Indikaattoria, joka tunnetaan nimellä keskimääräinen todellinen alue (ATR), voidaan käyttää kokonaisen kauppajärjestelmän kehittämiseen tai sitä voidaan käyttää tulo- tai poistumissignaaleihin osana strategiaa. Ammattilaiset ovat käyttäneet tätä volatiliteetti-indikaattoria vuosikymmenien ajan kauppatulostensa parantamiseksi. Opi käyttämään sitä ja miksi sinun pitäisi kokeilla sitä.
Mikä on ATR?
Keskimääräinen todellinen alue on epävakauden indikaattori. Volatiliteetti mittaa hintatoiminnan voimakkuutta, ja sitä ei oteta usein huomioon markkinoiden suuntaa koskevissa vihjeissä. Tunnetuin volatiliteetin indikaattori on Bollinger Bands. John Bollinger kirjoittaa julkaisussa "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), että "korkea volatiliteetti on matala ja matala volatiliteetti on korkea". Alla oleva kuva 1 keskittyy yksinomaan volatiliteettiin ilman hintaa, joten voimme nähdä, että volatiliteetti seuraa selkeää jaksoa.
Kuvio 1
Se, kuinka lähekkäin ylemmät ja alemmat Bollinger-kaistat ovat kullakin hetkellä, kuvaa hinnan heilahteluastetta. Voimme nähdä, että viivat alkavat melko kaukana toisistaan kuvaajan vasemmalla puolella ja lähentyvät lähestyessään kaavion keskustaa. Saatuaan melkein koskettaa toisiaan, ne erottuvat uudelleen osoittaen korkean volatiliteetin ajanjakson, jota seuraa alhaisen haihtuvuuden jakso.
Bollinger-yhtyeet ovat tunnettuja ja voivat kertoa meille paljon siitä, mitä todennäköisesti tapahtuu tulevaisuudessa. Kun tiedät osakekannan volatiliteetin todennäköisesti lisääntyneen siirrettyään kapealla alueella, osake kannattaa saattaa kaupankäynnin tarkkailuluetteloon. Kun murtuma tapahtuu, osake todennäköisesti kovaa jyrkästi. Esimerkiksi, kun Hansen Natural Corporation, joka on sittemmin vaihtanut nimensä Monster Beverage Corporationiksi (MNST), purkautui alhaisella volatiliteettialueella kaavion keskellä (esitetty yllä), sen hinta kaksinkertaistui hintaan seuraavan neljän kuukauden aikana..
ATR on toinen tapa tarkastella epävakautta. Kuvassa 2 näemme saman syklisen käyttäytymisen ATR: ssä (esitetty kaavion alaosassa) kuin näimme Bollinger-nauhojen kanssa. ATR: n alhaisilla arvoilla määritettyjä alhaisen volatiliteetin jaksoja seuraa suuria hintamuutoksia.
Kuvio 2
Kaupankäynti ATR: n kanssa
Kauppiaiden edessä on kysymys siitä, miten volatiliteettisyklista hyötyä. Vaikka ATR ei kerro meille, mihin suuntaan purkautuminen tapahtuu, se voidaan lisätä päätöskurssiin, ja elinkeinonharjoittaja voi ostaa aina kun seuraavan päivän hinta kauppaa kyseisen arvon yläpuolella. Tämä ajatus on esitetty kuvassa 3. Kaupankäynnin signaalit esiintyvät suhteellisen harvoin, mutta yleensä ne havaitsevat merkittäviä purkamispisteitä. Näiden signaalien logiikka on, että aina kun hinta sulkeutuu enemmän kuin ATR viimeisimmän sulkeutumisen yläpuolelle, volatiliteetti on muuttunut. Pitkän aseman ottaminen on vedonlyönti siitä, että osake kulkee ylöspäin.
Kuvio 3
ATR-poistumismerkki
Kauppiaat voivat päättää poistua näistä kaupoista generoimalla signaaleja vähentämällä ATR: n arvoa sulkemisesta. Sama logiikka pätee tähän sääntöyn - aina kun hinta suljetaan useampi kuin yksi ATR viimeisimmän sulkeutumisen alapuolelle, markkinoiden luonteessa on tapahtunut merkittävä muutos. Pitkän sijoituksen sulkemisesta tulee turvallinen veto, koska osake siirtyy todennäköisesti kaupankäyntialueelle tai käänteiseen suuntaan tässä vaiheessa.
