Se, onko valtion laskuilla (T-seteleillä) järkeä eläkekannaltasi, riippuu suurelta osin siitä, kuinka lähellä olet eläkkeelle. Sijoituspäätösten tekeminen eläkesäästöistäsi tarkoittaa vaihtoehtoisten kustannusten ja riskien tasapainottamista.
Avainsanat
- V-vekselit ovat yksi turvallisimmista sijoituksista, mutta niiden tuotto on alhainen verrattuna useimpiin muihin sijoituksiin.Päättäessämme, ovatko V-vekselit sopivia eläkekannalle, vaihtoehtoiset kustannukset ja riskit on otettava huomioon.Yleensä T- Laskut saattavat olla sopivia sijoittajille, jotka ovat lähellä tai ovat eläkkeellä.
V-velkakirjoja antaa Yhdysvaltain hallitus, ja niitä pidetään turvallisimpien sijoitusten joukossa maailmassa, joten riskin ei tulisi koskaan olla merkittävä varoittava vaikutus. V-seteleiden tuotto on kuitenkin tyypillisesti melko alhainen verrattuna muun tyyppisiin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja sijoitusrahastoihin. Siksi vaihtoehtoiset kustannukset on otettava huomioon.
Mahdollisuuskustannukset ja vekselit selitetty
Mahdollisuuskustannus on käsite mikrotaloudessa; siinä todetaan, että minkä tahansa päätöksen todelliset kustannukset ovat seuraavaksi paras vaihtoehto. Esimerkiksi 500 dollarin television ostamisen vaihtoehtokustannukset eivät oikeastaan ole 500 dollaria, vaan sen sijaan 500 dollarin seuraavaksi paras käyttö, kuten tuotot, jotka se on saattanut ansaita, jos se olisi sijoitettu.
V-seteleiden tapauksessa sijoitusmahdollisuuden kustannukset ilmenevät realisoitumattomina tuottoina, jotka saattavat olla muualla markkinoilla. Vekselit ovat lyhytaikaisia, kiinteäkorkoisia. Niitä myydään tyypillisesti 1000 dollarin nimellisarvoissa, ja maturiteetti vaihtelee neljästä viiteen 52 viikkoon.
Mitä pidempi T-setelin eräpäivä on, sitä korkeampaa korkoa se maksaa.
52 viikon maturiteettivelkakirjalainan valtion tuotto on 2%: n alueella vuonna 2019, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin osakemarkkinoiden tuotot. Toisaalta osakemarkkinoilla on paljon enemmän riskejä.
Mahdollisuuksien kustannusten ja riskien tasapainotus
Lähellä olevat tai eläkkeellä olevat sijoittajat osoittavat tyypillisesti suuren osan salkustaan tuottavia, konservatiivisia sijoituksia pesimunansa suojaamiseksi. Nuoremmat sijoittajat sen sijaan ovat kertymisvaiheessa säästämisen vuoksi eläkkeelle siirtymisessä ja pystyvät ottamaan enemmän riskejä.
Katsotaanpa esimerkkejä vaihtoehtoisten kustannusten ja riskien tasapainottamisesta siltä osin kuin se liittyy velkasitoumuksiin sekä nuorempiin ja vanhempiin sijoittajiin.
25-vuotias sijoittaja
25-vuotias työntekijä, joka sijoittaa vanhuuseläkkeisiin, ansaitsee todennäköisesti vain murto-osan siitä, mikä osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto olisi seuraavien 40 työvuoden aikana. Koska työntekijä kykenee paremmin vastaamaan markkinoiden vaihtelut seuraavien vuosikymmenien aikana, on hyvin vähän syytä investoida vanhuuseläkkeisiin.
60-vuotias sijoittaja
60-vuotias työntekijä on kuitenkin erilainen tarina. Kun eläkkeelle siirtyminen on paljon lähempänä, valtionkassasetelit tarjoavat erittäin todellisen turvan tähän mennessä säästöille rahastoille.
Tässä elämänvaiheessa olevilla työntekijöillä on vähemmän aikaa toipua aggressiivisen salkun aiheuttamista tappioista huonoilla markkinoilla. T-laskujen ja osakkeiden tuottoero on myös paljon pienempi, koska erolle yhdistetylle on paljon vähemmän aikaa. Tämä ei tarkoita sitä, että velkasitoumukset ovat välttämättä työntekijän paras veto, etenkin koska maturiteetit ovat alle vuoden, mutta ne ovat järkevämpiä vanhemmille sijoittajille.
