Rahoitustoiminnan kassavirta - cff-määritelmä

Sisällysluettelo

• Mikä on CFF-toiminta?
• Kaava ja CFF: n laskeminen
• Kassavirta tilinpäätöksessä
• Pääoma velasta tai pääomasta
• Positiivinen ja negatiivinen CFF
• Sijoittajien varoitukset CFF: ltä
• Oikean maailman esimerkki

Mikä on rahoituksen kassavirta?

Rahoitustoiminnan kassavirta (CFF) on osa yrityksen kassavirtalaskelmaa, joka näyttää yrityksen rahoittamiseen käytettävät nettokassavirrat. Rahoitustoimintaan sisältyy transaktioita, joihin liittyy velkaa, omaa pääomaa ja osinkoja.

Rahoitustoiminnan rahavirta antaa sijoittajille näkemyksen yrityksen taloudellisesta vahvuudesta ja siitä, kuinka hyvin yhtiön pääomarakennetta hallitaan.

Rahoitustoiminnan kassavirta (CFF)

Kaava ja CFF: n laskeminen

Sijoittajat ja analyytikko käyttävät seuraavaa kaavaa ja laskelmaa selvittääkseen, onko liiketoiminnan vakaa taloudellinen perusta.

CFF = CED - (CD + RP) missä: CED = liikkeeseen lasketun oman pääoman tai velan CD-rahavirta CD = osinkoina maksettu raha RP = velan ja oman pääoman takaisinmaksu

1. Lisää kassavirrat velan tai oman pääoman liikkeeseenlaskusta.Lisää kaikki kassavirrat osakkeiden takaisinostoista, osingonmaksuista ja velan takaisinmaksusta.Lisää kassavirrat kassavirroista saadaksesi kassavirta rahoitustoiminnasta tilikaudelle.

Oletetaan esimerkiksi, että yrityksellä on seuraavat tiedot kassavirtalaskelmansa rahoitusta koskevassa osiossa:

• Takaisinostot: 1 000 000 dollaria (kassavirta) Tuotot pitkäaikaisesta velasta: 3 000 000 dollaria (kassavirta) Maksut pitkäaikaiselle velalle: 500 000 dollaria (kassavirta) Osingonmaksut: 400 000 dollaria (kassavirta)

CFF olisi siten seuraava:

• 3 000 000 dollaria - (1 000 000 dollaria + 500 000 dollaria + 400 000 dollaria) tai 1 900 000 dollaria

Avainsanat

• Rahoitustoiminnan kassavirta on osa yrityksen kassavirtalaskelmaa, joka näyttää yrityksen rahoittamiseen käytettävät kassavirrat. Rahoitustoimintaan sisältyy transaktioita, joihin liittyy velkaa, omaa pääomaa ja osinkoja. Velkarahoitus ja oman pääoman ehtoinen rahoitus heijastuvat rahoituksen kassavirrassa, joka vaihtelee yritysten eri pääomarakenteiden, osinkopolitiikkojen tai velkaehtojen mukaan.

Kassavirta tilinpäätöksessä

Kassavirtalaskelma on yksi kolmesta tärkeimmästä tilinpäätöksestä, jotka kuvaavat yrityksen taloudellisen tilanteen. Kaksi muuta tärkeää lausumaa ovat tase ja tuloslaskelma. Taseessa esitetään varat ja velat sekä oma pääoma tietynä ajankohtana. Tuloslaskelma, joka tunnetaan myös nimellä tuloslaskelma, keskittyy liiketoiminnan tuottoihin ja kuluihin. Kassavirtalaskelma mittaa yrityksen tuottamaa tai käyttämää rahaa tietyllä ajanjaksolla. Kassavirtalaskelmassa on kolme osaa:

1. Liiketoiminnan rahavirta (CFO) ilmaisee rahamäärän, jonka yritys saa normaalista liiketoiminnastaan ​​tai toiminnastaan. Tämä osa sisältää myyntisaamiset, ostovelat, poistot, poistot ja muut erät. Investointien kassavirta (CFI) kuvastaa yrityksen ostoja ja myyntiä käyttöomaisuudesta. CFI raportoi liiketoiminnan kassatilanteen kokonaismuutoksen, joka johtuu tuottoihin ja tappioihin, jotka aiheutuvat investoinneista kohteisiin, kuten kalustoon. Näitä eriä pidetään liiketoiminnan pitkäaikaisina sijoituksina. Rahoitustoiminnan kassavirta (CFF) mittaa käteisvarojen liikkumista yrityksen ja sen omistajien, sijoittajien ja velkojien välillä. Tämä raportti osoittaa yrityksen johtamiseen käytettyjen varojen nettovirran, mukaan lukien velat, oma pääoma ja osingot.

