Sisällysluettelo
- Liikkeitä ulkomaisten osakemarkkinoiden kanssa
- Läpinäkyvyyden puute
- Valuuttariski
- Ostaminen ulkomailta
- haihtuvuus
- Amerikan talletustodistukset
- Pörssinoteeratut rahastot
- Yhteiset varat
- Pohjaviiva
Monille ulkomaisten osakemarkkinoiden sijoittaminen voi olla haastava tapa tasapainottaa salkkua, vaikkakin tulokset voivat usein olla palkitsevia. Sijoittajilla, jotka ovat mukana, on mahdollisuus osallistua pitkän aikavälin kasvunäkymiin monilla kehittyvillä markkinoilla - markkinoilla, joiden kasvu on nopeampaa kuin kehittyneissä maissa.
Sijoittaminen onnistuu edellyttäen ymmärrystä sijoittamisen riskeistä tämäntyyppisille markkinoille ja siitä, kuinka ostaa osakkeita ulkomailta.
Liikkeitä ulkomaisten osakemarkkinoiden kanssa
Sijoittaminen ulkomaisiin osakemarkkinoihin asettaa joukon haasteita verrattuna kotimarkkinoille sijoittamiseen. Menestyneet sijoittajat tietävät, mitkä nämä esteet ovat, ja ovat suunnitelleet strategioita niiden ylittämiseksi tarjotakseen salkkuilleen suuremman tuoton. Jäljempänä tarkastelemme joitain yleisiä riskejä, kuten avoimuuden puute, valuuttariski, volatiliteetti ja löytää tapoja ostaa näillä markkinoilla.
Läpinäkyvyyden puute
Monilla kehittyvillä markkinoilla ja joillakin kehittyneillä markkinoilla ei ole samantyyppisiä raportointistandardeja kuin Yhdysvalloissa. Esimerkiksi vuoden 1934 arvopaperi- ja pörssilaki vaatii kaikkia Yhdysvaltojen pörsseissä noteerattuja yrityksiä ilmoittamaan tuloksensa neljännesvuosittain ja toimittamaan säännölliset asiaankuuluvat asiakirjat arvopaperi- ja pörssikomissiolle.
Ne voivat sisältää 10 Ks, 10Q ja muun tyyppisiä asiakirjoja. Muissa maissa näitä lakeja ei sovelleta, ja voi olla vaikea löytää tarkkoja tietoja yrityksestä - älä unohda sitä tosiasiaa, että löydetyt tiedot eivät välttämättä ole englanniksi.
Valuuttariski
Kun sijoituspaikan maan valuutta nousee Yhdysvaltain dollariin verrattuna, sijoituksen arvo on enemmän rahaa. Toisaalta, kun se heikkenee Yhdysvaltain dollariin nähden, sijoituksen arvo voi olla arvoton. Jotkut maat voivat myös asettaa valuuttarajoituksia, jotka voivat hidastaa tai estää kykyä "nostaa rahaa" maan valuutasta.
Ostaminen ulkomailta
Varaston ostaminen näiltä eri markkinoilta voi olla vähintäänkin haastavaa. Välittäjillä ei ole aina pääsyä tietyille markkinoille, eivätkä he pysty suorittamaan tiettyjä kauppoja. Kun välittäjät kykenevät tekemään kauppaa, raportointi- ja selvitysajat voivat olla pidempiä kuin Yhdysvaltain markkinoilla, mikä tarkoittaa pidempiä sovintoratkaisuja. Myöskään osakkeiden säilyttäminen ei ehkä ole suojattu petoksilta tai varkauksilta, jos pankki tai välitysyritys joutuu alaisuuteen.
haihtuvuus
Ulkomaiset osakemarkkinat voivat olla toisinaan epävakaita. Näillä markkinoilla voi olla valtavia heilahteluita ylös ja alas. Tämä voi olla äärimmäistä verrattuna Yhdysvaltain markkinoihin sisäpiirikaupan, manipuloinnin tai muiden tekijöiden vuoksi. Hyvä esimerkki tästä tapahtui Meksikossa vuonna 1994.
Vuosina 1989–1993 Meksiko pystyi hallitsemaan inflaatiota ja vähentämään kasvavaa ulkomaista velkaa. Ennen vuotta 1994 peso oli sidottu kiinteään hintaan Yhdysvaltain dollariin. Kun hallitus päätti laajentaa kauppakaistaa 3, 47: stä 4: een, peso tapahtui massiivisella romahduksella, jonka seurauksena Bolsa Mexicana de Valoresin (Meksikon osakemarkkinat) osakkeet laskivat jopa 60%.
