Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat sijoitusvälineitä, jotka omistavat tai sijoittavat moniin tuloja tuottaviin kiinteistöihin, kuten kerrostalot, teollisuusrakennukset, hotellit, sairaalat, toimistot, ostoskeskukset, varastot, hoitokodit ja opiskelija-asunnot. Monet pörssikaupparahastot (ETF) antavat sijoittajille pääsyn kiinteistömarkkinoille. Onneksi jos sijoittajat ovat karhuja ja haluavat lyödä vetoa kiinteistömarkkinoita vastaan, myös muutama ETF on olemassa tätä tarkoitusta varten. Olemme luetellut alla kolme ETF: ää, joiden avulla voit lyhentää kiinteistömarkkinoita vaihtelevassa määrin.
Avainsanat
- Käänteiset sijoitukset pyrkivät hyötymään indeksin laskusta, joten sijoittajat ansaitsevat rahaa, kun vertailuindeksi putoaa. Näitä sijoituksia hoidetaan yleensä aktiivisesti ja niillä on korkeat kustannussuhteet.Proshares Short Real Estate Fund pyrkii palauttamaan -1x päivittäisen tuoton. Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksi ennen palkkioita ja kuluja. ProShares UltraShort Real Estate Fund -rahaston tavoitteena on tuottaa -2x Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksin päivittäinen tuotto. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF sopii sijoittajille, jotka haluavat ottaa korkean riskin.
Mitä käänteiset REITit ovat?
Kun etsit voittoa markkinoiden laskusta, kannattaa todennäköisesti kääntää käänteinen sijoitus. Ja REITit eivät ole poikkeuksia. Käänteiset REITit on rakennettu siten, että ne auttavat sijoittajia ansaitsemaan rahaa, kun vertailuindeksi putoaa. Nämä varat on suunniteltu suurentamaan indeksin suorituskyvyn käänteistä, ja nämä varat tunnetaan myös lyhyinä tai korkovaroina. Ne auttavat sijoittajia suojautumaan laskuilta ja ovat alipainotettuinaan kiinteistömarkkina-segmentissä.
Yksi näiden sijoitusten karkoista on, että niitä hoidetaan yleensä aktiivisesti, mikä tarkoittaa, että niillä on yleensä korkeammat kustannussuhteet. Ja koska heitä hoidetaan aktiivisesti, heidät tasapainotetaan myös säännöllisesti, johdonmukaisesti. Tämä tarkoittaa, että niillä on taipumus alittaa indeksin pitkällä aikavälillä.
Käänteisiä sijoituksia hoidetaan yleensä aktiivisesti, ja niiden kulusuhteet ovat yleensä korkeammat.
Proshares Lyhyt kiinteistö
Proshares Short Real Estate Fund (REK) pyrkii palauttamaan -1x Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksin päivittäisen tuoton ennen palkkioita ja kuluja. Rahasto saavuttaa tämän tavoitteen sijoittamalla indeksin erilaisiin vaihtosopimuksiin. 30. syyskuuta 2019 alkaen rahastolla oli hallinnoitavia varoja 7, 78 miljoonaa dollaria (AUM) ja kulusuhde oli 0, 95%.
Proshares Short Real Estate Fund -rahasto on painotettu voimakkaasti oman pääoman ehtoisiin sijoitusrahastoihin, ja noin 92% sen omistuksista on tässä omaisuusluokassa. Asuntolainarekisterit, kiinteistöjen hallinta- ja kehitysyhtiöt sekä ammattipalvelut muodostavat loput salkustaan. Asema 114 yrityksessä, sen viiteen parhaaseen omistukseen 30. syyskuuta 2019 mennessä sisältyi:
- American Tower Group - luokan A kruununlinna - kansainvälinen PrologisEquinixSimon Property Group - luokka A
Rahaston perustamisen jälkeen 6. maaliskuuta 2010 sen vuotuinen tuotto oli -13, 06% 30.9.2019 alkaen. Rahaston tuotto oli -15, 66% vuoden kuluttua ja -10, 67% viiden vuoden kuluttua. Rahasto on menettänyt noin 21% vuotta aiemmasta. Verrattuna Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksiin, rahaston korrelaatio on -0, 99 ja beeta -1, 0, kun taas S&P 500 -indeksiin nähden korrelaatio ja beeta ovat vastaavasti 0, 48 ja -0, 6. Rahaston keskihajonta oli 30. syyskuuta 2019 kautta 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) pyrkii palauttamaan -2x Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksin päivittäisen tuoton. Rahasto saavuttaa tämän tavoitteen sijoittamalla indeksin vaihtosopimuksiin sekä vaihtamalla vaihtosopimuksia iShares US Real Estate ETF: ssä (IYR). Rahaston 2x-luonteen perusteella, jos indeksi laskee 5%, SRS-sijoittajat saavat 10%. Samoin, jos indeksi nousee 10%, SRS: n sijoittaja menettää 20%.
Rahaston raportissa hallinnoitavat nettovarat olivat 17, 81 dollaria 30. syyskuuta 2019 alkaen kulusuhteella 0, 95%. Proshares Short Real Estate Fund -rahaston tavoin noin 92% rahastosta sijoitetaan osakepääomarahastoihin, kun taas loput omistusosuudet sijoitetaan asuntolainarekisteriin, kiinteistöjen hallinta- ja kehitysyhtiöihin sekä ammattimaisiin palveluihin. Sillä on sijainteja 114 eri yrityksessä, ja viiden suurimman omistuksen muodostavat American Tower - luokka A, Crown Castle International, Prologis, Equinix ja Simon Property Group-Class A.
Rahasto perustettiin 30. tammikuuta 2007, ja sen toteutunut tuotto on yhden vuoden tuotto -31, 13, viiden vuoden tuotto -21, 72% ja -34, 14%. Rahaston indeksiä vastaan SRS: n korrelaatio on -0, 99 ja beeta -1, 99. S&P 500: een laskettuna nämä arvot ovat vastaavasti 0, 48 ja -1, 15. Rahaston keskihajonta oli 12, 43% syyskuun 2019 loppuun saakka.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) sopii sijoittajille, jotka haluavat ottaa korkean riskin. Rahaston tavoitteena on tuottaa -3x Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT -indeksin päivittäinen tuotto. Joten jos indeksi laskee 5%, DRV-sijoittaja saa 15%. Toisaalta, jos indeksi nousee 10%, sijoittaja menettää 30%.
31. maaliskuuta 2019 alkaen rahastolla oli 13, 5 miljardia dollaria AUM ja kulusuhde oli 0, 95% ilman, että otetaan huomioon hankitut rahastomaksut ja -kulut. Rahasto sijoittaa pääasiassa erikoistuneisiin sijoitusrahastoihin 33%: n verran, jota seuraa noin 15%: n asuinrakennukset. DRV: n viisi parasta omistusta olivat American Tower - luokka A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT ja Simon Property Group REIT.
Rahaston perustamisesta 16. heinäkuuta 2009 lähtien sen yhden vuoden tuotto oli -47, 94%, viiden vuoden tuotto -29, 37% ja -49, 52% sen perustamisesta lähtien. Rahaston korrelaatio on 0, 99 ja beeta -2, 83 verrattuna S&P US REIT -indeksiin. Rahaston keskihajonta on 43, 6%.
