Mikä on varallisuusluotto?
Varoihin perustuva luotonanto on rahojen lainaamista sopimuksessa, joka on vakuutena. Varoihin perustuva laina tai luottolimiitti voidaan vakuuttaa varastolla, myyntisaamisilla, laitteilla tai muulla lainanottajan omistamalla omaisuudella.
Varoihin perustuva luotonantoala palvelee yrityksiä, ei kuluttajia. Se tunnetaan myös omaisuuseräpohjaisena rahoituksena.
Avainsanat
- Omaisuuspohjaisessa luotonannossa tarkoitetaan lainan lainaamista lainanottajan varoilla vakuutena. Likvidit vakuudet ovat parempia kuin epälikvidit tai fyysiset varat, kuten laitteet. Asuntolainaa käytetään usein pienissä ja keskisuurissa yrityksissä lyhytaikaisten vakuutusten kattamiseksi. kassavirtavaatimukset.
Kuinka varoihin perustuva luotonanto toimii?
Monien yritysten on otettava lainoja tai hankittava luottoraja rutiininomaisten kassavirtavaatimusten täyttämiseksi. Esimerkiksi yritys voi saada luottorajan varmistaakseen, että se pystyy kattamaan palkanlaskentakulut, vaikka sen odotettavissa olevat maksut viivästyisivätkin.
Jos lainaa hakeva yritys ei pysty näyttämään tarpeeksi kassavirtaa tai kassavaroja lainan kattamiseksi, lainanantaja voi tarjota hyväksyä lainan fyysisin varoin vakuutena. Uusi ravintola voi esimerkiksi saada lainan vain käyttämällä laitteita vakuuksina.
Omaisuuserälainan ehdot riippuvat vakuudeksi tarjottavien omaisuuserien tyypistä ja arvosta. Lainanantajat eelistavat erittäin likvidejä vakuuksia, kuten arvopapereita, jotka voidaan helposti muuntaa käteisellä, jos lainanottaja laiminlyö maksut. Fyysisiä varoja käyttäviä lainoja pidetään riskialttiimpana, joten enimmäislaina on huomattavasti pienempi kuin varojen kirjanpitoarvo. Laskutetut korot vaihtelevat suuresti hakijan luottohistoriasta, kassavirrasta ja liiketoiminnan kestosta riippuen.
Varoihin perustuvien lainojen korot ovat alhaisemmat kuin vakuudettomien lainojen korot, koska lainanantaja voi kattaa suurimman osan tai kaikki tappionsa siinä tapauksessa, että lainanottaja laiminlyö lainansa.
esimerkki
Oletetaan esimerkiksi, että yritys hakee 200 000 dollarin lainaa toiminnan laajentamiseksi. Jos yritys lupaa vakuudeksi taseessaan erittäin likvidit jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, lainanantaja voi myöntää lainan, joka vastaa 85% arvopapereiden nimellisarvosta. Jos yrityksen arvopapereiden arvo on 200 000 dollaria, lainanantaja on valmis lainaamaan 170 000 dollaria. Jos yritys päättää panttaa vähemmän likvidejä varoja, kuten kiinteistöjä tai laitteita, sille voidaan tarjota vain 50% vaaditusta rahoituksestaan tai 100 000 dollaria.
Molemmissa tapauksissa alennus edustaa vakuuden muuntamisesta rahaksi aiheutuvia kustannuksia ja sen mahdollista markkina-arvon menetystä.
Erityiset näkökohdat
Pienet ja keskisuuret yritykset, jotka ovat vakaita ja joilla on arvokkaita fyysisiä varoja, ovat yleisimmät omaisuuseräpohjaiset lainanottajat.
Jopa suuretkin yritykset voivat toisinaan hankkia omaisuuseräpohjaisia lainoja lyhytaikaisten tarpeiden kattamiseksi. Ylimääräisten osakkeiden tai joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskusta aiheutuvat kustannukset ja pitkä läpimenoaika pääomamarkkinoilla voivat olla liian korkeat. Käteisvarojen kysyntä voi olla erittäin ajanherkkä, kuten merkittävän yritysoston tai odottamattoman laitehankinnan tapauksessa.
