Rahat vs. joukkovelkakirjat: yleiskatsaus
Koska Yhdysvaltojen talouden sonnimarkkinat ovat nyt yli 10 vuotta vanhoja ja puhutaan vetäytymisestä, monet ovat enemmän huolissaan rahansa suojelemisesta kuin lisääntyvästä lisävauraudesta. On olemassa monia sijoitusvälineitä, jotka mainitaan "turvallisina" paikoina säästöjen säilyttämiselle, mutta monien mielestä mikään ei koskaan voisi olla yhtä turvallinen kuin käteinen. Turvallisuus tietäen tarkalleen missä rahasi ovat, kuten turvallisesti sijoitettuna pois liittovaltion vakuutetulla sekillä tai säästötilillä, on epäilemättä houkutteleva.
Koska inflaatioriski saattaa tehdä nykypäivän dollareista huomattavasti vähemmän arvokkaita tiellä, monet matalan riskin, vaatimattoman palkinnon sijoitukset ovat edelleen suosittuja sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat laittaa rahansa työskentelemään aiheuttamatta liikaa riskejä. Erityisesti joukkovelkakirjalainoista on jo kauan ilmoitettu yhtenä turvallisimmista saatavissa olevista sijoituksista, koska ne takaavat pääoman palautuksen samalla, kun ne tuottavat määräajoin korkoja.
Rahan hallussapito ja joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen ovat molemmat toteuttamiskelpoisia vaihtoehtoja niille, jotka haluavat suojata säästöjään epävakaisilta markkinoilta. On kuitenkin tärkeää ymmärtää molempien vaihtoehtojen riski ja hyödyt sen varmistamiseksi, että valitset tarpeitasi parhaiten vastaavan sijoitusstrategian.
Avainsanat
- Käteisvarojen säilyttäminen ja joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen ovat molemmat tapoja varovaisille sijoittajille suojella varallisuuttaan, vaikka talous kääntyisi huonompaan suuntaan. Rahat ovat helposti saatavissa ja tyypillisesti vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiölle (FDIC) jopa 250 000 dollarille.Mutta raha on inflaatioherkkä, ja korkojen nousu voi vahingoittaa ostovoimaa. Käteisellä istuminen tarkoittaa myös potentiaalisesti parempien sijoitusten puutetta. Bondit tarjoavat sijoitustuloille mahdollisuuden saada voittoa, jos ne ostetaan alennuksella; on myös mahdollisuus korkotuloihin. Huonona puolena on, että joukkovelkakirjalainasijoituksesi voi menettää arvon, jos kohdeyritys menee konkurssiin tai korot nousevat.
Käteinen raha
Rahan käteisellä pitämisen ensisijainen etu on täydellisen hallinnan ylläpitämisen ilmeinen etu. Jos talletat vain käteistä pankkiin tai säästötilille, voit helposti tarkistaa saldosi ja tapahtumahistorian yhdellä napin painalluksella tietäen, että kukaan muu kuin sinulla on pääsy näihin rahastoihin.
Lisäksi lähes kaikissa pankeissa olevat sekit ja säästötilit on vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiön (FDIC) kautta jopa 250 000 dollarilla. Vaikka pankkien ei tarvitse ostaa tätä vakuutusta, siitä on tullut niin yleinen pankin laadun symboli, että jokainen laitos, joka ei ole FDIC-vakuutettu, ei todennäköisesti pärjää hyvin. Tilit liittovaltion ja valtion lakisääteisissä luottoyhdistyksissä on myös vakuutettu 250 000 dollariin saakka National Credit Union Administrationin (NCUA) kautta. Vaikka säästösi ylittäisivät tämän rajan, on mahdollista varmistaa kaikki talletuksesi avaamalla useita tilejä eri laitoksissa.
Toinen käteisen pitämisen etu on se, että se tarjoaa äärimmäisen joustavuuden stressin aikana. Jos sinun on käytettävä varojasi lähitulevaisuudessa, kuten seuraavien kolmen vuoden aikana, käteisen hallussapito on paras tapa varmistaa, että sinulla on rahaa aina kun sitä tarvitaan. Vaikka sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden voittoihin, se voi myös asettaa rahastoillesi merkittävän riskin, mikä tarkoittaa, että sinulla ei välttämättä ole tarvittavia rahaa lyhyellä varoitusajalla.
Käteisriskit
Suurin riski käteisvarojen käytölle on inflaatioriski. Jos korot nousevat, nykyisillä rahoillasi voi olla tulevaisuudessa huomattavasti vähemmän ostovoimaa. Tämä on tärkein syy siihen, että suurin osa sijoittajista osoittaa suuren osan käteisvaroistaan rahavaroja vastaaville rahamarkkinatileille tai sijoitusrahastoille. Vaikka tämäntyyppiset erittäin likvidit sijoitukset tuottavat vain vaatimatonta määrää korkoa, se voi olla riittävä kompensoimaan inflaation vaikutukset ajan myötä.
