Broadcom Inc. (AVGO) raportoi tuloksen 12. syyskuuta. Wall Streetin analyytikot odottavat 5, 15 dollarin osakekohtaisen voiton olevan 5, 52 miljardia dollaria kolmannen vuosineljänneksen verotuloista. Osake myytiin lähes 6% kesäkuun toisen vuosineljänneksen julkaisun jälkeen, kun yhtiö jäi myyntituotoistaan ja laski tilikauden 2019 ohjeita. Se pomppi nopeasti laskusuunnan jälkeen, mutta on käynyt kauppaa suhteellisen kapealla alueella viimeisen kolmen kuukauden aikana.
Makron vastatuulet ohjaavat nykyistä hintatoimintaa, ja puolijohteet joutuvat paineen alaiseksi reagoidessaan Yhdysvaltojen ja Kiinan kärjistyvään kauppasotaan. Broadcom-suorituskyky on myös Dow-komponentti Apple Inc. -yhtiön (AAPL) ansiota toimittajasuhteensa kautta, mikä lisää haavoittuvuutta suhteisiin Aasian kansakuntaan. Talouden taantuman uhka painaa myös osakkeita, koska sirukannat ovat suhdanneinstrumentteja, joiden kysyntä hidastuu taantumien aikana ja kasvaa laajentumisten aikana.
Kauppaneuvottelujen uudelleen aloittaminen lokakuussa saattoi antaa lattian osakekurssin alle, ainakin viimeisen vuosineljänneksen ensimmäiselle puoliskolle. Skeptisyys tosiasiallisesta sopimuksesta on kuitenkin poikkeuksellisen korkea, koska presidentti Trumpilla on paljon hyötyä puhumalla, mutta vain vähän hyötyä sopimuksella, joka edellyttää kompromisseja, jotka saattavat olla epämääräisiä hänen konservatiiviselle poliittiselle pohjalleen ennen vuoden 2020 vaaleja.
Panostukset kasvavat siruvarastojen osalta ennen kuin seuraava tariffierä tulee voimaan joulukuussa. Ala on erityisen haavoittuvainen, jos kauppaneuvottelut epäonnistuvat jälleen kerran, koska Kiina kohdistuu todennäköisesti laajaan teknologiayritysten joukkoon ja saattaa mahdollisesti toistaa vuoden 2018 ruma myynti vuoden loppuun. Toivottavasti molemmat suurvallat oppivat vihdoin, että tölkin potkaisu ei ole sama asia kuin laaja lähentyminen.
AVGO: n pitkäaikaiskaavio (2009 - 2019)
TradingView.com
Avago Technologiesin ja Broadcom Corp.: n helmikuussa 2016 tapahtunut fuusio loi nykyisen yrityksen, joka käyttää Avagon pitkäaikaista kaaviota. Kyseinen valmistaja julkistettiin teini-ikäisten keskuudessa elokuussa 2009 ja asettui kaupankäynnin välille 14–19 dollaria. Se rikkoi kantamankestävyyttä vuonna 2010, testasi uutta tukea kuuden kuukauden ajan ja aloitti trendin etenemisellä, joka pysähtyi lähelle 40 dollaria kesällä 2011.
Vuoden 2013 breakout tuotti vaikuttavia voittoja, noustessa kapealla kanavalla, joka jatkui vuoden 2015 huipulle 150 dollarilla. Se selvitti tämän tason vuoden 2016 toisella puoliskolla veistämällä vahvaa rallinjalkaa, jonka hinta oli loppumassa alle 300 dollaria vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä. Osake kamppaili läpi koko vuoden 2018, kääntyen lopulta korkeammaksi tammikuussa 2019 ja nousevan kaikkiin korkein hinta 323 dollaria toukokuussa. Siitä lähtien hintatoiminta on rajoittunut vastustukseen tuolla tasolla ja tukeen toukokuun alhaisella tasolla lähellä 250 dollaria.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi myyntikierrokseen syvästi ylikuormitetusta teknisestä lukemasta toukokuussa 2019, ennustaen vähintään kuuden tai yhdeksän kuukauden suhteellisen heikkouden. Indikaattori on juuri ylittänyt paneelin keskipisteestä korkeamman, mutta tämä taso laukaisee usein vääriä signaaleja. Kanta on ylittänyt vuoden 2017 huipputason toukokuusta lähtien, veistämällä monimutkaisen testin maaliskuun 2019 purkautumisesta.
AVGO lyhytaikainen kaavio (2018 - 2019)
TradingView.com
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakautumisen indikaattori pysähtyi hintaan vuonna 2017 ja siirtyi jatkuvalle jakeluaallolle, joka oli kahden vuoden alin mahdollinen heinäkuussa 2018. Maaliskuun 2019 ostopaine nosti aiemman OBV-arvon samaan aikaan kuin hinta., osoittavat tiukkaa korrelaatiota. Se palautui vuoden 2017 huipulta kesäkuussa ja heilahtelee nyt lähellä kaikkien aikojen huippua, mikä merkitsee vahvasti uskollista omistajapohjaa, jonka pitäisi lopulta tukea paljon korkeampia hintoja.
Hintatoiminta toukokuusta 2019 lähtien paljastaa symmetrisen kolmion, joka on nyt menossa neljänteen aaltoon. Näiden mallien odotetaan vetävän viisi aaltoa ennen katkaisua tai jakautumista, joten markkinoiden toimijoiden ei pitäisi odottaa trendiä vähintään kuukauden ajan laskevan kuukausijakson aikana. Seurauksena ei ole paljon syytä syrjäytetyille sonnille siirtyä Broadcomiin ennen ensi viikon ansaintaraporttia.
Pohjaviiva
Broadcom testaa vuoden 2019 purkautumista vuoden 2017 korkeimman yläpuolella lähellä 285 dollaria, mutta makron vastatuulet ja sekoitetut tekniset tekijät ennustavat, ettei sonnilla tai karhuilla ole hyvät mahdollisuudet hallita pitkän aikavälin hintatoimenpiteitä.
