Mikä on jäljellä olevaa päivää - DPO?
Erääntyneet päivät (DPO) on taloudellinen suhdeluku, joka ilmaisee keskimääräisen ajan (päivinä), jonka yritys viettää laskujensa ja laskujensa maksamiseen kaupan velkojille, joihin kuuluvat toimittajat, myyjät tai muut yritykset. Suhde lasketaan neljännesvuosittain tai vuosittain, ja se osoittaa, kuinka hyvin yrityksen kassavirtaa hallitaan.
Yhtiö, jolla on korkeampi DPO-arvo, vie kauemmin laskujaan, mikä tarkoittaa, että se pitää käytettävissä olevat varat pidemmän ajan. Se voi antaa yritykselle mahdollisuuden käyttää käytettävissä olevia käteisvaroja paremmalla tavalla hyötyjen maksimoimiseksi.
Avainsanat
- Maksamattomat päivät (DPO) on taloudellinen suhde, joka ilmaisee keskimääräisen ajan (päivinä), jonka yritys vie laskujensa ja laskujensa maksamiseen. Yritykset, joilla on korkea DPO, voivat käyttää käytettävissä olevaa käteistä lyhytaikaisiin sijoituksiin ja lisätä käyttöpääomaa ja vapaa kassavirta. Korkeammat DPO-arvot, vaikka ne olisivat toivottavia, eivät kuitenkaan välttämättä aina ole positiivisia liiketoiminnalle.
Maksamatta olevien päivien kaava on
DPO = COGSA maksavat tilit × Päivien lukumäärä, jossa: COGS = Myytyjen tavaroiden kustannukset = Alkuvarastot + P - Loppuvarastot
Kuinka laskea DPO
Myytävän tuotteen valmistamiseksi yritys tarvitsee raaka-aineita, apuohjelmia ja muita resursseja. Kirjanpitokäytäntöjen mukaan ostovelat edustavat sitä, kuinka paljon rahaa yritys on velkaa toimittajalleen (tarjoajille) luotolla tehdyistä ostoista.
Lisäksi myydyn tuotteen valmistukseen liittyy kustannuksia, ja se sisältää sähkö-, kuten sähkö- ja työntekijöiden palkkojen maksamisen. Tätä edustaa myytyjen tavaroiden hankintameno (COGS), joka määritellään sellaisten tuotteiden hankinta- tai valmistuskustannuksiksi, joita yritys myy ajanjaksolla (COGS = Alkuvarastot + ostot - loppuvarastot). Molemmat luvut edustavat kassavirtaa, ja niitä käytetään laskettaessa DPO: ta tietyn ajanjakson ajan.
Päivien lukumäärä vastaavana ajanjaksona on yleensä 365 vuodessa ja 90 neljänneksenä. Kaavassa otetaan huomioon keskimääräiset päiväkustannukset, jotka yritys maksaa myydyn tuotteen valmistuksesta. Laskuriluku edustaa maksamatta olevia maksuja. Nettokerroin ilmaisee keskimääräisen päivien lukumäärän, jonka yritys vie maksaa velvoitteensa laskujen vastaanottamisen jälkeen.
DPO-kaavan kahta erilaista versiota käytetään kirjanpitokäytännöistä riippuen. Yhdessä versiossa ostovelkojen määränä pidetään tilikauden lopussa ilmoitettua lukua, kuten ”tilikauden lopussa / vuosineljänneksessä, joka päättyy 30. syyskuuta”. Tämä versio edustaa DPO-arvoa ”alkaen”. mainittu päivämäärä.
Toisessa versiossa otetaan aloittavan AP: n ja lopettavan AP: n keskiarvo, ja tuloksena oleva luku edustaa DPO-arvoa ”kyseisen ajanjakson aikana”. COGS pysyy samana molemmissa versioissa.
Maksettavia päiviä
Mitä maksamatta olevat päivät kertovat sinulle?
Yleensä yritys hankkii luottotiedot varastot, apuohjelmat ja muut tarvittavat palvelut. Se johtaa myyntisaamisiin (AP), avainlaskelmaan, joka edustaa yrityksen velvollisuutta maksaa lyhytaikaiset velat velkojilleen tai toimittajilleen. Tosiasiallisesti maksettavan dollarimäärän lisäksi maksujen ajoituksesta - laskun vastaanottamispäivästä yrityksen tililtä tosiasiallisesti tapahtuvaan käteiseen - tulee myös tärkeä näkökohta liiketoiminnalle. DPO yrittää mitata tämän keskimääräisen aikajakson ulkoisiin maksuihin ja lasketaan ottamalla vakiolaskenta luvut huomioon tietyn ajanjakson ajan.
Yritykset, joilla on korkea DPO, voivat käyttää käytettävissä olevaa rahaa lyhytaikaisiin sijoituksiin ja lisätä käyttöpääomaa ja vapaata kassavirtaa. DPO: n korkeammat arvot eivät kuitenkaan välttämättä aina ole positiivisia liiketoiminnalle.
Jos yritys vie liian kauan maksaa velkojilleen, se vaarantaa suhteet toimittajiin ja velkojiin, jotka saattavat kieltäytyä tarjoamasta kauppaluottoa tulevaisuudessa tai voivat tarjota sitä ehdoilla, jotka saattavat olla yritykselle epäedullisempia. Yhtiö voi myös menettää mahdollisista alennuksista ajoissa suoritettavista maksuista, jos niitä on saatavana, ja se saattaa maksaa enemmän kuin on tarpeen.
