Dow-komponentti- ja rakennusjättiläinen Caterpillar Inc. (CAT) on puhjennut yli 21 kuukauden vastustuskyvyn purkaen ahdistusta talouden hidastumisesta ja lisääntyvän kauppasotaa asettaessaan alun vaikuttaville voitolle tulevina kuukausina. Parempaa vielä, alkuperäinen ralli-aalto kääntyi viime viikolla nostaen todennäköisyyttä matalan riskin ostamismahdollisuuksista uuden tuen kohdalla tai lähellä sitä alhaisella tasolla - 130 dollarin puoliväliin.
Tämän varhaisen suhdannevaiheen odotetaan toimivan parhaiten taloudellisen laajentumisen alussa, kun teollisuuden ja maatalouden menot kasvavat nopeasti. Tietysti olemme juuri siirtyneet nykyisen kasvusyklin toiseen vuosikymmeneen, paljon aikaisemmin, kun tämän osakekannan pitäisi olla vahva nousutrendi. Kauppaa koskevaa optimismia on kuitenkin elvytetty osakemarkkinoilla ja talousnäkymissä, ja skeptiset sijoittajat ovat sivuutuneet.
CAT: n pitkäaikaiskaavio (1992 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen laskusuuntaus laski kuuden vuoden alimman tason jaetulla korjatulla 4, 70 dollarilla vuonna 1992, ennen vahvaa nousutrendiä, joka pysähtyi alhaisimmille 30 dollarille vuonna 1997. Vuodeksi 1999 suoritettu purkamisyritys epäonnistui, vahvistaen aluekestävyyttä antaen samalla tavan laskuun. joka päättyi neljän vuoden alimpaan ylin teini-ikäiseen vuoden 2002 viimeisellä vuosineljänneksellä. Se merkitsi viimeisen 19 vuoden alinta matalinta tasoa, mutta myöhempi nousu epäonnistui toisessa murtautumisyrityksessä vuonna 2002, mikä antoi uuden kierroksen alueelle sidottua toimintaa.
Vuoden 2003 breakout syttyi, asettaen voimakkaan nousun vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla. Kiinan teollisuusmenot olivat nousussa tuolloin historiallisessa vauhdissa, mikä vaati kaikenlaisia laiteostoja. Nousutrendi pysähtyi lähellä 70 dollaria vuonna 2006, mikä tuotti kaupankäynnin vaihteluvälin, joka hajosi 50 dollarin tuen vuoden 2008 talouskriisin aikana. Myyntipaine päättyi lopulta vuoden 2009 kuuden vuoden alimpaan hintaan, antaen tietä V: n muotoiselle elpymisaallolle, joka sai edestakaisen matkan vuoden 2010 korkeimmalle tasolle.
Osakekehitys vastasi vuonna 2011, mutta eteni vain vähän, kun ostopaine kuivui yli 115 dollaria vuonna 2011 samaan aikaan kun raaka-aineet nousivat ympäri maailmaa. Kiina oli jälleen syyllinen. Hän ilmoitti BKT: n kovan kasvun hitaasta laskusta, mikä merkitsee hidastumista, joka jatkuu yli kahdeksan vuotta myöhemmin. Hintatoiminnalla oli suhteellisen kapeat rajat vuoteen 2015 ja hajosi ja saavutti kuuden vuoden alimman tason vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä.
Syyskuun 2017 breakout veti nopean etenemisen tammikuun 2018 kaikkien aikojen ennätykseen 173, 24 dollarilla. Sitten presidentti Trump ampui ensimmäisen kaupan sodan laukauksen laukaiseen jyrkän käännöksen, jota seurasi vakaa lasku marraskuun alimmilleen 112 dollarille. Osake testasi tätä tasoa onnistuneesti syyskuussa 2019 ja kääntyi jyrkästi korkeammaksi, saaden aikaan kaksinkertaisen pohjan kääntymisen ja merkittävän purkautumisen yli 21 kuukauden laskevan huipputrendin lokakuun lopulla.
Näkymät 2020-alueelle
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori on veistänyt asteittain nousevan kuvion kesäkuusta 2018 lähtien, hiomalla korkeammalle matalammalle ostojaksolle, joka on lopulta lähestynyt ylimääräistä tasoa. Tämä on hyödyllinen vyöhyke, joka ennustaa, että sonnit säilyttävät määräysvallansa vuoden 2019 viimeisen vuosineljänneksen aikana. Tämän seurauksena trendilinjan purkamisen jälkeisten tukien pitäisi tarjota ostomahdollisuuksia, ennen uuden vuosikymmenen korkeampia nousuja.
Alkuperäinen ralli-aalto kääntyi viime viikolla lähellä.50: n myyntitasoa 150 dollarin läheisyydessä ja saattaa pudota.382: n retracement-tason läpi ja saavuttaa trendiviivan lähiviikkoina. Tuon hintavyöhykkeen tulisi tuottaa vahvaa tukea ja uutta palautumisaaltoa, joka kohtaa korkeamman palkitsemistavoitteen.618: n retracementissa lähellä 160 dollaria. Tuo harmoninen este merkitsi voimakasta vastuskykyä vuoden 2018 puolivälissä, mikä kasvatti todennäköisyyttä, että varastossa lähetetään jälleen korkealle korkealle lähellä kyseistä hintavyöhykettä.
Pohjaviiva
Caterpillarin varastot ovat purkautuneet yli voimakkaan vastustuksen 130 dollarilla ja voivat kasvattaa merkittävää nousua tulevina kuukausina.
