Bank of America Corp.: n (BAC) odotetaan raportoivan ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset maanantaina, ennen kaupan avaamista. Jotkut kauppiaat vedonlyöntiä osakkeista nousevat 8% toukokuun puoliväliin mennessä. Osakkeet ovat ylittäneet laajemman S&P 500: n ja Financial Select Sector SPDR ETF: n (XLF) vuonna 2018, kun BAC nousi lähes 2%, kun taas S&P 500 laski noin 1% ja XLF 1, 5%.
Pankin odotetaan ilmoittavan, että vuoden 2018 ensimmäisen vuosineljänneksen tuotot nousivat lähes 44% edellisvuodesta 0, 59 dollariin / osake, kun taas liikevaihdon odotetaan nousevan vain 2, 8% 23, 08 miljardiin dollariin. Mutta kun kauppiaat vetoavat osakkeen nousuun tulosten jälkeen, se merkitsee, että jotkut sijoittajat etsivät neljännesvuosituloksia näiden odotusten ylittämiseksi.
Optiohinnoittelu kohtuullisessa epävakaudessa
18. toukokuuta päättyvän pitkän teräsovellusstrategian hintataso nousee tai laskee lähes 7, 2% 30 dollarin lakimääräisestä hinnasta. Se antaa osakkeelle vaatimattoman kaupankäyntialueen välillä 27, 85–32, 16 dollaria. Avoimien puhelujen ja ostojen määrä 30 dollarin lakimääräiseen hintaan on kohtuudella jopa 34 000 avoimen puhelun sopimuksella ja 38 000 avoimen tarjouksen sopimuksella, mikä osoittaa riittävän neutraalin näkökulman. Mutta avoin intressi kohoaa, kun tarkastellaan tarkemmin optioketjuja.
8% nousu
31 dollarin huutokauppasopimuksilla on avoimella korolla 51 000 sopimusta, kun taas 32 dollarin lakimääräisillä kontakteilla on avoin korko 100 000 sopimusta, ja näiden kahden vaihtoehdon nimellisarvo on yhteensä 7 miljoonaa dollaria. Jos $ 32 -hintaoptioilla saadaan voittoa, osakekannan arvon pitäisi nousta karkeasti 32, 40 dollariin, kun optioilla käydään kauppaa noin 0, 40 dollaria sopimusta kohden. Se tarkoittaisi, että Bank of America: n osakkeiden pitäisi nousta 8% nykyisestä hinnastaan noin 30 dollaria.
Vedot ovat kasvaneet
31 dollarin ja 32 dollarin lakimääräisten hintojen avoimien tarjouskilpailujen määrä on yli kaksinkertaistunut viime viikkoina. 31 dollarin lakkohintasopimusten avoin korko on noussut noin 18 500 sopimuksesta 51 000 sopimukseen. Avoimien sopimusten lukumäärä 32 dollarin lakimääräisellä hinnalla on noussut 50 000 sopimuksesta 100 000 sopimukseen. Ansaitsevat suuret vedot viittaavat siihen, että kauppiaat etsivät osakkeiden nousua tulosten julkistamisen jälkeen.
Korkeuden lisääntyminen tapahtuu lisääntyneiden volatiliteettien aikana laajemmille markkinoille, mikä tarkoittaa, että mikä tahansa pettymys kyseisiin tuottoihin voi johtaa osakkeiden voimakkaaseen laskuun, ja nousevat voittoa koskevat panokset muuttuvat nopeasti tappioiksi.
