Mikä on vaihtoehtoinen kiinnitysväline (AMI)
Vaihtoehtoinen asuntolainainstrumentti (AMI) on mikä tahansa asuntolainalaina, joka ei ole kiinteäkorkoinen ja joka korvaa asuntolainan kokonaisuudessaan korkotasolla, kuukausimaksut tai määräaikaiset maksut tai takaisinmaksuehdot. Yleensä vaihtoehtoinen kiinnitysväline (AMI) on laina, jonka vakuutena on kiinteistö.
HARJOITTAMINEN Vaihtoehtoinen kiinnitysväline (AMI)
Vaihtoehtoiseen asuntolainainstrumenttiin (AMI) sisältyy muuttuvakorkoiset lainat ja vain korkolainat. Useimmat AMI: t ovat asuntolainoja. Nämä epätavanomaiset asuntolainat helpottavat kuluttajien usein kiinteistöjen ostamista vähentämällä kuukausimaksuja ja nostamalla lainanottajan rahoittamaa hintaa. Ne voivat tarjota kohtuuhintaisempia asuntoja keskiluokan kodin ostajille. Niiden tarjoama hyöty voi kuitenkin korvata asuntolainan kustannusten nousun, jos lainanottajan tulot eivät kasva samalla tahdilla kuin asuntolainan maksut.
Näillä kiinteäkorkoisilla lainoilla on muuttuva korko, joka vaihtelee ajan myötä. Korolla on perusta taustalla olevalle viitekorolle tai indeksille, joka muuttuu säännöllisesti. Kun vertailuindeksi liikkuu ylös tai alas, myös lainan suunnitellut maksut liikkuvat. AMI: lla ei ole pääoman poistoa. Poistojen myötä kokonaispääoman ja korkojen laskenta jakautuu yhtä suuriin maksuihin lainan voimassaoloaikana.
Toinen tyyppi AMI on vain korkoa kiinnitys. Nämä lainat vähentävät lainanottajan vaadittua kuukausimaksua jättämällä pääoma pois maksusta. Ensimmäistä kertaa asunto-ostajille vain korko-asuntolaina antaa heille myös mahdollisuuden lykätä suuria maksuja tuleviksi vuosiksi, kun he odottavat tulojensa olevan suuremmat.
Muun tyyppisiä vaihtoehtoisia asuntolainoja ovat hybridi-ARM, muuttuvakorkoiset kiinnitykset ja vaihtoehtoisesti säädettävät korkokiinnitykset (ARM) vain muutaman mainitsemiseksi.
Vaihtoehtoinen kiinnitysvälineiden historia
Vaihtoehtoisista asuntolainalainoista (AMI) tuli suosittuja 1980-luvun alkupuolella, kun korkeat korot tekivät asunto-ostoksista monille ensimmäistä kertaa asunnonomistajille ulottumattomissa. Pankit ja säästölaitokset esittelivät erilaisia vaihtoehtoisia asuntolainoja, joiden tarkoituksena oli vähentää asunnon ostajan asuntolainan maksua. Nämä vaihtoehdot auttoivat ostajaa myös rahoittamaan suuremman, kalliimman kodin.
Kun korot laskivat vuosina 2001-2005, asuntomyynti ja asuntoarvot nousivat ennätystasolle. Rahoituslaitokset vastasivat vielä vaihtoehtoisemmilla asuntolainoilla, kuten lainoilla, joiden kuukausimaksut valittiin kuten optio-osuudessa, pienten ennakkomaksujen lainoilla, joiden rahoitus on jopa 100 prosenttia, lainoilla, joiden poistoaikataulu on 40 vuotta, sekä muuttuvilla lainoilla korkokiinnitykset, asteittain maksettavat kiinnitykset ja käänteisen annuiteetin asuntolainat. Jotkut vaihtoehtoiset asuntolainat olivat peräisin tietyistä lainanottajan tilanteista. Niiden alkuperä on kuitenkin kallista, ja niiden käyttö on vähäistä.
