Yhden Streetin analyytikkojoukon mukaan Street Inc. -yrityksen analyytikoiden mukaan Apple Inc. (AAPL) todennäköisesti varastossa kärsii ensi kuun alussa, koska viimeisimmät iPhonen myyntimäärät eivät vastaa Streetin jo nyt alhaisia arvioita.
Perjantaina asiakkaille osoitetussa kirjeessä Morgan Stanleyn Katy Huberty alensi AAPL: n osakkeiden 12 kuukauden hintatavoitettaan 200 dollariin 203 dollarista, viitaten Kiinan elintärkeiden markkinoiden heikkoon kysyntään negatiiviseksi kesäkuun vuosineljänneksen myynnille.
Kiinan heikkous ja ala-iPhonet
"Uskomme, että kesäkuun vuosineljänneksen iPhone-konsensuksen 42, 9 miljoonan euron lähetysarviota voitaisiin tarkistaa merkitsevästi alhaisemmaksi toimitusketjun heikkojen tietopisteiden ja Kiinan tietojen jatkuvien heikkouksien huomioon ottamiseksi", kirjoitti Huberty. "Lisäksi Kiinan älypuhelimien aktivointitiedot osoittavat Applen osakekurssin kääntymisen menetyksellä maaliskuun kautta, mikä edustaa merkityksellistä vastatuulia suurimmalla älypuhelinmarkkinoilla." Seurauksena oli, että analyytikko vähensi arviotaan iPhonen myynnistä miljoonalla maaliskuussa päättyneellä vuosineljänneksellä ja 6 miljoonalla kesäkuun neljänneksellä.
Morgan Stanleyn karkeus suhteessa Applen Kiina-segmenttiin tuo esiin kourallisen Streetin analyytikoita osoittaen kysynnän pehmeydestä Aasian markkinoilla. UBS: n Steven Milunovich antoi viime viikolla muistiinpanon, jonka mukaan Applen toiseksi suurin markkina-alue Pohjois-Amerikan jälkeen ei ole enää "merkittävän iPhonen kasvun ajuri. KGI: n Ming-Chi Kuo oli myös varoitus, jossa hän korosti kiinalaisten älypuhelinten valmistajia. Menestys kilpailla Applen lisätyn todellisuuden tekniikkaa.
52 miljardia dollaria osinkoina
Kiina-asioita lukuun ottamatta Morgan Stanley tuo esiin useita syitä omistaa Apple-osakkeita pitkällä aikavälillä.
”Olimme ostajia kaikista heikkouksista, jotka seuraavat painettua tulosta 1) Palvelutarina pysyy ennallaan (johtaa vahvempaan ja johdonmukaisempaan EPS-kasvun ja marginaalin kasvun lähteeseen), 2) arvioparannukset ovat lähestymässä läpimenoa (oletamme jo, ettei laitetta ole liikevaihdon kasvu seuraavien kolmen vuoden aikana) ja 3) takaisinosto on edelleen heikentämisen lähde ”, Huberty kirjoitti.
Apple on nimetty yhdeksi tärkeimmistä GOP-verotuksen uudistuksen saaneista, koska se tuo kotiin miljardeja ulkomaille varastoitavia käteisvaroja. Yhtiö todennäköisesti ilmoittaa massiivisen pääomanpalautusohjelman, kun se ilmoittaa tuloistaan 1. toukokuuta. Huberty odottaa Applea nostavan osakkeiden takaisinostosuunnitelmaa 150 miljardilla dollarilla kirjoittaen, että yritys voisi myös nostaa neljännesvuosittaisia osinkojaan 50% vuonna 2018 0, 95 dollariin per osake Jaa.
