Mikä on Exchange-etuoikeus?
Vaihto-etuoikeus on sijoitusrahastojen osakkeenomistajille annettu mahdollisuus vaihtaa sijoitus rahastoonsa saman rahastoperheen sisällä. Tätä oikeutta voidaan käyttää useisiin markkinastrategioihin.
Vaihtooikeuden ymmärtäminen
Pörssioikeuksia voivat käyttää kaikenlaiset sijoittajat, ja ne ovat erityisen hyödyllisiä "tee itse" -sijoittajille. Vaihto-oikeudet antavat sijoittajalle mahdollisuuden vaihtaa omistuksia yhdestä sijoitusrahastosta toiseen rahastoperheen rahastoon. Jotkut sijoittajat voivat käyttää tätä etuoikeutta koko sijoitusstrategiassaan, joka voidaan helpommin käyttää perustaessaan rahastoperhettä.
Rahastojen perhe
Tilin perustaminen avoimelle sijoitusrahastoyhtiölle voi olla hieno tapa rakentaa monipuolisten sijoitusrahastojen salkku alhaisin kustannuksin. Kaikki avoimet sijoitusrahastot käydään rahastoyhtiön kautta eikä pörsseissä. Siksi sijoitusrahastoyhtiöt antavat sijoittajille mahdollisuuden perustaa yksittäisiä rahastoja ja ostaa ja myydä sijoitusrahastoja suoraan rahastoyhtiön kanssa. Tätä lähestymistapaa käytettäessä myyntihinnoista yleensä luopuvat. Rahastotyyppitili voi antaa sijoittajille hyödyntää kaikkea mitä rahastoperhe tarjoaa. Vaihto-oikeudet ovat sallittuja myös rahastoperhe-tilin ulkopuolella, vaikka niiden käyttö voi olla vaikeampaa.
Operatiiviset odotukset
Vaihtopalkkiot rahastoperheiden pörsseissä ovat tyypillisesti erittäin alhaiset, ja monet rahastoyhtiöt eivät veloita vaihtopalkkiota ollenkaan. Joissakin tapauksissa voi olla raja, kuinka monta kertaa sijoittaja voi vaihtaa varoja vuodessa. Rahastoja vaihdettaessa sijoittaja voi siirtyä rahaston yhdestä osakelajista toiseen saman rahaston osakeluokkaan. He voivat myös vaihtaa yhdestä rahastosta toiseen rahastoon perheen rahastoissa. Näin tekemällä he vaihtavat kokonaisosuutensa samaan määrään toisen rahaston osakkeita. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että tämä voi johtaa verotaakkaan, jos myyntivoittoa tapahtuu.
Rahastojenvaihtomenettelyt vaihtelevat niitä hallinnoivassa rahastoyhtiössä. Sijoittajien on ehkä puhuttava suoraan rahaston edustajan kanssa rahastojen vaihdon aloittamiseksi.
Vaihda etuoikeusstrategioita
Vaihto-oikeudet voivat auttaa sijoittajaa monin tavoin. Yhdessä sijoittaja voi käyttää vaihto-oikeutta markkinoiden olosuhteita seuraavissa rotaatiostrategioissa. Vaihtoehtoisissa strategioissa sijoittaja voi vaihdella eri rahastoihin päästäkseen säilyttämään pääomaa ja hyödyntämään markkinoiden muutoksia, jotka tarjoavat potentiaalisia pääoman arvostusmahdollisuuksia. Toinen tapa vaihtaa etuoikeuksia voi olla hyödyllinen sijoittajille, jotka lähestyvät eläkeikää. Vaihto-oikeudet antavat sijoittajalle mahdollisuuden vaihtaa korkeamman riskin rahastoja konservatiivisempiin rahastoihin eläkkeelle lähestyessä. Tee-se-itse-sijoittajat käyttävät usein näitä strategioita ja voivat vähentää joitain täyden palvelun neuvontaan liittyviä kustannuksia.