Korkeasta DPO-arvosta voi olla hyötyä, jos yrityksellä on vähän rahaa. Korkea DPO auttaa myös, jos yrityksellä on parempi viivästyttää maksuja kuin suorittaa ne ajoissa ja sitten lainata rahaa maksamalla korkoja liiketoiminnan jatkamiseen. Yritysten on löydettävä herkkä tasapaino DPO: n kanssa.
Lisäksi yrityksen on ehkä tasapainotettava poistovirransa ja tulonsa. Kuvittele, jos yritys antaa 90 päivän ajan asiakkailleen maksaa ostamistaan tuotteista, mutta sillä on vain 30 päivän ikkuna maksaa toimittajilleen ja myyjilleen. Tämä epäsuhta johtaa siihen, että yrityksellä on taipumus käteisriskiin usein.
DPO-arvo vaihtelee suuresti eri toimialojen välillä, eikä sen arvoa ole syytä verrata eri toimialayrityksiin. Yrityksen johto vertaa DPO: ta alansa keskiarvoon nähdäkseen, maksaako se myyjille liian nopeasti vai liian hitaasti. Eri globaaleista ja paikallisista tekijöistä, kuten talouden, alueen ja toimialan yleisestä suorituskyvystä, sekä mahdollisista kausivaihteluista riippuen, tietyn yrityksen DPO-arvo voi vaihdella huomattavasti vuodesta toiseen, yrityksestä toiseen ja toimialasta toiseen.
DPO-arvo on myös erottamaton osa kaavaa, jota käytetään laskettaessa käteismuutosjaksoa (CCC), joka on toinen keskeinen mittari, joka ilmaisee ajan, jonka yritys muuntaa resurssien panostukset realisoituihin kassavirtoihin myynnistä. Vaikka DPO keskittyy liiketoiminnan maksamatta olevaan maksamatta olevaan tasoon, ylemmän joukon CCC seuraa koko kassa-ajanjaksoa, koska käteinen muutetaan ensin vaihto-omaisuudeksi, kuluiksi ja ostovelkoiksi myyntitapahtumiksi ja myyntisaamisiksi ja sitten takaisin käteisvaroihin kun vastaanotettu.
Esimerkki siitä, kuinka maksamattomia päiviä käytetään
Johtava vähittäiskauppayhtiö Walmart Inc. (WMT) oli myyntisaamisia 46, 09 miljardia dollaria ja myytyjen tuotteiden kustannuksia 373, 4 miljardia dollaria tilikaudelta 2018. Luvut ovat saatavilla yhtiön vuosittaisessa tilinpäätöksessä ja taseessa. Kun päivien lukumäärä on 365 vuotuisessa laskelmassa, Walmartin DPO tulee = 45, 05 päivää.
Samanlaiset laskelmat teknologiajohtaja Microsoft Corp.: lle (MSFT), jolla oli 8, 62 miljardia dollaria AP: nä ja 38, 97 miljardia dollaria COGS: nä, johtaa DPO-arvoon 80, 73 päivää.
Se osoittaa, että Walmart maksoi laskunsa noin 45 päivän kuluessa laskujen vastaanottamisesta tilikaudella 2018 päättyneellä tilikaudella, kun taas Microsoftilla oli keskimäärin 80 päivää laskujen maksamiseen.
Katso samanlaisia lukuja online-vähittäiskaupan jättiläismäisestä Amazon.com Inc. -yrityksestä (AMZN), jonka AP oli 34, 62 miljardia dollaria ja COGS 111, 93 miljardia dollaria tilikaudella 2017, ja osoittaa erittäin korkean arvon, 112, 90 päivää. DPO: n niin suuri arvo johtuu Amazonin toimintamallista, jonka myynnistä noin 50 prosenttia tulee kolmansien osapuolien toimittamista. Amazon saa välittömästi tililleen varoja sellaisten tavaroiden myyntiin, jotka kolmansien osapuolien tosiasiallisesti toimittamat myyjät käyttävät Amazonin online-alustaa.
Se ei kuitenkaan maksa myyjille heti myynnin jälkeen, vaan se voi lähettää kertyneet maksut viikoittain / kuukausittain tai kynnysperusteisesti perustuvan maksusyklin perusteella. Tämän toimintamekanismin avulla Amazon voi pitää käteistä pidempään ajanjaksolla, ja johtava verkkokauppias päätyy huomattavasti korkeampaan DPO: hon.
DPO: n rajoitukset
Vaikka DPO: sta on hyötyä verrattaessa yritysten suhteellista vahvuutta, ei ole olemassa selkeää lukua siitä, mikä on tervettä päivää maksettavaa päivää, koska DPO vaihtelee huomattavasti toimialan, yrityksen kilpailuaseman ja sen neuvotteluvoiman mukaan. Suuret yritykset, joilla on vahva neuvotteluvoima, pystyvät tekemään sopimuksia toimittajien ja velkojien kanssa paremmilla ehdoilla tuottaen tehokkaasti alhaisemmat DPO-luvut kuin muuten olisi.
