Mikä on Default Premium?
Viivästyskorvaus on lisämäärä, joka lainanottajan on maksettava korvatakseen lainanantajalle laiminlyöntiriskin ottamisen. Kaikki yhtiöt tai lainanottajat maksavat epäsuorasti viivästyskorkoa, vaikka ne olisi maksettava takaisin.
Kuinka oletuspalkkio toimii
Tyypillisesti ainoa lainanottaja Yhdysvalloissa, joka ei maksa maksaa viivästyskorkoa, olisi Yhdysvaltain hallitus. Vaikeina aikoina jopa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön on pitänyt tarjota korkeammat tuotot lainata varten. Lisäksi yritykset, joilla on matalaluokkaiset (eli roskakoriin kuuluvat tai muut kuin sijoitusluokkaan kuuluvat) joukkovelkakirjalainat, ja yksityishenkilöt, joiden luotto on alhainen, maksavat maksuvelvollisuuspalkkiot.
Avainsanat
- Palkkapäivälainat ovat usein saalistusluottoja, joiden korot ja palkkiot ovat erittäin korkeat. Yritykset, joiden luottotiedot ovat huonot, maksavat tästä johtuen maksuvelvoitteita. Lainanantajat hakevat laiminlyöntipalkkioita maksukyvyttömyysriskin varmistamiseksi.
Yritystodistukset saavat luokitukset merkittäviltä toimistoilta, kuten Moody's, S&P ja Fitch. Nämä luottoluokitukset perustuvat tuloihin, jotka liikkeeseenlaskijat voivat saada pääoma- ja korkomaksujen suorittamiseksi, samoin kuin minkä tahansa omaisuuden (välineet tai rahoitusvarat), jonka he voivat pantata joukkovelkakirjalainan vakuuttamiseksi. Mitä korkeampi luottoluokitus, sitä alhaisempi yrityksen oletuspalkkio. Korkeammin luokiteltuihin liikkeeseenlaskuihin sijoittajat eivät saa yhtä korkeaa tuottoa.
Mitä enemmän tuloja yritys voi tuottaa tai turvallisuutta se voi tarjota, sitä korkeampi sen luottoluokitus on.
Sijoittajat mittaavat usein viivästyskorkoa liikkeeseenlaskun tuotona, joka ylittää samanlaisen kuponkikoron ja maturiteetin valtion joukkolainojen tuoton. Esimerkiksi, jos yritys laskee liikkeeseen 10-vuotisen joukkovelkakirjalainan, sijoittaja voi verrata sitä 10-vuotiseen Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainaan.
Oletuspalkkio- ja henkilökohtaiset luottotulokset
Henkilöiden, joilla on huono luotto, on maksettava korkeampia korkoja lainata rahaa pankista. Tämä on eräs maksuviivästyskorko, koska lainanantajat uskovat, että näillä henkilöillä on suurempi riski, että he eivät pysty maksamaan velkojaan. Yksittäisillä luottomarkkinoilla voi tapahtua huomattava määrä syrjintää, mistä palkkapäivälainat osoittavat.
Erityiset näkökohdat
Palkkapäivälaina on lyhytaikainen lainaratkaisu, jossa lainanantaja myöntää erittäin korkean koron luoton lainanottajan tulojen ja luottoprofiilin perusteella. Yksittäiseen luottotietopisteeseen kuuluvat tekijät sisältävät velan maksamisen historian, mukaan lukien velkojen suorittaminen ja ajantasaisuus, velkojen koko, velkojen lukumäärä ja mahdolliset lisätiedot, kuten työhistoria.
Monet palkkapäivän lainanantajat perustavat yrityksiä köyhtyneempiin kaupunginosiin, joiden väestö on jo alttiina taloudellisille häiriöille. Vaikka liittovaltion lainannossa annettava totuuslaki vaatii palkkapäivän lainanantajia paljastamaan usein ylimitoitetut rahoituskulut, monet lainanottajat unohtavat kustannukset, koska tarvitsevat varoja nopeasti. Suurin osa lainoista on enintään 30 päivää, ja summat ovat yleensä 100–1 500 dollaria. Usein näitä lainoja voidaan jatkaa vielä lisää rahoituskustannuksia varten. Monet lainanottajat ovat usein toistuvia asiakkaita.
