Mitkä ovat lyhytaikaiset varat?
Lyhytaikaiset varat edustavat kaikkia yrityksen varoja, joiden odotetaan olevan tarkoituksenmukaisesti myytäviä, kuluttavia, hyödynnettäviä tai loppuunmeneviä tavanomaisessa liiketoiminnassa, mikä voi johtaa niiden muuntamiseen käteisarvoon seuraavan vuoden aikana. Koska lyhytaikaiset varat ovat taseessa esiintyvä tavanomainen erä, aikajakso edustaa yhtä vuotta yhtiön taseen otsikossa esitetystä päivämäärästä.
Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy raha, rahavarat, myyntisaamiset, osakevarasto, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, ennakkomaksut ja muut likvidit varat. Muutamilla lainkäyttöalueilla termi tunnetaan myös vaihtotileinä.
Vaihto-omaisuus on ristiriidassa pitkäaikaisen omaisuuden kanssa, joka edustaa omaisuutta, jota ei voida muuttaa käteisesti rahaksi vuoden sisällä. Ne sisältävät yleensä maan, tilat, välineet, tekijänoikeudet ja muut epälikvidit sijoitukset.
Lyhytaikaiset varat
Mitä lyhytaikainen omaisuus kertoo sinulle
Vaihto-omaisuus on tärkeä yrityksille, koska sitä voidaan käyttää päivittäisen liiketoiminnan rahoittamiseen ja juoksevien toimintakulujen maksamiseen. Koska termi ilmoitetaan kaikkien varojen ja resurssien, jotka voidaan helposti muuntaa käteiseksi lyhyessä ajassa, dollariarvoina, se edustaa myös yrityksen likvidejä varoja.
Olisi kuitenkin otettava huomioon vain sellaiset ehdot täyttävät omaisuuserät, jotka voidaan likvideillä käypään hintaan seuraavan vuoden aikana. Esimerkiksi, on suuri todennäköisyys, että paljon yrityksen tuottamia nopeasti käytettyjä tavaroita (FMCG) voidaan helposti myydä seuraavan vuoden aikana, mikä tarkoittaa varaston sisällyttämistä käyttöomaisuuteen, mutta voi olla vaikea myydä maa-aluetta tai raskaita koneita, jotka jätetään käyttöomaisuudesta, helposti.
Liiketoiminnan luonteesta ja sen markkinoimista tuotteista riippuen vaihto-omaisuus voi vaihdella tynnyreiltä raakaöljyä, valmistettuja tavaroita, keskeneräisten tuotteiden varastot, raaka-aineet tai ulkomaanvaluutta.
Lyhytaikaisten varojen avainkomponentit
Vaikka käteisvarat ja likvidit sijoitukset jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin, kuten korollisiin lyhytaikaisiin valtion velkasitoumuksiin tai joukkovelkakirjalainoihin, ovat edelleen ilmeinen sisällyttäminen lyhytaikaisiin varoihin. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy myös:
Myyntisaamiset
Myyntisaamisia - jotka edustavat yritykselle maksettavia varoja toimitetuista tai käytetyistä tavaroista tai palveluista, joita asiakkaat eivät ole vielä maksaneet - pidetään lyhytaikaisina varoina, kunhan niiden voidaan odottaa maksavan vuoden sisällä. Jos yritys harjoittaa myyntiä tarjoamalla pitempiä luottotietoja asiakkailleen, osa myyntisaamisista ei välttämättä ole sisällyttämistä lyhytaikaisiin varoihin.
On myös mahdollista, että jotkut tilit eivät koskaan saa maksaa kokonaan. Tämä huomio ilmenee epäilyttävistä tileistä tehdyssä varauksessa, joka vähennetään myyntisaamisista. Jos tiliä ei koskaan kerätä, se kirjataan luottotappiovelaksi, eikä tällaisia kirjauksia oteta huomioon vaihto-omaisuuden osalta.
inventaario
Vaihto-omaisuus, joka edustaa raaka-aineita, komponentteja ja valmiita tuotteita, sisältyy lyhytaikaisiin varoihin, mutta tämän erän huomioon ottaminen saattaa vaatia tarkkaavaista harkintaa. Vaihto-omaisuuden lisäämiseen voidaan käyttää erilaisia kirjanpitomenetelmiä, ja toisinaan se ei välttämättä ole yhtä likvidejä kuin muut lyhytaikaiset varat tuotteesta ja teollisuudesta riippuen.
Esimerkiksi ei ole juurikaan takuuta tai ei ole mitään takeita siitä, että kymmenkunta yksikköä kalliita raskaan maansiirtolaitteita voidaan myydä seuraavan vuoden aikana, mutta on olemassa suhteellisen suuret mahdollisuudet tuhannen sateenvarjon menestymiseen tulevalla sadekaudella.. Vaihto-omaisuus ei välttämättä ole yhtä likvidejä kuin myyntisaamiset, ja se estää käyttöpääoman. Jos kysyntä muuttuu odottamatta, mikä on yleisempää joillakin toimialoilla kuin muilla, varastot voivat jäädä myöhässä.
Ennakkomaksut
Ennakkomaksuja, jotka edustavat yrityksen ennakkomaksuja tulevaisuudessa tavaroista ja palveluista, pidetään lyhytaikaisina varoina. Niitä ei voida muuttaa rahaksi, mutta ne ovat jo hoidettuja maksuja. Tällaiset komponentit vapauttavat pääoman muihin käyttötarkoituksiin. Ennakkomaksuihin voisi sisältyä maksuja vakuutusyhtiöille tai urakoitsijoille.