Näiden markkinoiden sijoittajien on tärkeää keskittyä pitkäaikaisiin tekijöihin. Vaikka markkinat voivat toisinaan olla epävakaita, päivittäisten ylös- ja alas-heilahtelujen ei pitäisi estää innokkaita sijoittajia. On monia tapoja päästä mukaan ulkomaisiin osakemarkkinoihin joutumatta käsittelemään monia edellä mainittuja riskejä, kuten amerikkalaisia säilytystodistuksia (ADR), pörssissä noteerattuja rahastoja (ETF) ja sijoitusrahastoja.
Amerikan talletustodistukset
ADR: t ovat ulkomaisia osakkeita, jotka käyvät kauppaa Yhdysvaltain pörsseissä. Nämä ovat yleensä suurempia, vakaampia yrityksiä, joihin sovelletaan Yhdysvaltain listaus- ja raportointistandardeja. Heidän on arkistoitava kaikki asianmukaiset asiakirjat SEC: lle, jotta ne vain listataan. ADR-järjestelyjä olisi kohdeltava aivan kuten säännöllisesti noteerattuja arvopapereita siltä osin kuin niihin liittyy luontaisia riskejä, jotka liittyvät kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin.
Pörssinoteeratut rahastot
ETF on rahasto, joka käy kauppaa Yhdysvaltain pörssissä, joka seuraa indeksiä. Se käy kauppaa kuin osake ja sitä voidaan ostaa ja myydä koko kaupankäyntipäivän ajan. ETF: ää voidaan käyttää indeksin seuraamiseen, joka korreloi tietyn maan tai alueen kanssa. Tämä lisää monipuolistamista jakamalla riski.
ETF: n on noudatettava Yhdysvaltojen raportointistandardeja. ETF: n haittana on, että ne saattavat muuttua epävakaiksi tietyin aikoina, koska ne saattavat seurata indeksejä eri maista.
Yhteiset varat
Sijoitusrahasto on sijoitusyhtiö, joka yhdistää rahat useilta sijoittajilta. Rahaa käytetään sijoittamaan osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja muihin alueisiin. Perusajatuksena on, että sijoitusrahastot voivat tarjota hajauttamista antamalla sijoittajille mahdollisuuden hajauttaa riski useille eri alueille. Sijoitusrahastot antavat sijoittajille sukeltaa ulkomaisille markkinoille monin tavoin, ja rahastojen tyypit vaihtelevat.
Alla on joitain tyyppejä, joita sijoittajat voivat käyttää:
- Globaalit rahastot sijoittavat pääasiassa ulkomaisiin yrityksiin, mutta voivat sijoittaa myös yhdysvaltalaisiin yrityksiin. Kansainväliset rahastot sijoittavat tiettyihin yrityksiin Yhdysvaltojen ulkopuolella. Alueelliset ja maarahastot sijoittavat tiettyyn alueeseen tai maahan. Kansainväliset indeksirahastot seuraavat tietyn maan osakemarkkinoiden indeksiä.
Myös sijoitusrahastot ovat yleensä monipuolisempia, joten ne voivat vähentää joitain potentiaalisia volatiliteetteja.
Kuten ADR- ja ETF-tapauksissa, niihin saattaa kuitenkin kohdistua markkinoilla tapahtuvia ylös- ja alas-heilahteluita. Myös sijoitusrahastoissa on yleensä lukuisia palkkioita ja kuormituksia, jotka voivat estää monia potentiaalisia sijoittajia ostamasta.
Pohjaviiva
Sijoittaminen ulkomaisille osakemarkkinoille voi olla haastavaa ja palkitsevaa, mutta näillä markkinoilla on omat yksinoikeudellaan olevat esteet. ADR-, ETF- ja sijoitusrahastojen ostaminen voi auttaa vähentämään joitain näistä riskeistä. Kaikkiin kolmeen sovelletaan amerikkalaisia listausstandardeja, kauppaa Yhdysvaltain dollareissa, ja niitä voi ostaa välittäjien kautta. Markkinavaihtelut voivat silti vaikuttaa näihin sijoituksiin toisinaan, joten pitkäjänteinen keskittyminen ja varovaisuus ovat edelleen tärkeitä.
