Mikä on Agency Cross?
Edustustoristi on liiketoimi, jossa sijoitusneuvoja toimii välittäjänä sekä heidän asiakkaalleen että kaupan toiselle osapuolelle. Sijoitusneuvojilta ei vaadita asiakkaan suostumusta jokaisesta erillisestä agenttien ristiinjärjestelystä, mutta heidän on oltava asiakkaan etukäteen suostumus ryhtyä tällaisiin liiketoimiin.
Agency Cross selitetty
Kuten kaikissa transaktioissa, neuvonantajien on edelleenkin saatava paras mahdollinen hinta ja toteutus toimistojen ristiinjärjestelyissä. Jos neuvonantajan tytäryhtiö välittää tällaisen liiketoimen, sitä pidetään edelleen toimiston ristijärjestelynä, aivan kuin neuvonantaja olisi välittänyt sen. Agenttien välisiä liiketoimia säännellään vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain 206 §: n 3 momentin 2 kohdalla.
Agency Cross vs. Päätapahtuma
Agenttien ristitapahtuman avulla neuvonantaja toimii kaupassa eri neuvonta-asiakkaiden välillä. Toisessa tyyppisessä edustajakaupassa neuvonantaja järjestää kaupan neuvonta- ja välitysasiakkaan välillä. Ja pääjärjestelyssä neuvonantaja - joka toimii omasta puolestaan - ostaa arvopaperi asiakkaalta ja myy arvopaperi asiakkaan tilille.
Viraston rajat ja vaatimustenmukaisuus
Sääntelyviranomaiset seuraavat tarkkaan sääntöjen 206 (3) -2 noudattamista agenttitapahtumissa, koska ne luovat potentiaalin neuvonantajien omatoimisuuteen. Häikäilemätön taloudellinen neuvonantaja voi erityisesti käyttää toimistoristiä ansaitakseen lisäkorvauksia.
Arvopaperi- ja pörssikomission mukaan sääntöjen 206 (3) -1 noudattaminen edellyttää seuraavaa:
- Neuvonantajan asiakkaan on annettava kirjallinen suostumus valtuuttaa toimistojen väliset transaktiot ennen niiden toteuttamista. Suostumus on annettava sen jälkeen, kun neuvonantaja on ilmoittanut täydellisesti kirjallisesti, että hän (tai toinen henkilö) toimii välittäjänä, saa palkkioita ja mahdollisesti aiheuttaa eturistiriitoja kaupan molemmille osapuolille. Neuvonantajan on ilmoitettava asiasta kunkin asiakkaan kirjoittaminen päätökseen saattamisen yhteydessä tai ennen sitä tai mikä tahansa tapahtuma, joka sisältää lausunnon kaupan luonteesta, tapahtumispäivästä, tarjouksesta ilmoittaa tapahtuman ajankohta ja kuinka paljon he saavat tai tulevat saamaan korvausta, samoin kuin sen lähde. Neuvonantajan on lähetettävä jokaiselle asiakkaalle vuosikertomus, joka sisältää viraston ristiin transaktioiden lukumäärän edellisen lausunnon jälkeen sekä heidän saamiensa tai saamien palkkioiden kokonaissumman. Jokaisessa lausunnossa on selvästi todettava, että asiakkaan suostumus voidaan peruuttaa milloin tahansa.
