Vakavaraisuussuhde vs. likviditeettisuhteet: yleiskatsaus
Likviditeettisuhteet ja vakavaraisuussuhde ovat työkaluja, joita sijoittajat käyttävät sijoituspäätösten tekemiseen. Maksuvalmiussuhteet mittaavat yrityksen kykyä muuntaa varat varoihinsa. Toisaalta vakavaraisuusaste mittaa yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa.
Vakavaraisuusaste sisältää taloudelliset velvoitteet sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä, kun taas likviditeettisuhteet keskittyvät enemmän yrityksen lyhytaikaisiin velkasitoumuksiin ja lyhytaikaisiin varoihin.
Vakavaraisuusaste
Vakavaraisuusaste
Vakavaraisuusaste on kattava vakavaraisuuden mitta, koska se mittaa yrityksen todellisen kassavirran eikä nettotuloja lisäämällä takaisin poistot ja muut käteisvarat, jotta voidaan arvioida yrityksen kyky pysyä pinnalla. Se mittaa tätä kassavirtakapasiteettia suhteessa kaikkiin velkoihin eikä vain lyhytaikaisiin velkoihin. Tällä tavalla vakavaraisuussuhde arvioi yrityksen pitkän aikavälin terveydentilaa arvioimalla yrityksen takaisinmaksukyvyn pitkäaikaiselle lainalle ja korolle.
Mahdolliset yrityslainaajat käyttävät usein vakavaraisuussuhdetta selvittääkseen, riittääkö yrityksen kassavirta lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojensa täyttämiseen. Mitä alhaisempi yrityksen vakavaraisuussuhde on, sitä suurempi on todennäköisyys, että yritys laiminlyö velkasitoumuksensa.
Vastoin likviditeettimääriä, vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa kokonaisuudessaan. Vakavaraisuusaste lasketaan jakamalla yrityksen nettotulot ja poistot sen lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin velkoihin. Tämä osoittaa, pystyykö yrityksen nettotulot kattamaan kaikki velat. Yleensä korkeamman vakavaraisuussuhteen yrityksen katsotaan olevan edullisempi sijoitus.
Avainsanat
- Likviditeettisuhteet ja vakavaraisuussuhde ovat työkaluja, joita sijoittajat käyttävät sijoituspäätösten tekemiseen. Likviditeettisuhteet mittaavat yrityksen kykyä muuntaa omaisuuserät rahaksi. Vakavaraisuusaste sisältää taloudelliset velvoitteet sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä, kun taas likviditeettisuhteet keskittyvät enemmän yrityksen toimintaan. lyhytaikaiset velkasitoumukset ja lyhytaikaiset varat.
Likviditeettisuhteet
Likviditeettisuhteet mitataan yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkasitoumuksensa ja muuntaa varat varoiksi. On tärkeää, että yrityksellä on mahdollisuus muuntaa lyhytaikaiset varat rahaksi, jotta se voisi täyttää lyhytaikaiset velkavelvoitteensa. Terve likviditeetti on myös välttämätöntä, kun yritys haluaa ostaa lisävaroja.
Esimerkiksi likviditeettisuhteiden sisäiseen analyysiin sisältyy useiden tilikausien käyttö, jotka raportoidaan samoilla kirjanpitomenetelmillä. Edellisten ajanjaksojen vertaaminen nykyisiin toimintoihin antaa analyytikoille mahdollisuuden seurata liiketoiminnan muutoksia. Yleensä korkeampi maksuvalmiusaste osoittaa, että yritys on likvidimpi ja sillä on paremmat katetut velat.
Yksi yleinen likviditeettisuhde on nykyinen suhde. Nykyinen suhde mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velkasitoumuksensa. Se lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloillaan. Yleensä korkeampi nykyinen suhde osoittaa, että yritys pystyy maksamaan kaikki lyhytaikaiset velkasitoumuksensa. Toinen yleinen likviditeettisuhde tunnetaan pikasuhteena. Se mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa likvideimmillä varoillaan ja sulkee sen vuoksi vaihto-omaisuuden pois lyhytaikaisista varoista. Se tunnetaan myös nimellä "happo-testisuhde"
Maksuvalmiussuhde-analyysi ei ehkä ole yhtä tehokas, kun tarkastellaan toimialoja, koska eri yritykset vaativat erilaisia rahoitusrakenteita. Likviditeettisuhdeanalyysi on myös vähemmän tehokas verrattaessa erikokoisia yrityksiä eri maantieteellisillä alueilla.
