Mikä on rahastojen kustannukset?
Rahastojen kustannuksella tarkoitetaan korkoa, jonka rahoituslaitokset maksavat varoistaan, joita ne käyttävät liiketoiminnassaan. Rahastojen kustannukset ovat yksi rahoituslaitoksen tärkeimmistä panoskustannuksista, koska alhaisemmat kustannukset tuottavat parempia tuottoja, kun varoja käytetään lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin lainoihin lainanottajille.
Rahastojen kustannusten ja lainanottajalta perittävän koron välinen ero on yksi monien rahoituslaitosten tärkeimmistä voitonlähteistä.
Rahastojen kustannukset
Rahastojen kustannusten ymmärtäminen
Lainanantajien, kuten pankkien ja luotto-osuuskuntien, varojen kustannukset määräytyvät tallettajille maksettavien korkojen perusteella rahoitustuotteista, mukaan lukien säästötilit ja määräaikaistalletukset. Vaikka termiä käytetään usein finanssilaitosten suhteen, varojen kustannukset vaikuttavat lainanottoon myös useimpiin yrityksiin merkittävästi.
Rahastojen kustannukset ja nettokorkoerot ovat käsitteellisesti keskeisiä tapoja, joilla monet pankit ansaitsevat rahaa. Liikepankit veloittavat korkoja lainoille ja muille tuotteille, joita kuluttajat, yritykset ja laajat laitokset tarvitsevat. Näiden lainojen korkopankkien veloittaman on oltava korkeampi kuin korko, jonka ne maksavat saadakseen varoja alun perin - varojen kustannukset.
Rahastojen kustannusten määrittäminen
Rahavarojen lähteet, jotka maksavat pankeille rahaa, jakautuvat useisiin luokkiin. Talletukset (joita usein kutsutaan ydin talletuksiksi) ovat ensisijainen lähde, tyypillisesti sekkitilien tai säästötilien muodossa, ja yleensä ne saadaan alhaisella korolla.
Pankit saavat varoja myös omaan pääomaan, tukku talletuksiin ja joukkovelkakirjojen liikkeeseen laskemiseen. Pankit myöntävät erilaisia lainoja, ja kulutusluotot muodostavat leijonanosan Yhdysvalloissa. Asuntolainoja, asuntolainoja, opiskelijalainoja, autolainoja ja luottokorttiluottoja voidaan tarjota vaihtuvilla, säädettävillä tai kiinteillä korkoilla.
Lainoista saatujen korkojen keskimääräisen tuoton ja talletuksista ja muista tällaisista rahastoista maksettujen keskimääräisten korkojen (tai rahastojen kustannusten) välistä erotusta kutsutaan korkoerona, ja se on osoitus rahoituslaitoksen tuloksesta. Akin voittomarginaaliin, mitä suurempi erotus, sitä enemmän voittoa pankki saavuttaa. Toisaalta, mitä matalampi erotus, sitä vähemmän kannattava pankki on.
Erityiset näkökohdat
Rahastojen kustannusten ja korkojen välinen suhde on perusedellytys Yhdysvaltojen talouden ymmärtämiselle. Korot määritetään monin tavoin. Vaikka avoimien markkinoiden toiminnalla on avainasemassa, niin ei myöskään liittovaltion rahastojen korolla (tai ”syötetyn rahastojen korolla”). Yhdysvaltain keskuspankin mukaan liittovaltion rahastojen korko on ”korko, jolla talletuslaitokset lainaavat varansa saldot muille talletuslaitoksille yön yli.” Tämä pätee suurimpiin, luottokelpoisimpiin laitoksiin, koska ne ylläpitävät vaaditun varannon määrää..
Siksi syötettyjen varojen korko on peruskorko, jolla kaikki muut Yhdysvaltain korot määritetään. Se on tärkeä indikaattori Yhdysvaltojen talouden terveydelle. Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) antaa halutun tavoitekoron vastauksena taloudellisiin olosuhteisiin osana rahapolitiikkaansa terveen talouden ylläpitämiseksi.
Esimerkiksi 80-luvun alkupuolella vallitsevan inflaation aikana syötettyjen varojen korko nousi 20 prosenttiin. Vuonna 2007 alkaneen suuren taantuman ja sitä seuranneen maailmanlaajuisen finanssikriisin sekä Euroopan valtionvelkakriisin seurauksena FOMC säilytti ennätyskorkean tavoitekoron 0 - 0, 25 prosenttiin kasvun edistämiseksi.
Avainsanat
- Varojen hinta on se, kuinka paljon pankkien ja muiden rahoituslaitosten on maksettava varojen hankkimiseksi. Alemmat varojen kustannukset tarkoittavat, että pankki saa paremman tuoton, kun varoja käytetään lainanottajille. Rahastojen kustannusten ja lainanottajilta perittävän koron välinen ero on monien rahoituslaitosten tärkein voitonlähde.
