Direxion toi markkinoille Daily Energy Shares 3X ETF: n härkä- ja karhulinjat marraskuussa 2008. Härän Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) tavoitteena on tuottaa 300% S&P Energy Select Sector -indeksin päivittäisestä tuotosta. Toisin sanoen, jokaisesta 1%: n voitosta indeksissä ERX yrittää tuottaa vastaavan 3%: n voiton.
Standard & Poor'sin tarjoama Energy Select Sector -indeksi painotetaan voimakkaasti öljyä, kaasua ja kuluvia polttoaineita. Muihin omistuksiin kuuluvat energialaite- ja palvelusektorin yritykset. Kunkin indeksin komponentin on oltava S&P 500: n muodostava yritys. Indeksin koostumus ja painotus lasketaan hybridi-markkina-arvon menetelmällä.
Energia-alan näytelmät ovat menestyneet erittäin hyvin 2000-luvulla, vaikka öljyn ja maakaasun tuotannon maailmanlaajuinen nousu vuosina 2013-2015 vaikeutti tätä trendiä jossain määrin. Kolminkertaisen vipuvaikutuksena olevana ETF: nä ERX on erityisen herkkä energiahyödykkeiden markkinahintojen nousulle ja laskulle.
Yli 99% indeksin osakkeista kuuluu Yhdysvaltojen ja Kanadan yrityksille. pienet jäljellä olevat erät ovat yleensä peräisin Euroopan yrityksiltä. Luokan keskimääräinen liikevaihto on korkea, ja varoilla on taipumus keskittyä voimakkaasti viiteen tai kymmeneen parhaimpaan tilaan. ERX-salkun kymmenen parhaan omistuksen osuus oli lokakuusta 2018 alkaen yli 72% kokonaisvaroista.
Direxion ETF -ominaisuudet
ERX on avoin sijoitusyhtiö, jota tarjotaan Direxion Fund -perheen kautta ja jota neuvoo Rafferty Asset Management, LLC. Kuten useimpia kolmen lainan ehtoisia ETF-sijoitusrahastoja, myös Direxionia hallinnoidaan aktiivisesti, ja siitä voi aiheutua korkeita kustannuksia. ERX: n osakkeenomistajien onneksi Rafferty Asset Management teki Direxionin kanssa operatiivisten kulujen rajoitussopimuksen hallintokulujen rajaamiseksi 0, 95%: iin.
Kustannussuhde 0, 95% on teollisuuden keskiarvon mukainen vipuvaikutteisen ja indeksoidun ETF: n osalta. Rahastojen kulusuhteet eivät sisällä välityspalkkioita tai muita kaupankäyntikuluja.
Oikean vipuvaikutuksensa saavuttamiseksi ERX sijoittaa myös rahoitusinstrumentteihin, joita ei löydy IXE-salkusta. Näihin instrumentteihin voivat kuulua futuurisopimukset, termiinisopimukset, arvopapereiden optiot, osakekatot, korot ja vakuudet, swapit, lyhytaikainen myynti, käänteiset takaisinostot ja muut ETF: t.
Soveltuvuus ja suositukset
Kaikkiin sijoituksiin liittyy riski, mutta vipuvaikutteiset ETF-sijoitukset voivat olla erityisen riskialttiita. Jokaisella ERX: n tai ERY: n osakkeenomistajalla on altistuminen tietynlaiselle markkinariskille ja epävakaudelle, joka ylittää huomattavasti useimpien osakkeiden riskit. Koska energia-alalla on suuri painoarvo, ERX: n suorituskyky on suuresti riippuvainen öljyn ja kaasun hinnoista. Sijoittajien tulee seurata tarkasti energiahyödykkeiden ja hyödykkeiden futuurien hintoja.
Direxion on tunnettu toimittaja, jolla on vipuvaikutteiset ja käänteisesti vipuvaikutteiset ETF-rahastot, etenkin kolmen vipuvaikutuksen omaavassa tilassa. Sen kustannusrajoitusjärjestely Rafferty Asset Managementin kanssa ulottuu kaikkiin rahastojen tarjouksiin, mikä sopii erityisen hyvin sijoittajille, jotka haluavat aktiivisesti hoidetut ja korkean vaihtuvuuden instrumentit.
Yleensä 3X ETF on tarkoitettu vain sijoittajille, joilla on riski velkakirjalainoilla ja jotka seuraavat mukavasti omia salkkujaan johdonmukaisesti. ERX ei ole osta ja pidä -peli, eikä se sovellu korkosijoittajille. Sillä on suuri ostotarjous / myyntierotus, eikä sillä ole tasaista tuottoa.
ERX: llä on kokemusta suurista nousuista ja laskuista.
Rahastolla on keskimäärin tai alle keskimääräisen nykyaikaisen salkun teorian (MPT) indikaattorit. Sen beeta on 3, 3. Tämä voisi toimia mukavana satelliittitilana päteville sijoittajille, mutta sen ei pitäisi koskaan muodostaa tasapainoisen salkun ydintä.
