Keskustelu sijoitusrahastojen suhteellisesta tehokkuudesta ja kannattavuudesta verrattuna pörssiyhtiöihin (ETF) on ollut kuuma aihe sijoitusalalla jo jonkin aikaa. Kuten kaikilla sijoitustuotteilla, sekä sijoitusrahastoilla että ETF: llä on etuja ja haittoja, ja ne sopivat paremmin joillekin sijoittajille kuin toiset.
Vaikka ETF-sijoitusrahastoista on tullut melko muodikkaita niiden markkinapohjaisen kaupankäynnin ja tyypillisesti alhaisempien kulusuhteiden takia, on silti vakavia syitä valita sijoitusrahastot sijoitusrahastoihin nähden.
Laajempi valikoima
Sijoitusrahastojen, joita ei löydy ETF: stä, suurin etu on monimuotoisuus. Sijoitusrahastoja on saatavana käytännöllisesti katsoen rajoittamattomasti erityyppisiin sijoitusstrategioihin, riskitalleustasoihin ja omaisuuslajeihin.
Yleensä ETF-rahastot ovat passiivisesti hallinnoituja indeksoituja rahastoja, jotka sijoittavat samat arvopaperit kuin valittu indeksi toivoen heijastavan tuottoaan. Vaikka tämä on täysin kannattava sijoitusstrategia, se on aika rajoittava. Sijoitusrahastot tarjoavat samantyyppisiä indeksoituja sijoitusvaihtoehtoja kuin ETF, ja ne tarjoavat vaikuttavan joukon aktiivisesti ja passiivisesti hoidettuja optioita, joita voidaan hienosäätää vastaamaan sijoittajien tarpeita. Sijoittamalla sijoitusrahastoihin voit valita tuotteen, joka sopii erityisiin sijoitustavoitteisiisi ja riskinkantokykytasosi. Haluatpa vakaamman sijoituksen, joka tuottaa vaatimattomia tuottoja, sijoituksen, joka tuottaa säännölliset tulot vuosittain, tai aggressiivisemman tuotteen, joka pyrkii voittamaan markkinoita, sinulle on sijoitusrahasto.
Aktiivinen johtaminen ilman vipuvaikutusta
Tietysti on joitain aktiivisemmin hallinnoituja ETF: ää ja uudempi rotu tuotetta, joka tarjoaa suuremman riskin / korkeamman palkinnon vaihtoehdon. Käyttämällä lainattua rahaa rahaston sijoituksen suurentamiseen, vipuvaikutteiset ETF: t pyrkivät tuottamaan indeksin tuoton useita kertoja. Vaikka nämä arvopaperit seuraavat edelleen tiettyä indeksiä, velan käyttäminen suurien panosten tekemiseen ilman omaa pääomaa uhkapelaamiseen tekee vipuvaikutteisista ja käänteisistä ETF-sijoituksista täysin erilaisia sijoituslajeja.
Vipuvaikutteiset ja käänteiset ETF-sijoitukset ovat paljon keskustelujen aiheita heikkoutensa vuoksi. Vaikka ne voivat olla erittäin tuottavia vaihtoehtoja, jos markkinat toimivat ennustetulla tavalla, vipuvaikutteisten tuottojen ja markkinoiden päivittäisen volatiliteetin yhdistelmä voi tehdä niistä vaarallisia sijoituksia pitkällä aikavälillä.
On selvää, että käytettävissä olevat ETF-vaihtoehdot ovat yleensä melko mustavalkoisia - joko erittäin passiivisia indeksoituja rahastoja, jotka tuottavat kohtuullisen tuoton, jolla on vähän mahdollisuuksia suuriin voittoihin, tai aggressiivisesti hoidettuja korkeatuottoisia rahastoja tai riskialtisia, joilla on velkarahoitus. Keskellä ei ole tilaa tilaa sijoittajille, jotka haluavat tietyn vakauden vain ripaus riskiä. Sitä vastoin sijoitusrahastoissa on kaikki mahdolliset turvallisuuden ja riskin yhdistelmät.
Lisäksi sijoitusrahastot ovat ehdottomasti rajoitettu niiden vipuvaikutuksen määrän suhteen, jota ne voivat käyttää. Vaikka sijoitusrahasto voi lainata varoja, jotka vastaavat 33, 33% sen omasta pääomasta, suurin osa välttää vipuvaikutuksen käyttöä.
