Mikä on kaupallinen ja teollisuuslaina?
Kaupallinen ja teollisuuslaina (C&I) on mitä tahansa lainaa, joka annetaan yritykselle tai yhteisölle yksityishenkilölle. Kaupalliset ja teolliset lainat tarjoavat joko käyttöpääomaa tai rahoittavat investointeja, kuten koneita tai laitteita. Tämän tyyppinen laina on yleensä luonteeltaan lyhytaikaista, ja se on melkein aina vakuutettu jollain vakuudella.
Maaliskuusta 2018 lähtien Yhdysvaltojen yritykset ja yritykset ovat ottaneet yli 2, 122 miljardia dollaria C&I-lainoja. Näistä lainoista on tullut suositumpia viimeisen 20 vuoden aikana, koska ne tarjoavat keinon pienille yrityksille tuottaa käyttöpääomaa tai rahoittaa menoja.
Kuinka kaupalliset ja teolliset lainat toimivat
Kaupalliset lainat veloittavat yleensä joustavia korkoja, jotka on sidottu pankin peruskorkoon tai LIBORiin. Monien lainanottajien on myös toimitettava säännölliset tilinpäätökset, vähintään vuosittain tai useammin, jos lainanottajat ovat alttiimpia. Lainanantajat vaativat yleensä lainavakuusoikeuden asianmukaista ylläpitoa ja pitävät lainanottajia tietyissä kovenanteissa, kuten lainanhoitosuhteessa (DSCR).
Pienet ja keskisuuret yritykset muodostavat suurimman osan C&I-lainojen lainanottajista, koska ne eivät yleensä pysty tuottamaan riittävää kassavirtaa jatkuvalle omarahoitustoiminnalle ja koska heillä ei ole pääsyä osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoille, joista suuret yritykset nauttivat.
C&I-lainojen määritelmän tarkentamiseksi edelleen, ne eroavat kulutuslainoista ja kiinteistölainoista. Pankit erittelevät nämä lainaluokat tilinpäätöksessään.
C&I -lainojen plussat ja miinukset
C&I -lainat antavat yrityksille mahdollisuuden ohittaa tyypillisesti pitkä ja vaivalloinen osakepääomasijoittajien rumputtaminen. Osakesijoittajien hankkiminen ei ole vain kalliimpaa ja aikaavievämpää, vaan se tarkoittaa myös vastuuvelvollisuutta näille sijoittajille. Tarvittavan vakuuden ansiosta C&I-lainat voivat tarjota nopean tavan kerätä laajennukseen tarvittavia varoja.
C&I -lainat on kuitenkin maksettava takaisin, yleensä vuoden tai kahden kuluessa. Korko, joka tunnetaan myös nimellä lainanhoito, voi olla korkea, ja lainan maksamiseen käytetyllä rahalla kuluu pois yrityksen käyttöpääoma.
Kuinka yritykset käyttävät C&I -lainoja
C&I -lainoja voidaan käyttää milloin tahansa pienyrityksen elämässä, kun sen on tuotettava nopeaa rahaa käyttöpääomaan, yritysostoihin ja fuusioihin tai pääomarahoitukseen. Käynnistys voi ottaa C&I-lainan noustakseen toimintaan, koska käteismenot käynnistyessä ovat yleensä paljon suuremmat kuin tulot, ainakin siihen asti, kun yritys alkaa houkutella asiakkaita. C&I-lainoja käytetään myös auttamaan pienyrityksiä rahoittamaan kasvua ja laajentumista.
Tämän tyyppiset lainat ovat hyödyllisiä myös pienyritysten auttamiseksi hauskanpitoon kiinteistöjen, kuten koneiden ja laitteiden, ostosta. Niitä voidaan käyttää uusien tilojen ostamiseen ja kunnostamiseen, varastojen hankkimiseen, vähittäiskaupan tai muiden tilojen sisustamiseen tai tuotannon perustamiseen. Niitä voidaan käyttää myös liittymään kilpailijan tai toimittajan kanssa yhteisyrityksessä.
Yhdistettyjen C&I-lainojen seuranta
Federal Reserve johtokunta seuraa kaikkia maan C&I-lainoja. C&I -lainojen kasvu on positiivisesti korreloitu BKT: n kasvun kanssa, ja on todisteita siitä, että C&I-lainatoiminnan laskusuuntaukset ovat suunnilleen samat kuin talouden taantuma. Tämä suhde, jos se on pätevä, voi kuitenkin heikentyä, kun kotimainen talous siirtyy edelleen palveluihin ja pois tavaroiden tuotannosta.
