Mikä on hankintarahoitus?
Hankintarahoitus on pääoma, joka saadaan toisen liiketoiminnan ostamista varten. Hankintarahoitus antaa käyttäjille mahdollisuuden täyttää nykyiset hankintatoiveensa tarjoamalla välittömiä resursseja, joita voidaan käyttää kauppaan.
Avainsanat
- Hankintarahoitus on rahoitusta, jota yritys käyttää nimenomaan toisen yrityksen hankkimiseen. Kun hankkitaan toinen yritys, pienempi yritys voi lisätä toiminnan laajuuttaan ja hyötyä ostoilla saavutetuista mittakaavaetuista.Bankkilainat, luottolimiitit, ja yksityisten lainanantajien lainat ovat kaikki yleisiä vaihtoehtoja hankintarahoitukselle. Muun tyyppiset hankintarahoitukset, mukaan lukien Small Business Associationin (SBA) lainat, velkakirjalainat ja omistajarahoitus.
Kuinka hankintarahoitus toimii
Hankintarahoitusta hakevalle yritykselle on useita erilaisia vaihtoehtoja. Yleisimmät vaihtoehdot ovat luottolimiitti tai perinteinen laina. Suotuisat hankintarahoitusosuudet voivat auttaa pienempiä yrityksiä saavuttamaan mittakaavaetuja, joita pidetään yleensä tehokkaana menetelmänä yrityksen toiminnan kasvattamiseksi.
Hankintarahoitusta hakeva yritys voi hakea lainoja, jotka ovat saatavana perinteisten pankkien välityksellä, samoin kuin näiden markkinoiden palvelemiseen erikoistuneisiin lainapalveluihin. Yksityiset lainanantajat voivat tarjota lainoja yrityksille, jotka eivät täytä pankin vaatimuksia. Yhtiö voi kuitenkin havaita, että yksityisten lainanantajien rahoitukseen sisältyy korkeammat korot ja palkkiot verrattuna pankkien rahoitukseen. Pankki voi olla taipuvaisempi hyväksymään rahoituksen, jos hankittavalle yritykselle on tasainen tulovirra, merkittävät ja jatkuvat voitot sekä arvokkaat varat.
Vertailun vuoksi pankkien hyväksynnän turvaaminen voi olla ongelmallista yritettäessä rahoittaa yrityksen hankkimista, jolla on suurelta osin saatavia kuin kassavirta.
Muut hankinnan rahoitustyypit
Pienyrityksen hallintolainat
Osallistuvien yritysten koosta ja hankinnan luonteesta riippuen voi olla rahoitusvaihtoehtoja Small Business Administrationin (SBA) kautta. Esimerkiksi SBA 7 (a) -lainaohjelma voi sopia näihin lainansaajien tarpeisiin. Etumaksu voi olla niinkin alhainen kuin 10% yritysostoissa, kun tätä ohjelmaa käytetään.
Lainanottajan on kuitenkin täytettävä SBA: n vaatimukset liiketoiminnan koosta, joka sisältää nettovarallisuuden, keskimääräisen nettotulon ja lainan kokonaisrajan. Hakijalle voi myös olla laaja paperityö, joka sisältää saatavien yksityiskohtien, henkilökohtaisten sekä yritysverotietojen sekä henkilökohtaisten ja liike-elämän tilinpäätösten toimittamisen. SBA 7 (a) -hankinnan rahoituksen hakija voi joutua toimittamaan myös yrityksen perustamiskirjan.
Velkasuojaus
Yhtiö voi käyttää velkakirjalainaa, kuten joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskua, hankinnan rahoittamiseen. Monissa tapauksissa yritys voi huomata, että joukkovelkakirjojen myynti avoimilla markkinoilla tarjoaa heille etuja verrattuna rahoituksen hakemiseen pankista tai yksityiseltä lainanantajalta. Pankeilla on yleensä rahoitusta koskevia kovenantteja tai sääntöjä, jotka yritykset pitävät rajoittavina ja kalliina. Tämän vuoksi yritykset kääntyvät joukkovelkakirjamarkkinoihin vaihtoehtona sulautumien ja yritysostojen rahoittamiselle.
Muihin yrityskaupan rahoittamistapoihin kuuluvat velat, jotka maksetaan takaisin osakkeina ja osuudet hankinnan suorittavassa yhtiössä. Tämä voi tulla kyseeseen, jos ostaja kääntyy läheisten osakkuusyritysten, kuten ystävien ja perheen, luokse rahoituksen hankkimiseksi.
Omistajan rahoitus
Omistajarahoitus on toinen tapa yritykselle rahoittaa yrityskauppaa. Sitä kutsutaan usein "myyjärahoitukseksi" tai "luovaksi rahoitukseksi". Tämä merkitsee yleensä sitä, että ostaja suorittaa käsiraha myyjälle. Myyjä sitoutuu rahoittamaan muun kaupan tai osan siitä. Ostaja suorittaa sitten erämaksut myyjälle sovitun ajanjakson aikana.
Ostajan markkinoilla myyjä saattaa löytää omistajan rahoituksen hyväksi tapaa nopeuttaa yrityksen myyntiä. Se antaa myyjälle myös mahdollisuuden saada tasainen määrä säännöllisiä maksuja ostajalta, jotka oikein rakennettuna voisivat tuottaa enemmän tuloja kuin perinteiset korkosijoitukset. Toisaalta ostaja voi hyötyä alennetuista kustannuksista ja joustavammista ehdoista tekeessään kauppaa suoraan myyjän kanssa, eikä hankinnan rahoittamiseen pankin tai yksityisen lainanantajan kautta.
