Mikä on Cross Default?
Ristivelkakirjalaina on joukkovelkakirjalaina- tai lainasopimuksen määräys, joka asettaa lainanottajan laiminlyöntiin, jos lainanottaja laiminlyö toisen velvoitteen. Esimerkiksi lainasopimuksen rajat ylittävää laiminlyöntiä koskevassa lausekkeessa voidaan sanoa, että henkilö laiminlyö automaattisesti autolainansa, jos hän laiminlyö asuntolainansa. Laiminlyöntiä koskeva säännös on olemassa lainanantajien etujen suojelemiseksi. He haluavat saada yhtäläiset oikeudet lainanottajan omaisuuteen, jos jokin lainasopimuksista laiminlyödään.
Avainsanat
- Ristiinvelvoite on lauseke, joka on lisätty tiettyihin lainoihin tai joukkovelkakirjalainoihin ja joissa määrätään, että yhdessä tapauksessa laiminlyöty tapahtuma siirtyy toiseen. Esimerkiksi, jos joku laiminlyö autolainansa, ristiinlaiminlyönti aiheuttaisi myös lainan laiminlyönnin. Lainanantajat sisällyttävät rajat ylittäviä velvoitteita takaisinmaksun kannustamiseen, mutta ne voivat todella johtaa negatiivisiin dominovaikutuksiin.
Ymmärtäminen Cross-Default
Ristivelkaantuminen tapahtuu, kun lainanottaja laiminlyö toisen lainasopimuksen, ja se tarjoaa etuna muiden lainasopimusten laiminlyönnistä. Täten ristiriidassa olevat lausekkeet voivat luoda dominovaikutuksen, jossa maksukyvytön lainanottaja voi olla laiminlyönyt kaikki useiden sopimusten mukaiset lainansa, jos kaikki lainanantajat sisällyttävät ristiriidassa laina-asiakirjoihinsa. Jos rajat ylittävät laiminlyönnit, lainanantajalla on oikeus kieltäytyä lainan takaisinmaksusta nykyisen lainasopimuksen nojalla.
Ristiinrikkomus johtuu lainanottajan laiminlyönnistä toisella lainalla. Viivästys tapahtuu yleensä, kun lainanottaja ei maksa korkoa tai pääomaa ajoissa tai kun hän rikkoo jotakin kielteisistä tai myöntävistä sopimuksista. Negatiivinen sopimus edellyttää, että lainanottaja pidättäytyy tietyistä toimista, kuten siitä, että heillä on tiettyjen tasojen ylittävien voittojen velkaantuminen tai voitot, jotka eivät riitä kattamaan korkoa. Vahvistavat kovenantit velvoittavat lainanottajan suorittamaan tietyt toimenpiteet, kuten toimittamaan tarkastetut tilinpäätökset ajoissa tai pitämään yllä tietyn tyyppisiä yritysvakuutuksia.
Jos lainanottaja laiminlyö yhden lainansa rikkomalla kovenantteja tai maksamatta pääomaa tai korkoa ajallaan, toisessa laina-asiakirjassa oleva ristiriitalauseke laukaisee myös laiminlyöntitapahtuman. Tyypillisesti ristiriidassa olevat varaukset antavat lainanottajalle mahdollisuuden korjata tai luopua etuyhteydettömän sopimuksen laiminlyönnistä ennen ristiinlaiminlyönnin julistamista.
Rahoitusta lieventävät tekijät
Kun lainanottaja neuvottelee lainasta lainanantajan kanssa, on olemassa useita tapoja lieventää rajat ylittävän laiminlyönnin vaikutuksia ja tarjota tilaa taloudelliselle liikkumiselle. Lainanottaja voi esimerkiksi rajoittaa ristiinlaiminlyönnin lainoihin, joiden maturiteetti on yli vuosi tai yli tietyn dollarin. Lainanottaja voi myös neuvotella kiihdyttämistä koskevasta määräyksestä, joka toteutetaan ensin ennen ristiin laiminlyöntiä, jossa velkojan on ensin nopeutettava pääoman ja korkojen maksamista ennen kuin se ilmoittaa ristiin laiminlyönnistä. Viime kädessä lainanottaja voi rajoittaa sopimuksia, jotka kuuluvat ristiinlaiminlyönnin piiriin, ja sulkea pois velat, joista riitautetaan vilpittömässä mielessä tai jotka maksetaan sallitun lisäajan kuluessa.