Sijoittajat voivat myös saada tietoja CFF: n toiminnasta taseen oman pääoman ja pitkäaikaisten velkojen osioista ja mahdollisesti alaviitteistä.

Pääoma velasta tai pääomasta

CFF tarkoittaa keinoja, joilla yritys kerää käteisvaroja toiminnan ylläpitämiseksi tai kasvattamiseksi. Yhtiön pääoman lähde voi olla joko velka tai oma pääoma. Kun yritys ottaa lainan, se yleensä tekee niin laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja tai ottamalla lainaa pankista. Kummassakin tapauksessa sen on suoritettava koronmaksut joukkovelkakirjojen omistajilleen ja velkojilleen korvatakseen heille rahansa lainaamista.

Kun yritys käy osakepääoman läpi, se laskee osakekannan sijoittajille, jotka ostavat osakekannan yhtiön osakkeelta. Jotkut yritykset suorittavat osinkoja osakkeenomistajille, mikä edustaa yrityksen oman pääoman kustannuksia.

Positiivinen ja negatiivinen CFF

Velkarahoitus ja oman pääoman ehtoinen rahoitus heijastuvat rahoituksen kassavirrassa, joka vaihtelee yritysten eri pääomarakenteiden, osinkopolitiikkojen tai velkaehtojen mukaan.

Rahoitustoiminnan positiivista kassavirtaa aiheuttavat liiketoimet

• Liikkeeseen laskettu osakepääoma tai osake, joka myydään sijoittajilleSuorittainen velka luotonantajalta tai pankiltaAnnalainoja, jotka ovat sijoittajien ostamia velkoja

Rahoitustoiminnan kassavirran positiivinen luku tarkoittaa sitä, että yritykseen virtaa enemmän rahaa kuin ulos, mikä lisää yhtiön varoja.

Rahoitustoiminnan negatiivista kassavirtaa aiheuttavat liiketoimet

• Rahoitustoiminnan negatiivista kassavirtaa aiheuttavat liiketoimetVaraston takaisinostotJakot

Negatiiviset CFF-luvut voivat tarkoittaa, että yritys hoitaa velkaa, mutta voi tarkoittaa myös sitä, että yritys vetää eläkkeelle tai suorittaa osinkoja ja osto-ostoja, joista sijoittajat saattavat olla iloisia.

Sijoittajien varoitukset CFF: ltä

Yrityksellä, joka kääntyy usein uusiin velkoihin tai omaan pääomaan käteisellä, saattaa olla positiivinen kassavirta rahoitustoiminnasta. Se voi kuitenkin olla merkki siitä, että yritys ei tuota tarpeeksi tuloja. Korkojen noustessa myös velanhoitokustannukset nousevat. On tärkeää, että sijoittajat kaivaavat syvemmälle lukuja, koska positiivinen kassavirta ei ehkä ole hyvä asia yritykselle, joka on jo kärsinyt suuresta määrästä velkaa.

Toisaalta, jos yritys ostaa takaisin osakkeita ja antaa osinkoja, kun yhtiön tulot ovat heikommat, se voi olla varoitusmerkki. Yhtiön johto saattaa yrittää tukea osakkeensa hintaa pitäen sijoittajat onnellisina, mutta heidän toimintansa eivät välttämättä ole yhtiön parhaan edun mukaisia.

Rahoitustoiminnan kassavirran merkittävien muutosten pitäisi saada sijoittajat tutkimaan liiketoimet. Kun analysoidaan yrityksen kassavirtalaskelmaa, on tärkeää ottaa huomioon jokainen osa, joka vaikuttaa yhtiön kassavarojen kokonaismuutokseen.

Oikean maailman esimerkki

Yritykset raportoivat rahoituksen rahavirrat vuosittaisessa 10-K-raportissaan osakkeenomistajille. Esimerkiksi 31. tammikuuta 2017 päättyneellä tilikaudella Walmartin rahoituksen rahavirta tuotti - 18 929 dollaria. Vuoden rahoitustoiminnan komponentit on lueteltu alla olevassa taulukossa.

Rahoituksen rahavirrat:	(miljoonina USD)
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos	(1673)
Tuotot pitkäaikaisten velkojen liikkeeseenlaskusta	137
Pitkäaikaisten velkojen maksut	(2055)
Maksetut osingot	(6216)
Yrityksen osakkeiden hankinta	(8298)
Hallitsemattomiin korkoihin maksetut osingot	(479)
Hallitsemattoman osuuden hankinta	(90)
Muu rahoitustoiminta	(255)
Rahoitustoiminnassa käytetty nettorahavirta	(18929)