FedEx Corporation (FDX) raportoi verotuksellisen viimeisen vuosineljänneksen tuloksen tiistaina päättyneen kellon jälkeen. Wall Streetin analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan 4, 83 dollaria liikevaihdosta 17, 85 miljardia dollaria. Merenkulkujättikunnan osakkeet laskivat yli 6% sen jälkeen, kun ne jäivät huomiotta kolmannen vuosineljänneksen julkisen talouden arvioita ja laskivat maaliskuun koko vuoden ohjeita, varoittaen, että "epäsuotuisat makrotaloudelliset olosuhteet", jotka tunnetaan paremmin kaupan jännitteinä, ovat vaikuttaneet kansainvälisen merenkulun määrään.
Osakkeet laskivat 29 kuukauden alimmilleen joulukuussa ja palasivat samalla tasolla kesäkuussa, mikä toivoi kaksinkertaisen pohjan kääntymistä, mutta yhtiö kohtaa kaksoissuuntaisen tuulen, joka voi kieltää helpotuksen pitkäaikaisesti kärsiville osakkeenomistajille. Ensinnäkin Amazon.com, Inc. (AMZN) ottaa käyttöön talon sisäisen kuljetusverkon tänä vuonna, mikä vähentää avainasiakkaiden määrää. Toiseksi Kiina tutkii FedExin väärää Huawei-lähetyksen suuntaa ja tarjoaa täydellisen vastatoimenpiteen kohteen, jos kauppasodat kärjistyvät. Yhtiö ilmoitti maanantaina, että se on haastanut Yhdysvaltain hallituksen kanteen siitä, että se asetti sille miljoonien pakettien sisällön poliisin "kohtuuttoman taakan". "FedEx on kuljetusyritys, ei lainvalvontavirasto", se sanoi lausunnossaan.
FDX: n pitkäaikaiskaavio (1996 - 2019)
TradingView.com
Vaatimaton nousutrendi lopulta kesti 10-vuotisen vastarinnan ylemmissä teini-ikäisissä vuonna 1996, mikä tuotti vauhtiaallon, joka jatkui vuoden 1999 korkeimpaan hintaan 61, 88 dollaria. Se laski, kun Internet-kupla räjähti vuotta myöhemmin, pudottuaan alhaisimpaan 30 dollariin ja testannut tätä tasoa useita kertoja syyskuun 11. päivän hyökkäyksissä. Tämä merkitsi historiallista ostopaikkaa, ennen nopeata toipumista, joka saavutti aiemman korkea vuonna 2002.
Vuoden 2003 kuppi ja kahva läpikäynnissä herättivät voimakasta osto-kiinnostusta nostaen kannan useissa ralli-aalloissa vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoilla. Uptickin tauko oli 100 dollaria vuonna 2005 ja jatkui vuonna 2006, pudottua yli 120 dollaria muutamaa kuukautta myöhemmin. Useat hajoamisyritykset epäonnistuivat vuoden 2007 jälkipuoliskolla antaen tietä hajoamiselle ja laskusuuntaukselle, joka kiihtyi vuoden 2008 talouskriisin aikana.
Osake oli seitsemän vuoden alin vuonna 2009 ja kääntyi jyrkästi korkeammalle, valmistaen edestakaisen matkan vuoden 2007 korkeimmalle tasolle vuonna 2013. Se purkautui heti alkuun mennessä voimakkaan trendin etenemiseen, joka päättyi yli 180 dollariin vuonna 2014. Se merkitsi korkeinta huippua edessä. vuoden 2016 loppupuolella, joka meni ballistisiksi vuoden 2017 lopussa. Rallin kaikkien aikojen korkein hinta oli 274, 66 dollaria vähemmän kuin kaksi kuukautta myöhemmin, antaen tietä julmalle laskulle, joka löysi tuen joulukuussa lähellä 155 dollaria.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin helmikuussa 2018, eikä se vieläkään ole saavuttanut ylimyydyn tasoa paljastaen enemmän haittapuolia. Osake ei ole käynyt kauppaa ylimyydyllä alueella vuodesta 2009 lähtien, mutta useat upotetut aallot nostavat todennäköisyyttä, että tämä monimutkainen lasku vaatii edelleen myyntihuippua. Joulukuun 2018 pomppu alkoi kuitenkin yhdeksän vuoden nousutrendin ja kolmen vuoden laskusuuntauksen harmonisella risteyksellä, mikä osoittaa, että myyntipaine saattaa olla loppumassa.
FDX: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakelun indikaattori saavutti kaikkien aikojen korkeimman tason kesäkuussa 2018, lähes viisi kuukautta hintahuipun jälkeen, ja siirtyi aktiiviseen jakeluvaiheeseen, joka päättyi joulukuussa. Nyt se on ajautunut testiksi vuoden 2018 matalasta hinnasta ja osoittanut lähentymistä, jonka pitäisi auttaa suuntaavan analyysin tekemisessä tämän viikon raportin jälkeen. Tarkemmin sanottuna OBV-erittely ennustaa hinnan seuraavan, asettaen vaivan tuskalliselle vetäytymiselle, joka voi ulottua vuoden 2016 alimpaan hintaan 120 dollaria.
Kääntöpuolella uuden nousutrendin vahvistaminen vie kuukausia, koska tulos vaatii ostopiikin, joka saavuttaa huhtikuun huipun lähellä 200 dollaria. 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella oleva purkautuminen 70 dollarilla osoittaa, että hintatoiminta on oikealla tiellä, varsinkin jos volyymi kasvaa maata nopeammin kuin hinta. Lyhytaikaisesta reaktiosta huolimatta FedEx ei todennäköisesti pääse takaisin vuoden 2018 huipulle tällä suhdannekierroksella.
Pohjaviiva
FedEx-osake voi saada pohjaa reagoidessaan tämän viikon tulosraporttiin, mutta 17 kuukauden laskusuuntauksen voittaminen vie valtavan ostovoiman.