Toinen käteisen pitämisen haitta on, että se aiheuttaa merkittävät vaihtoehtoiset kustannukset. Mahdollisuuskustannuksella tarkoitetaan mahdollisten voittojen menettämistä, jotka olisivat voineet syntyä, jos olisit käyttänyt rahasi eri tavalla. Koska käteisen hallussapito tuottaa käytännössä nollaa voittoa, tämän strategian vaihtoehtoiset kustannukset voivat olla melko korkeat. Koska kaikki käytettävissä olevat sijoitukset tuottavat taattuja tuloja, kuten joukkovelkakirjat ja talletustodistukset (CD-levyt), käteisen hallussapito tarkoittaa, että saatat luopua mahdollisuudesta saada merkittävää tuottoa.
Sekä käteinen että joukkovelkakirjalainat ovat alttiita korkojen nousulle; Korkeammat korot sulavat rahaa osasta sen ostovoimaa ja alentavat joukkovelkakirjalainan arvoa.
joukkovelkakirjat
Toisin kuin käteisvarojen pitäminen, joukkovelkakirjoihin sijoittaminen tarjoaa jatkuvan sijoitustulon edun. Joukkovelkakirjalainat ovat hallitusten ja yritysten liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja, jotka takaavat tietyn määrän korkoa vuosittain. Joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen merkitsee joukkovelkakirjalainan suuruisen lainan antamista liikkeeseenlaskijalle.
Lainan liikkeeseenlaskija tai hallitus maksaa vastineena lainalle joukkovelkakirjalainanhaltijalle kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain kuponkimaksut, jotka ovat yhtä suuri kuin tietty prosenttiosuus joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta. Joukkovelkakirjalainasijoitusten tuotot tulot ovat vakaat ja ennustettavissa, mikä tekee niistä suosittuja sijoituksia niille, jotka haluavat tuottaa säännöllisiä tuloja.
Kun joukkovelkakirjalaina erääntyy, liikkeeseenlaskija maksaa joukkovelkakirjalainan haltijalle joukkovelkakirjalainan nimellisarvon riippumatta sen alkuperäisestä ostohinnasta. Joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden myyntivoittoihin, mikäli joukkovelkakirjalaina ostetaan alennuksella, samoin kuin korkotuloista.
Joukkovelkakirjalainoihin liittyy vaihteleva riski riippuen niiden maturiteetista, joka voi vaihdella muutamasta kuukaudesta useisiin vuosikymmeniin, ja liikkeeseenlaskijan luottoluokituksesta riippuen. Sijoittajat voivat päättää millaisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittaa tavoitteidensa ja riskinkantokykynsä perusteella. Taloudellisen epävakauden aikana Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja ja muita velkainstrumentteja pidetään erittäin turvallisina, koska riski, että Yhdysvaltain hallitus laiminlyö taloudelliset velvoitteensa, on vähäinen.
Samoin erittäin arvostettujen yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat tyypillisesti erittäin matalan riskin sijoituksia. Näiltä korkealaatuisilta joukkovelkakirjalainoilta maksetaan tietysti usein alhaisempia korkoja kuin junk-joukkolainoille tai muille riskialttiille sijoituksille, mutta niiden vakaus saattaa olla kompromissin arvoinen.
Lisäksi liittovaltion, osavaltion ja paikallishallinnon liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin ei yleensä sovelleta liittovaltion tuloveroa, mikä tekee niistä yhden verotehokkaimmista sijoituksista.
Joukkovelkakirjojen sijoittamisen riskit
Joukkovelkakirjojen sijoittamisen ensisijainen riski on, että sijoituksesi menettää arvoa. Jos liikkeeseenlaskijayritys epäonnistuu, saatat menettää osan tai kaikki sijoituksesi. Vaikka joukkovelkakirjojen omistajilla on korkeampi saatava yrityksen omaisuuteen kuin osakkeenomistajilla, todennäköisyys saada joukkovelkakirjalainasi koko arvo sen jälkeen, kun yritys on julistanut konkurssin, on pieni, koska sen on ensin maksettava takaisin lainansa, asuntolainansa ja muut velansa.
Joukkolainasi voi myös menettää arvonsa, jos korkojen nousu tekee siitä arvottoman jälkimarkkinoilla. Jos liikkeeseen lasketaan uusia joukkovelkakirjalainoja, joiden kuponkikorot ovat korkeammat, joukkolainojen markkina-arvo laskee. Tämä on kuitenkin huolestuttava vain, jos aiot vaihtaa joukkovelkakirjalainaasi ennen erääntymistä. Jos pidät joukkovelkakirjalainaa erääntyessä, sinulle maksetaan sen nimellisarvo riippumatta sen nykyisestä markkinahinnasta.
Toisin kuin rahasi pitäminen sekillä tai säästötilillä, kaikki joukkovelkakirjalainoihin tehtävät sijoitukset ovat vakuuttamattomia. Aivan kuten osakkeet tai sijoitusrahastot, otat vapaaehtoisesti tietyn riskin ostaessasi joukkovelkakirjalainoja. Tämän vuoksi FDIC ei vakuuta näitä sijoituksia. Jos menetät rahaa joukkovelkakirjalainasijoituksiin, tappioita ei voida korvata. Voit kuitenkin vähentää riskiä suurelta osin sijoittamalla korkeasti luokiteltuihin joukkovelkakirjalainoihin ja pitämällä niitä maturiteettiin saakka.
