Mikä on varallisuuden / vastuun hallinta?
Varojen / velkojen hallinta on prosessi, jolla hallitaan omaisuuden ja kassavirtojen käyttöä, jotta voidaan vähentää yrityksen tappioriskiä siitä, että velkaa ei makseta ajallaan. Hyvin hoidetut varat ja velat lisäävät liikevoittoa. Varojen / velkojen hallintaprosessia sovelletaan tyypillisesti pankkilainasalkkuihin ja eläkejärjestelyihin. Siihen sisältyy myös oman pääoman taloudellinen arvo.
Omaisuuden / vastuunhallinnan ymmärtäminen
Omaisuudenhoidon / vastuunhallinnan käsite keskittyy kassavirtojen ajoitukseen, koska yrityksen johtajien on suunniteltava vastuiden maksamista. Prosessin on varmistettava, että omaisuuserät ovat käytettävissä velkojen maksamiseen eräpäivänä ja että varat tai tulot voidaan muuntaa rahaksi. Varojen / velkojen hallintaprosessia sovelletaan taseen eri omaisuusluokkiin.
Faktorointi etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä
Etuuspohjainen eläkejärjestely tarjoaa kiinteän, ennalta vahvistetun eläke-etuuden työntekijöille eläkkeelle siirtymisen yhteydessä, ja työnantaja kantaa riskin, että eläkejärjestelyyn sijoitetut varat eivät välttämättä riitä kaikkien etuuksien maksamiseen. Yritysten on ennustettava käytettävissä olevan omaisuuden määrä dollarilla etuuspohjaisten etuuksien maksamiseksi.
Oletetaan esimerkiksi, että työntekijäryhmän on saatava eläkemaksuja yhteensä 1, 5 miljoonaa dollaria kymmenestä vuodesta alkaen. Yrityksen on arvioitava eläkesuunnitelmaan sijoitettujen dollarien tuottoprosentti ja määritettävä, kuinka paljon yrityksen on maksettava vuosittain, ennen kuin ensimmäiset maksut alkavat kymmenessä vuodessa.
Esimerkkejä korkoriskistä
Varallisuudenhoitoa käytetään myös pankkitoiminnassa. Pankin on maksettava talletuskorkoa ja myös lainakorkoa. Näiden kahden muuttujan hallitsemiseksi pankkiirit seuraavat nettokoromarginaalia tai talletusten korkojen ja lainoista saatujen korkojen erotusta.
Oletetaan esimerkiksi, että pankki ansaitsee keskimäärin 6% kolmen vuoden lainoista ja maksaa 4% koron kolmen vuoden talletustodistuksista. Pankin muodostama korkomarginaali on 6% - 4% = 2%. Koska pankkeihin kohdistuu korkoriski tai riski korkojen noususta, asiakkaat vaativat korkeampia korkoja talletuksilleen varojen pitämiseksi pankissa.
Omaisuuden kattavuussuhde
Tärkeä omaisuuserien ja velkojen hallinnassa käytetty suhde on omaisuuden kattavuussuhde, joka laskee yrityksen velkojen maksamiseen käytettävissä olevien varojen arvon. Suhde lasketaan seuraavasti:
Varojen kattavuussuhde = jäljellä oleva velan kokonaismäärä (BVTA − IA) - (CL − STDO), missä: BVTA = kokonaisvarojen kirjanpitoarvoIA = aineettomat hyödykkeetCL = lyhytaikaiset velatSTDO = lyhytaikaiset velkasitoumukset
Aineelliset hyödykkeet, kuten laitteet ja koneet, kirjataan kirjanpitoarvoon, joka on hyödykkeen hankintameno vähennettynä kertyneillä poistoilla. Aineettomat hyödykkeet, kuten patentit, vähennetään kaavasta, koska näitä hyödykkeitä on vaikeampi arvostaa ja myydä. Alle 12 kuukaudessa maksettavat velat katsotaan lyhytaikaisiksi velkoiksi, ja nämä velat vähennetään myös kaavasta.
Kattavuusaste laskee saatavien maksamiseen käytettävissä olevat varat, vaikka joidenkin omaisuuserien, kuten kiinteistöjen, selvitystilan arvo voi olla vaikea laskea. Ei ole mitään nyrkkisääntöä siitä, mikä on hyvä tai huono suhde, koska laskelmat vaihtelevat toimialoittain.
Avainsanat
- Varojen / vastuiden hallinta vähentää riskiä, että yritys ei välttämättä täytä velvoitteitaan tulevaisuudessa. Pankkien lainasalkkujen ja eläkesuunnitelmien menestys riippuu omaisuuden / vastuiden hallintaprosesseista. Pankit seuraavat talletusten korkojen ja lainoista saatujen korkojen eroa varmistaakseen, että ne voivat maksaa talletuskorkoja, ja määrittääkseen, mikä korko veloitetaan lainoista.
