Dow-komponentti Cisco Systems, Inc. (CSCO) laski yli 7% 10 kuukauden alimmalle tasolle torstaina, kun se oli verrannut ensimmäisen vuosineljänneksen tulosennusteita ja lähettänyt linjatuottoja 13, 16 miljardiin dollariin. Tilausten lasku 4% ja toisen vuosineljänneksen ohjeiden jyrkkä lasku laukaisivat nopeaa uutisreaktiota, polttaen varaston kolmen kuukauden tuen avulla ylemmässä 40 dollarissa. Osake on tarkoitus avata perjantai-istunnossa alle kolme pistettä yli vuoden 2019 alimman tason, painettuna tammikuun ensimmäisen kaupankäyntipäivän aikana.
Yhtiö yritti syyttää "haastavaa makroympäristöä" neljännesvuosittaisesta heikkoudesta, mutta analyytikot eivät ostaneet tekosyytä, ja julkaisivat alennusten aallon, joka todennäköisesti ylläpitää paineita verkkojoukkoon tulevina viikkoina. Alkuperäinen laskusuuntaus lisäsi teknisiä vaurioita vahvistaen uuden vastuskyvyn 200 päivän eksponentiaalisessa liikkuvassa keskiarvossa (EMA), joka usein merkitsee rajaa härän ja karhumarkkinoiden välillä.
Needham tiivisti Wall Streetin huolenaiheet huomioimalla tilaukset kaikissa luokissa ja neljännesvuosittaisissa tulo-ohjeissa, joissa vaadittiin 3–5%: n laskua, mikä on paljon vähemmän kuin yksimielisesti arvioidaan 2%: n noususta. Analyytikkoyritys varoitti myös osakkeenomistajia odottavan "usean vuosineljänneksen osumaa", ellei taloudessa ole "merkityksellistä parannusta", nostaen maallisen laskusuhdanteen, joka päättää Ciscon kahdeksan vuoden nousutrendin.
CSCO: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2019)
TradingView.com
1990-luvun voimakas trendi eteni kahdeksan osakekurssia noustessaan muutamasta pennistä 2000-luvun kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan 82, 00 dollaria. Osakkeet romahtivat Internet-kuplan rikkoutuessa, jolloin se luopui yli 80%: n arvosta lokakuun 2002 alimmilleen, 8, 12 dollariin. Se merkitsi viimeisen 17 vuoden alhaisinta mahdolli- suutta, ennen kuin vaatimattomat pomppimiset pysähtyivät 20 dollarin yläosassa vuonna 2004. Vuoden 2007 ralli nousi noin viisi pistettä aikaisemman huipun yläpuolelle antaen peruutuksen ja epäonnistuneen purkautumisen.
Osakekanta, joka pidettiin vuoden 2002 alhaisen tason yläpuolella vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana ja sai tukea alaikäisiltä, kääntyi korkeammaksi uudelle vuosikymmenelle. Tämä nousu ei edennyt vain vähän, kääntyen vuoden 2010 puolivälissä 20 dollarin puolivälissä, ennen kuin vuoden 2009 jälkipuoliskolla tehtiin menestyksekäs testi vuoden 2009 matalampaan hintaan. Seuraava pomppu suoritti kaksinkertaisen pohjan kääntymisen, mikä tuotti positiivisen hintatoimenpiteen, joka saattoi loppuun edestakaisen matkan vuoden 2007 huipulle huhtikuussa 2017.
Marraskuun 2017 purkautuminen herätti tasaista osto-kiinnostusta maaliskuun 2018 korkeimpaan hintaan 46, 16 dollaria. Ralli julkaisi kolme korkeampaa nousua heinäkuun 2019 huipulle hintaan 58, 26 dollaria ja kääntyi yli, hajottaen pienestä kaksoisosasta ja vahvistaen vastustuksen.618 Fibonacci-retracement 2000 - 2002 laskusuhdanteessa. Tämän viikon korkea prosentuaalinen lasku on käynnistänyt seuraavan osuuden tässä kehittyvässä laskusuuntauksessa, jolla on valta lopettaa vuonna 2011 alkanut trendi.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori tarjoaa toivon säteen pahoinpitellyille härille. Kuuden kuukauden myyntisykli ylittää ylimyydyn alueen tällä viikolla. Tämä sijoittelu edeltää kuitenkin usein myyntihuippua, joten ei ole syytä olettaa, että lasku loppuu täällä. Seurauksena on, että 50 kuukauden EMA- ja 2018-tuen tuki merkitsee selviä negatiivisia tavoitteita seuraavien neljän tai kuuden viikon aikana, paljastaen matkan ylimmälle 30 dollarille.
CSCO: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2019)
TradingView.com
Tasapainovolyymin (OBV) kertymisen jakelu-indikaattori lopetti pitkän kertymisvaiheen helmikuussa 2018, mutta jakautuminen vuodelle 2019 pidettiin selvästi ennen aikaisempaa alhaisinta, tukeen lopullista ennakkoa ylemmälle 50 dollarille. Myyntipaineita on ollut vähän kesäkuusta lähtien huolimatta 13-pisteisestä laskusta, mikä on karkeaa, koska se kertoo meille, että monet osakkeenomistajat ovat jääneet heikkoon vuosineljännekseen loukkuun ja odottavat poistuvansa positioista.
Lopuksi, päivittäinen näkymä vahvistaa pidemmän aikavälin analyysia, kun kahden vuoden rallin.618 Fibonacci-retracement on kapeasti yhdenmukainen 40 dollarin tason kanssa. Tukimyynti testaa myös joulukuun syvyyttä, lisäämällä laskevan psykologisen käänteen, joka voi lisätä myyntipaineita tulevina viikkoina. Uusi laskusuuntaus vie silti aikaa, jotta ennustetaan lopullinen pomppiminen, joka antaa sonnille viimeisen mahdollisuuden paeta nauhan hallitsemiseksi.
Pohjaviiva
Cisco Systemsin osakekanta on katkennut vuoden puolivälin tuki ja saattaa tulla maalliseen laskusuuntaukseen tulevina vuosina.