Lyhytaikaiset varat esitetään taseessa yleensä likviditeetin mukaan; toisin sanoen kohteet, joilla on suurempi mahdollisuus ja mukavuus muuntaa rahaksi, sijoitetaan korkeammalle. Tyypillinen käyttöomaisuuden osien esiintymisjärjestys on käteinen (mukaan lukien valuutta, sekkitilit ja pienet käteisvarat), lyhytaikaiset sijoitukset (kuten likvidit jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit), myyntisaamiset, vaihto-omaisuus, tarvikkeet ja ennakkomaksut.
Vaihto-omaisuuden formulaatio on siis yksinkertainen summa kaikista varoista, jotka voidaan muuntaa käteisellä vuoden sisällä. Esimerkiksi tarkastelemalla yrityksen tasetta voidaan laskea yhteen:
Lyhytaikaiset varat = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA missä: C = CashCE = RahaekvivalentitI = InventoryAR = Saamiset saamisetMS = Markkinakelpoiset arvopaperitPE = EnnakkomaksukulutOLA = Muut likvidit varat
Esimerkki lyhytaikaisista varoista
Esimerkiksi johtavan jälleenmyyjän Walmart Inc: n (WMT) tammikuuhun 2018 päättyvän tilikauden käyttöomaisuus yhteensä on käteisvarojen summa (6, 76 miljardia dollaria), myyntisaamiset yhteensä (5, 61 miljardia dollaria), vaihto-omaisuus (43, 78 miljardia dollaria). ja muut lyhytaikaiset varat (3, 51 miljardia dollaria), joiden arvo on 59, 66 miljardia dollaria.
Samoin Microsoft Corp.: llä (MSFT) oli käteis- ja lyhytaikaisia sijoituksia (133, 77 miljardia dollaria), myyntisaamisten kokonaismäärää (26, 48 miljardia dollaria), koko varaston määrää (2, 66 miljardia dollaria) ja muita lyhytaikaisia varoja (6, 75 miljardia dollaria) kesäkuuhun 2018 päättyvällä tilikaudella. Siten teknologiajohtajan lyhytaikaiset varat olivat 169, 66 miljardia dollaria.
Lyhytaikaisten varojen käyttö
Vaihtuvien varojen kokonaismäärä on ensisijaisen tärkeä yrityksen johdolle liiketoiminnan päivittäisen toiminnan kannalta. Koska laskujen ja lainojen maksut erääntyvät säännöllisin väliajoin, kuten kunkin kuukauden lopussa, johdon on kyettävä järjestämään tarvittava käteinen ajoissa velvoitteidensa maksamiseksi. Dollariarvo, jota edustaa vaihto-omaisuuden kokonaisluku, antaa yleisen kuvan yhtiön kassa- ja likviditeettitilanteesta ja antaa johdolle mahdollisuuden pysyä valmistautuneena tarvittaviin järjestelyihin liiketoiminnan jatkamiseksi.
Lisäksi luotonantajat ja sijoittajat seuraavat tiiviisti yrityksen vaihto-omaisuutta arvioidakseen liiketoiminnan arvoa ja riskiä. Monet käyttävät erilaisia likviditeettisuhteita, jotka edustavat luokkaa taloudellisia mittareita, joita käytetään määrittämään velallisen kyky maksaa nykyiset velkasitoumukset hankkimatta ulkoista pääomaa. Tällaiset yleisesti käytetyt suhteet sisältävät vaihto-omaisuuden tai sen komponentit keskeisenä ainesosana laskelmissaan.
- Lyhytaikaiset omaisuuserät ovat kaikkia yrityksen varoja, joiden odotetaan olevan tarkoituksenmukaisesti myytävä, kuluttava, hyödynnettävissä tai loppuun käytetyn tavanomaisen liiketoiminnan kautta seuraavan vuoden aikana. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy raha, rahavarat, myyntisaamiset, osakevarastot, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, ennakkomaksut ja muut likvidit varat. Lyhytaikaiset varat ovat tärkeitä yrityksille, koska niitä voidaan käyttää päivittäisen liiketoiminnan rahoittamiseen ja juoksevien toimintakulujen maksamiseen.
Rahoitusasteet käyttämällä lyhytaikaisia varoja tai niiden komponentteja
Liiketoimintaan liittyvien erilaisten ominaisuuksien, erilaisten kirjanpitomenetelmien ja erilaisten maksusyklien takia usein tulee haastava tehtävä luokitella oikein, mitkä komponentit voidaan kutsua lyhytaikaisiksi varoiksi tietyllä ajanjaksolla. Seuraavia suhteita käytetään yleisesti mittaamaan yrityksen maksuvalmiusasemaa, jolloin kukin käyttää eri määrää lyhytaikaisia omaisuuseriä yrityksen lyhytaikaisiin velkoihin nähden.
Nykyinen suhde mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia velvoitteita ja ottaa huomioon yrityksen lyhytaikaisten varojen (sekä likvidit että epä Likvidit) suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin.
Nopea suhde mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa likvideimmillä varoilla. Se tarkastelee käteisvaroja ja vastaavia varoja, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja myyntisaamisia (mutta ei vaihto-omaisuutta) lyhytaikaisista veloista.
Käteissuhde mittaa yrityksen kykyä maksaa kaikki lyhytaikaiset velat välittömästi ja lasketaan jakamalla rahavarat lyhytaikaisilla veloilla.
Vaikka käteissuhde on varovaisin suhde, koska siinä otetaan huomioon vain rahat ja pankkisaamiset, nykyinen suhde on mukautuvin ja sisältää laajan valikoiman komponentteja, joita pidetään vaihto-omaisuutena. Näitä erilaisia toimenpiteitä käytetään arvioimaan yrityksen kykyä maksaa jäljellä olevat velat ja kattaa velat ja kulut ilman, että heidän tarvitsee myydä käyttöomaisuutta.
