Mikä on härän pystysuuntainen leviäminen?
Sijoittajat käyttävät härän vertikaalista erotusta sijoittajien keskuudessa, joiden mielestä omaisuuserän markkinahinta nousee, mutta haluavat rajoittaa väärään ennusteeseen liittyviä negatiivisia mahdollisuuksia. Härän vertikaalinen hajautus edellyttää samanaikaista ostoa ja myyntiä vaihtoehdoilla, joilla on erilaiset myyntihinnat, mutta joilla on sama luokka ja viimeinen voimassaolopäivä.
Härän vertikaalisen leviämisen perusteet
On olemassa kahden tyyppisiä härän pystysuoraan leviämistä - puhelu tai myynti. Pystysuoraan hintakorkoon osto-optioihin sisältyy osto-optioiden ostaminen ja myyminen, kun taas myyntihintaan liittyy myyntioptioiden ostaminen ja myyminen.
Härän osa näyttää hyödyntävän nousevaa liikettä, kun taas pystysuora osa kuvaa saman voimassaolon päättymistä. Siksi härän pystysuora leviäminen näyttää hyötyvän taustalla olevan arvopaperin ylöspäin tapahtuvasta siirrosta. Pystysuuntaisen leviämisen todellinen etu on, että haittapuoli on rajoitettu. Silti ylösalaisuus on rajoitettua.
Avainsanat
- Sijoittaja, joka katsoo, että omaisuuserän markkinahinta arvostaa, mutta haluaa rajoittaa negatiivista arvoa, käyttää härän vertikaalista hajautusta. Siihen sisältyy matalamman lakkovaihtoehdon ostaminen ja samanaikaisesti korkeamman lakkokaupan, mutta saman luokan ja viimeisen voimassaolopäivän myynti. Soittokelpoinen vertailuhajautus sisältää rahanpyynnön ostamisen ja rahanpyynnön myymisen, kun taas vertikaaliseen laskuun sisältyy myynti tyhjennettyä rahaa ja ostamalla rahat kauempana kuin perushinta.
Kuinka käyttää härän pystysuuntaista levitystä
Sijoittajat, jotka ovat nousevia omaisuuserästä, voivat laittaa vertikaalisen erotuksen. Tämä merkitsee alhaisemman osto-option ostamista ja korkeamman myyntihinnan myymistä riippumatta siitä, onko kyse myynti- tai myyntihajonnasta. Härkäpuheluita käytetään hyödyntämään tapahtumaa tai suurta muutosta taustalla.
Kaksi tyyppistä härän pystysuuntaista hajotusta varten härän soiton vertikaalinen hajautus sisältää rahat-puhelun ostamisen ja rahan ulkopuolisen puhelun myymisen. Härkäpuhelun pystysuuntaisia hajautuksia käytetään parhaiten, kun heilahtelu on alhainen.
Sitten on härän laittama pystysuora leviäminen, joka tarkoittaa myydyn rahan loput ja osto rahan pois edelleen perushinnasta. Tämän tyyppisiä hajautuksia käytetään parhaiten, kun volatiliteetti on korkea.
Pystysuorat soitto- ja myyntilaskut
Härkäpuhelun pystysuuntaisen hajautuksen enimmäisvoitto on jakauma lakkojen välillä, josta vähennetään sopimusten nettopalkkio. Tuottoprosentti lasketaan pitkän puhelun lakona plus sopimuksista maksettu netto.
Vertikaalisen hajautetun härän osalta sijoittaja saa tuloja transaktiosta, joka on ylimmän korkoerän myynnistä aiheutuva palkkio vähennettynä alhaisemman lakko-osto-oikeuden oston kustannuksella. Pystysuuntaisen hajautetun härän ansaitsemasi enimmäismäärä on avauskaupasta. Tuottoprosentti lasketaan lyhyt myyntihinta vähentämällä myytyyn myyntihintaan saatu palkkio.
Oikea maailma Esimerkki härän vertikaalisesta leviämisestä
Sijoittaja, joka haluaa lyödä vetoa korkeammalle liikkuvalle osakelle, voi aloittaa härän vertikaalisen puhelun leviämisen. Sijoittaja ostaa option Yhtiö ABC: ltä. Osakkeiden vaihto on 50 dollaria osakkeelta. Sijoittaja ostaa rahat-vaihtoehdon merkintähinnalla 45 dollaria 4 dollarilla ja myy rahat pois -sovelluksella 55 dollarin merkintähinnalla 3 dollarilla.
Vanhenemisen jälkeen yhtiön ABC: n osakevaihto on 49 dollaria. Tässä tapauksessa sijoittaja käyttäisi puhelunsa, maksaa 45 dollaria ja myi sitten 49 dollarilla, nettouttamalla 4 dollarin voiton. Heidän myymän puhelun voimassaoloaika päättyy. Osakekaupasta saatava 4 dollarin voitto, plus 3 dollarin palkkio ja vähennetty maksettu 4 dollarin palkkio, jättää nettovoiton 3 dollaria levitykselle.
