Poissulkemisaste on yksinkertaisesti prosenttiosuus sijoittajan tuotosta, jota ei veroteta. Poissulkemisaste on prosenttiosuus, jonka dollarimäärä on yhtä suuri kuin alkuperäisen sijoituksen takaisinmaksu. Mahdollisista tuottoista, jotka ylittävät poissulkemisasteen, verotetaan, kuten myyntivoittoveroa. Suurimman osan ajasta poissulkemisaste koskee päteviä eläkkeitä.
Poissulkemissuhteen rikkominen
Poissulkemisaste syntyy pääasiassa vakuuttamattomien eläkemaksujen eri muodoista.
Saatuaan maksuja välittömästä annuiteetista tai annuitiosta, osa jokaisesta maksusta, jonka annuitantti saa, katsotaan pääoman palautukseksi, jota ei veroteta. Loppuosa maksusta koostuu korkotuotoista ja on verotettava. Poissulkemisaste määrää kunkin maksun verolliset ja verottamattomat osat.
Poissulkemisasteen kaava on: Sijoitus sopimukseen / odotettu tuotto.
Poissulkemissuhde vanhenee, kun koko sopimuksen pääoma on vastaanotettu (olettaen, että saavut kyseisessä pisteessä sopimuksessa). Kun koko pääoman määrä on käytetty loppuun, koko annuiteettivero verotetaan.
Poissulkemisaste voi olla tehokas tulosmitta tietyille sijoitustoiminnalle, joka vaatii verostrategioita tai tehostettuja riskienhallintamenetelmiä. Monet vakuutustuotteet eivät ole teknisesti taloudellisia arvopapereita; ne tarjoavat etuna vero-, sääntely- ja valvontarasitteiden vähemmän rajoituksia. Taitavat sijoittajat voivat käyttää näitä instrumentteja suunnitellakseen ainutlaatuisia tulo- ja tuottovirtoja, joita muuten ei ole saatavana tavanomaisiin rahoitusarvopapereihin. Yksi tällainen tekniikka voisi olla muun kuin pätevien vakuutusmaksujen käyttö rahan sijasta. Tällöin poissulkemisaste voi tarjota sopimuksen haltijalle käsityksen pääoman takaisinperinnän kestosta - ennen kuin myyntivoittoveroista tulee tekijä.
