Suhde - termi riittää hiusten kihartumiseen, loistaen ne monimutkaiset ongelmat, joita kohtasimme lukion matematiikassa ja jotka jättivät monista meistä vemmottelevia ja turhautuneita. Mutta kun kyse on sijoittamisesta, sen ei tarvitse olla tilanne. Itse asiassa on suhteita, jotka oikein ymmärrettynä ja sovellettuna voivat auttaa sinua tekemään tietoisemmasta sijoittajasta.
Avainsanat
- On kuusi suhdetta, joita voidaan käyttää parhaiden osakkeiden valintaan sijoitussalkullesi. Hinta-tuotto-suhde vaikuttaa sijoittajien arvioihin tulevista tuloista.Käyttöpääoma -suhde lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisiin velkoihin. Osakkeet mittaavat nettotulot, jotka saadaan jokaisesta yhtiön kantaosakkeesta.
1. Käyttöpääoman suhde
Sijoittamisen kohteena olevan yrityksen terveyden arvioinnissa on ymmärrettävä sen likviditeetti - kuinka helposti tämä yritys voi muuttaa varat rahaksi lyhytaikaisten velvoitteiden maksamiseksi. Käyttöpääoman suhde lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla.
Joten jos XYZ Corp.:n lyhytaikaiset varat ovat 8 miljoonaa dollaria ja lyhytaikaiset velat 4 miljoonaa dollaria, se on 2: 1-suhde - aika hyvä. Mutta jos kahdella samanlaisella yrityksellä olisi kullakin suhteella 2: 1, mutta toisella olisi enemmän käteisvaroja lyhytaikaisessa varoissaan, kyseinen yritys pystyisi paremmin maksamaan velkansa nopeammin kuin toinen.
5 Taloudelliset perussuhteet ja ne, mitä ne paljastavat
2. Nopea suhde
Tätä suhdetta, jota kutsutaan myös happotestiksi, vähennetään vaihto-omaisuuden vaihto-omaisuudesta ennen jakamista kyseinen luku velkoiksi. Ajatuksena on osoittaa, kuinka hyvin lyhytaikaiset velat katetaan käteisellä ja sellaisilla erillä, joilla on valmiina raha-arvo. Vaihto-omaisuus puolestaan vie aikaa myyntiin ja muuntamiseen likvideiksi varoiksi. Jos XYZ: llä on 8 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia varoja vähennettynä 2 miljoonalla dollarilla vaihto-omaisuudella, joka on yli 4 miljoonaa dollaria lyhytaikaisissa veloissa, se on 1, 5: 1. Yritykset haluavat, että täällä on vähintään 1: 1 suhde, mutta yritykset, joilla on vähemmän kuin tämä, voivat olla kunnossa, koska se tarkoittaa, että ne kääntävät varastonsa nopeasti.
3. Osakekohtainen tulos
Kun ostat osakekannan, osallistut yrityksen tuleviin tuloihin (tai menetyksen riskiin). Osakekohtainen tulos (EPS) mitataan nettotulot, jotka saadaan jokaisesta yhtiön kantaosakkeesta. Yhtiön analyytikot jakavat nettotulonsa vuoden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden painotetulla keskimääräisellä lukumäärällä.
4. Hinta-tulosuhde
Lyhyt nimitys P / E, tämä suhde heijastaa sijoittajien arvioita tulevista tuloista. Voit määrittää yhtiön osakekurssin ja jakaa sen EPS: llä saadaksesi P / E-suhteen.
Jos esimerkiksi yritys lopetti kaupankäynnin 46, 51 dollarilla osakkeella ja osakekohtainen osakekurssi viimeisen 12 kuukauden aikana oli keskimäärin 4, 90 dollaria, P / E-suhde olisi 9, 49. Sijoittajien olisi käytettävä 9, 49 dollaria jokaisesta tuotetusta dollarin vuotuisesta tulosta.
Kun suhdeluvut ymmärretään ja niitä käytetään oikein, minkä tahansa suhteen käyttäminen voi parantaa sijoituskykyäsi.
Silti sijoittajat ovat olleet halukkaita maksamaan yli 20-kertaisen osakekohtaisen tuloksen tietyistä osakkeista, jos oletetaan, että tulevaisuuden ansiotuotot antavat heille riittävän tuoton sijoitukselleen.
5. Velkaantumisaste
Entä jos potentiaalinen sijoituskohteesi lainaa liikaa? Tämä voi vähentää velkaantumisen turvamarginaaleja, nostaa kiinteät maksut, vähentää voitot osinkoina käytettävissäsi sinun kaltaisillesi ja jopa aiheuttaa finanssikriisin.
Velka omaan pääomaan lasketaan lisäämällä jäljellä oleva pitkä- ja lyhytaikainen velka ja jakamalla se oman pääoman kirjanpitoarvoon. Oletetaan, että XYZ: llä on noin 3, 1 miljoonan dollarin lainat ja yhtiön oma pääoma oli 13, 3 miljoonaa dollaria. Tämä osoittautuu kohtuulliseksi suhteeksi 0, 23, mikä on hyväksyttävää useimmissa olosuhteissa. Kuten kaikki muutkin suhdeluvut, metriikkaa on kuitenkin analysoitava toimialan normien ja yrityskohtaisten vaatimusten perusteella.
6. Oman pääoman tuotto
Kansainväliset osakkeenomistajat haluavat tietää, kuinka kannattavaa heidän pääomansa on yrityksissä, joihin ne sijoittavat. Oman pääoman tuotto lasketaan ottamalla huomioon yrityksen nettotulot (verojen jälkeen), vähentämällä ensisijaiset osingot ja jakamalla tulos yrityksen kantaosakkeilla.
Oletetaan, että nettotulot ovat 1, 3 miljoonaa dollaria ja ensisijaiset osingot ovat 300 000 dollaria. Ota se ja jaa se 8 miljoonalla dollarilla omaan pääomaan. Se tuottaa sijoitetun pääoman tuoton 12, 5%. Mitä korkeampi tuottoprosentti, sitä paremmin yritys tuottaa voittoa.
Pohjaviiva
Kaavojen soveltaminen sijoituspeliin saattaa viedä osan romanssista rikastuessa hitaasti. Mutta yllä olevat suhteet voivat auttaa sinua valitsemaan parhaimmat osakekannat salkkuosi, rakentaa vaurauttasi ja jopa pitää hauskaa sen tekemisessä.
