Mikä on seuraavan sukupolven kiinteätuottoinen (NGFI)
Seuraavan sukupolven kiinteätuottoinen, tai NGFI, on innovatiivinen lähestymistapa sijoittamiseen, jossa salkunhoitaja hyödyntää aktiivisesti kaikkia tuoton tekijöitä korkosidonnaisilla strategioilla perinteisistä, vertailuanalyysikeskeisistä lähestymistavoista vaihtoehtoisiin taktiikoihin, kuten hedge-rahastoihin ja täysin rajoittamattomiin. strategioita.
JAKAUTUMINEN Seuraavan sukupolven kiinteätuottoinen (NGFI)
NGFI-sijoitukset syntyivät, kun korkovolatiliteetin ja väestön ikääntymisen yhdistelmä haastaa perinteisten korkosijoittajien kyvyn tuottaa menestyksekkäästi parempaa sijoituskehitystä. Seurauksena on, että innovatiiviset sijoituspäälliköt sekoittavat sekä perinteisiä että vaihtoehtoisia sijoitustyylejä ja hyödyntävät hienostuneita sijoitusvälineitä ja kaupankäyntistrategioita yrittäessään hyödyntää kaikkia käytettävissä olevia tuoton tekijöitä.
Nykyään yhä useammat sijoituspäälliköt ovat siirtymässä pois perinteisistä korkosidonnaisista strategioista, kuten ydin- ja Yhdysvaltain hallituksen tuotteista, jotka liittyvät laajoihin markkinoiden vertailuindekseihin ja ylhäältä alas suuntautuviin makrotaloudellisiin näkemyksiin. Sen sijaan innovatiiviset aktiiviset johtajat ovat siirtymässä kohti nykyaikaisia tapoja tuottaa alfaa ja kehittää kestäviä tuloratkaisuja. Näihin sijoituksiin sisältyy nousevaa inflaatiota ja korkoja suojaavia tuotteita, paikallisen valuutan ja Yhdysvaltain dollarin määräisiä kehittyvien markkinoiden velkajärjestelyjä, vertailuangnostisia rajoittamattomia strategioita ja muuta. Globaali hajauttaminen on ensisijainen tavoite monille NGFI-sijoituspäälliköille. Tämä johtuu siitä, että suurin osa kiinteätuottoisista sijoittajista, etenkin työeläkkeelle siirtymissuunnitelmissa, ovat edelleen alttiina Bloomberg Barclays US Aggregate Bond -indeksin kotimaassa harjoittamalle puolueellisuudelle.
Seuraavan sukupolven kiinteätuottoiset sijoitukset
NGFI-sijoitustuotteiden ja -välineiden maailmanlaajuinen laajentuminen jatkuu. Yksinään tai yhdessä perinteisten strategioiden kanssa ne edustavat nopeasti kasvavaa osaa hajautettua sijoitussalkkua. Seuraava on yleiskatsaus monentyyppisiin NGIF-sijoituksiin:
Monisektoriset joukkovelkakirjalainasijoitukset - Hakee tuloja hajauttamalla varoja useiden korkotekniikan sektoreiden, kuten Yhdysvaltain valtion ja yrityslainojen, kehittyvien markkinoiden kansainvälisten pääomalainojen ja Yhdysvaltain korkeatuottoisten joukkovelkakirjalainojen joukkoon.
Rajoittamattomat strategiat - Poistaa vertailuarvon seurannan rajoitukset. Korkosijoittajien ei tarvitse noudattaa tiettyjä joukkovelkakirjalainoja, valuuttoja tai sektoreita, ja he voivat käyttää johdannaisia suojautuakseen hinta- ja korkoalueilta. Ne voivat myös vedota markkinoita vastaan käyttämällä myynti- ja myyntioptioita.
Vaihtuvakorkoiset pankkilainat - Useimpien lainojen perustana oleva korko mukautetaan 30–90 päivän välein viitekoron, kuten LIBOR, muutosten perusteella. Siten vaihtuvakorkoisen lainan markkina-arvo on vähemmän herkkä korkojen muutoksille suhteessa useimpiin kiinteäkorkoisiin sijoituksiin.
Absoluuttinen tuotto - Näillä korkosidonnaisilla strategioilla pyritään tuottamaan positiivinen tuotto sijoittamalla opportunistisiin tuotonlähteisiin, kuten valuutoihin, pitkiin ja lyhyisiin positioihin, korkoihin ja muuhun.