ATR: n käyttöä käytetään yleisimmin poistomenetelmänä, jota voidaan soveltaa tulopäätöksestä riippumatta. Yksi suosittu tekniikka tunnetaan kattokruunun poistona, ja sen on kehittänyt Chuck LeBeau. Kattokruunun poistumispaikka asettaa takarajan korkeimpaan arvoon, jonka varastot saavuttivat, kun aloitit kaupan. Korkeimman korkean ja pysähdysasteen välinen etäisyys määritetään moninkertaisena ATR: n moninkertaisena. Voimme esimerkiksi vähentää kolme kertaa ATR: n arvon korkeimmasta korkeimmasta, kun olemme tulleet kauppaan.
Tämän loppupysäkin arvo on, että se liikkuu nopeasti ylöspäin vastauksena markkinoiden toimintaan. LeBeau valitsi kattokruunimen nimen, koska "niin kuin kattokruunu roikkuu huoneen katosta, kattokruunun uloskäynti roikkuu alas kaupan korkeimmasta kohdasta tai katosta".
ATR-etu
ATR-arvot ovat tietyllä tavalla parempia kuin kiinteän prosenttimäärän käyttö, koska ne muuttuvat käytetyn osakekannan ominaisuuksien perusteella, kun otetaan huomioon, että volatiliteetti vaihtelee liikkeeseenlaskun ja markkinaolosuhteiden mukaan. Kaupankäyntialueen kasvaessa tai supistuessa pysähdyshinnan ja päätöshinnan välinen etäisyys säätyy ja siirtyy automaattisesti sopivalle tasolle tasapainottamalla kauppiaan halua suojata voittoja tarpeella antaa osake liikkua normaalilla alueella.
ATR-breakout-järjestelmiä voidaan käyttää minkä tahansa aikataulun strategioissa. Ne ovat erityisen hyödyllisiä päiväkaupankäyntistrategioina. Päiväkauppiaat lisäävät ja vähentävät ATR: n ensimmäisen 15 minuutin palkin päätöskurssista käyttämällä 15 minuutin aikataulua. Tämä tarjoaa päivän lähtöpisteet, jolloin pysähtyminen tapahtuu kaupan lopettamiseksi tappiolla, jos hinnat palaavat päivän ensimmäisen baarin loppuun. Mitä tahansa aikataulua, kuten viisi minuuttia tai 10 minuuttia, voidaan käyttää. Tämä tekniikka voi käyttää esimerkiksi 10 jakson ATR: ää, joka sisältää tietoja edellisestä päivästä. Toinen muunnelma on käyttää useita ATR: itä, jotka voivat vaihdella murto-osasta, kuten puolikkaasta, jopa kolmeen. (Tämän lisäksi on liian vähän kauppoja järjestelmän kannattavuuden parantamiseksi.) Toby Crabel osoitti 1990-luvun kirjassaan "Päiväkauppaa lyhytaikaisilla hinnoittelumallilla ja avautuvan valikoiman murtamalla", että tämä tekniikka toimii useilla hyödykkeillä ja rahoituksella. futuurit.
Jotkut kauppiaat mukauttavat suodatetun aallon menetelmää ja käyttävät ATR: tä prosenttimuutosten sijasta markkinoiden kääntöpisteiden tunnistamiseen. Tämän lähestymistavan mukaisesti, kun hinnat siirtävät kolme ATR: tä alimmasta sulkeutumisesta, alkaa uusi nouseva aalto. Uusi ala-aalto alkaa aina, kun hinta siirtyy kolme ATR: tä alle korkeimman aallon alusta lähtien korkeimman sulkeutumisen.
Pohjaviiva
Tämän monipuolisen työkalun mahdollisuudet ovat rajattomat, samoin kuin luovan kauppiaan voitto-mahdollisuudet. Se on myös hyödyllinen indikaattori pitkäaikaisten sijoittajien tarkkailulle, koska heidän odotetaan lisääntyvän volatiliteetin aikoja aina, kun ATR: n arvo on pysynyt suhteellisen vakaana pitkään. He olisivat sitten valmiita tilanteeseen, joka voi olla myrskyisä markkinat, auttaen heitä välttämään paniikkia laskussa tai pääsemään irrationaaliseen ylenmääräisyyteen, jos markkinat rikkoutuvat korkeammalle.
