teollisuustuotannon kasvaessa. ( Lisätietoja: Tee jalometallivalinnastasi vähemmän kultainen )
Investointipankin Commerzbankin mukaan Kiinan teollisuuskäyttöön tarkoitetun hopean tuonti on nyt ollut noin 1 154 tonnia vuoden alusta. Se on melkein 16% enemmän kuin se tuonti samana ajanjaksona viime vuonna, ja se heijastaa sen viimeaikaisia parannuksia PMI-lukemaansa, joka on keskeinen teollisuustuotannon mittari. Samaan aikaan korkeammat PMI-lukemat Yhdysvalloissa, euroalueella ja Japanissa ovat auttaneet hopeahintojen nousussa. Japanin aurinko räjähdys on vaikuttanut erityisesti sen kasvavaan hopean kysyntään.
Tarina on sama platinalla ja palladiumilla, joiden autoteollisuuden maailmanlaajuinen valmistus on noussut noin 5% tänä vuonna. Duolle on hyötyä myös liuskeöljyn ja kaasun etsinnästä Yhdysvalloissa. Petrokemian laitoksissa käytettävät muuntimet vaativat metalleja liuskekaasun käsittelemiseen. Etaani / eteenin tuotannon kasvu Yhdysvalloissa on uudet markkinat molemmille metalleille, samoin kuin maakaasua käyttäville autoille.
Yksinkertaisesti sanottuna, maailmanlaajuinen teollisuuden kasvu lisää valkoisten metallien kysyntää, ja sen pitäisi tuottaa vakaata tuottoa sijoittajille. Oikeuspäälliköiden suhteen heillä on aina geopoliittinen tapahtuma vakuuttaakseen heidät ostamaan, kuten viimeaikaiset jännitteet Irakissa ja Venäjällä.
Pelin tekeminen valkoisille metalleille
Yksinkertainen tapa sijoittaa hopeaan, platinaan ja palladiumiin on ETF: n, kuten Fyysisten valkoisten metallien ostoskorien (WITE), kautta.
Aivan kuten erittäin suosittu iShares Gold Trust (IAU), WITE pitää fyysisiä jalometalliharkoja holvissa sijoittajien puolesta. Rahasto painotetaan tällä hetkellä siten, että kukin osake edustaa 50%: n osuutta hopeasta, 34%: n osuutta platinaa ja 16%: a palladiumista. Kaiken kaikkiaan WITE tekee hyvää laajaa leikkiä valkoisten metallien teemasta, ja kustannuksilla 0, 60% se on suhteellisen halpaa. Ainoa ongelma on, että ETF: n määrä on alhainen; Noin 1000 osaketta vaihtuu päivässä. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajat saattavat haluta käydä yksittäistä reittiä saadakseen altistumisen teollisuus- / jalometallitrioille.
Hopean suhteen ainoa oikea peli kaupungissa on iShares Silver Trust (SLV). Kuten IAU: lla, se on fyysisesti tuettu, sillä on vakaa kaupankäynti ja se on onnistunut saavuttamaan lähes 10%: n voitot toukokuun lopusta lähtien. Platinan ja palladiumin osalta ETFS-fyysiset palladium-osakkeet (PALL) ja ETFS-fyysiset platinaosakkeet (PPLT) ovat hyviä ajoneuvoja.
Toinen mielenkiintoinen reitti sijoittajille voisi olla kaivostyöläiset. Nousevat valkoisten metallien hinnat lisäävät vain niitä tuottavien yritysten voittoja. Global X Silver Miners ETF (SIL) seuraa 26 erilaista kaivostyöläistä, mukaan lukien teollisuuden stärtsit, kuten Hecla Mining Co. (HL) ja Silver Wheaton Corp. (SLW). First Trust ISE: n Global Platinum Index (PLTM) puolestaan omistaa 19 globaalia tuottajaa. Molemmat rahastot on löydetty viime vuosina, mutta niiden pitäisi palautua teollisuuden kysynnän kasvaessa.
Pohjaviiva
Globaalin talouden parantuessa jalometallien hinnat ovat kärsineet, kun vähemmän sijoittajia näkee turvasataman tarpeen. Se on valtava uutinen sijoittajille, jotka haluavat päästä valkoisten metallien ryhmään. Hopean, platinan ja palladiumin kolmikkoa ohjaa yhtä paljon niiden teollisuuskysyntä kuin turvapaikka-asema. Jatkuva nouseva valmistus vain vahvistaa heidän vetovoimaansa.