Palvelun laatu
ETF: llä on tyypillisesti alhaisemmat kustannussuhteet kuin sijoitusrahastoilla, koska ne tarjoavat vähäisiä osakkeenomistajapalveluita. Vaikka sijoitusrahastot voivat olla hiukan kalliimpia vaihtoehtoja, rahastonhoitajat tarjoavat tukipalveluita. Asiantuntevan henkilöstön puhelintuen lisäksi sijoitusrahastot voivat tarjota ilmaisia varojen siirtoja, shekkien kirjoitusvaihtoehtoja ja muita osakkeenomistajapalveluita, joita ETF: t eivät tarjoa.
Automaattiset sijoitusvaihtoehdot
Jotkut hyödyllisimmistä sijoitusrahastojen tarjoamista palveluista, joita ei löydy sijoittamalla ETF-rahastoihin, ovat automaattiset sijoitussuunnitelmat. Nämä palvelut helpottavat säännöllisiä maksuja ilman, että sinun tarvitsee nostaa sormea, mikä auttaa sinua kasvattamaan sijoitustasi vaivattomasti.
Näitä vaihtoehtoja hyödyntämällä voit saada sijoitusrahastojen sijoituksiasi kasvattamaan automaattisesti ennalta määrätyllä määrällä kuukausittain. Tämä tarjoaa helpon tavan kasvattaa pesimunaasi joutumatta tekemään kuukausittain päätöstä varata nämä varat salkkuun tai käyttää niitä muihin asioihin. Kun otetaan huomioon muutaman sadan dollarin harkinnanvarainen tulo joka kuukausi ja valinta siitä, miten sitä käytetään, monet ihmiset saattavat halutessaan käyttää sen ei-välttämättömiin toimintoihin tai ostoksiin sen sijaan, että tekisivät älykkään päätöksen sijoittaa se. Automaattinen sijoitussuunnitelma tekee tämän valinnan sinulle.
Lisäksi sijoitusrahastot tarjoavat usein osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmia (DRIP), joiden avulla voit käyttää rahaston tuottamia osinkotuloja ylimääräisten osakkeiden hankkimiseen. Kuten automaattinen sijoitussuunnitelma, DRIP-ratkaisut poistavat päätöksenteon stressin yhtälöstä muuntamalla osingonjaot automaattisesti investointien kasvuun.
Ei palkkiota
Toinen syy sijoitusrahastoihin voi olla parempi vaihtoehto, jos sijoitussuunnitelma sisältää lisäsijoituksia ajan myötä. Vaikka ETF: t mainitaan usein halvempana vaihtoehtona suhteellisen alhaisten kulusuhteidensa vuoksi, osakkeenomistajien on silti maksettava välittäjäpalkkiot joka kerta, kun he ostavat tai myyvät osakkeita. Jos aiot tehdä yhden suuren sijoituksen, ETF: t voivat olla halvempi vaihtoehto, jos jokin saatavilla olevista tuotteista pystyy täyttämään sijoitustavoitteesi.
Monet ihmiset haluavat kuitenkin kasvattaa sijoituksiaan ajan myötä. Tämä antaa sinulle mahdollisuuden nähdä, kuinka tuote toimii ennen sitoutumista kokonaan, ja se voi olla paljon kestävämpi sijoitusstrategia. Kaikilla ei ole 10 000 dollaria tai enemmän sijoittaakseen kaikki kerralla. Lisäksi käytäntö sijoittaa joka kuukausi tietty määrä, nimeltään dollarikustannusten keskiarvo, tarkoittaa, että maksat vähemmän osakekohtaisesti ajan myötä; ostat lisää osakkeita samalla rahamäärällä kuukausina, kun osakekurssi on alhainen.
Vaikka sijoitusrahastot kantavat joskus ennakkomaksuja ensisijoittajille, ne tekevät siitä halvan ja helpon lisätä sijoitustasi tien päällä. Lisäksi automaattisen sijoitus- ja DRIP-vaihtoehdon saatavuus tekee sijoitusrahastojen lisäsijoituksista käytännössä vaivatonta. Jos haluat rakentaa ETF-sijoituksesi samalla tavalla, joudut maksamaan palkkiot tai transaktiomaksut joka kuukausi, mikä voi merkittävästi vähentää kotiin voittoa.
johtopäätös
Vaikka sekä sijoitusrahastot että ETF voivat olla älykkäitä sijoitusvalintoja, on olemassa selviä syitä, miksi sijoitusrahastot voivat olla parempi valinta sijoitustavoitteistasi ja strategiastasi riippuen. Ei kuitenkaan ole mitään syytä, jonka vuoksi et voi monipuolistaa portfoliosi sijoittamalla molempiin omaisuuslajeihin, jos ne palvelevat pitkän aikavälin tavoitteitasi eri tavoin.
