Sijoittaminen on helppoa, mutta onnistunut sijoittaminen on vaikeaa. Tilastot osoittavat, että suurin osa vähittäissijoittajista, jotka eivät ole sijoitusammattilaisia, menettää rahaa vuosittain. Syitä voi olla monia syitä, mutta on yksi, jonka jokainen sijoittaja, jolla on ura sijoitusmarkkinoiden ulkopuolella, ymmärtää: heillä ei ole aikaa tutkia suurta määrää osakkeita, eikä heillä ole tutkimusryhmää auttaa tuossa monumentaalisessa tehtävässä. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista 4 arvoelementtiä ).
Tästä syystä pienen tutkimuksen jälkeen tehdyt investoinnit johtavat usein tappioihin. Se on huono uutinen. Hyvä uutinen on, että vaikka ihanteellinen tapa ostaa osakkeita on suuren määrän tutkimusta, sijoittaja voi vähentää tutkimuksen määrää tarkastelemalla näitä valittuja kohteita:
OHJE: Lainan ja velan perusteet
Mitä he tekevät
Jim Cramer suosittelee kirjassaan "Oikea raha" sijoittajille, että he eivät koskaan osta osakkeita, ellei heillä ole tyhjentävää tietoa kuinka he ansaitsevat rahaa. Mitä he valmistavat? Millaista palvelua he tarjoavat? Missä maissa ne toimivat? Mikä on heidän lippulaivatuotteensa ja miten se myy? Tunnetaanko he alansa johtajana? Ajattele tätä ensimmäisenä päivämääränä. Et todennäköisesti menisi treffiin jonkun kanssa, jos sinulla ei olisi aavistustakaan kuka he olivat. Jos teet niin, pyydät vaikeuksia.
Nämä tiedot on erittäin helppo löytää. Käy valitsemallasi hakukoneella yrityksen verkkosivustolle ja lue heistä. Sitten, kuten Cramer neuvoo, mene perheenjäsenen luo ja kouluta heitä potentiaalisesta investoinnistasi. Jos pystyt vastaamaan kaikkiin heidän kysymyksiinsä, tiedät tarpeeksi.
Hinta / tulosuhde
Kuvittele hetkeksi, että olit jonkun markkinoilla, joka voi auttaa sinua sijoituksissasi. Haastattelit kahta ihmistä. Yhdellä henkilöllä on pitkä historia ansaita ihmisille paljon rahaa. Ystäväsi ovat nähneet tämän henkilön suuren tuoton, etkä löydä mitään syytä, miksi sinun ei pitäisi luottaa häneen sijoitusdollareilla. Hän kertoo, että jokaisesta dollarista, jonka hän tekee sinulle, hän pitää 40 senttiä, jolloin sinulle tulee 60 senttiä.
Toinen kaveri on vasta aloittamassa liiketoimintaa. Hänellä on hyvin vähän kokemusta ja vaikka hän näyttää lupaavalta, hänellä ei ole paljon menestystä. Tämän kaverin etuna on, että hän on halvempi. Hän haluaa pitää vain 20 senttiä jokaisesta dollarista, jonka hän tekee - mutta entä jos hän ei tee sinulle niin monta dollaria kuin ensimmäinen kaveri?
Jos ymmärrät tämän esimerkin, ymmärrät P / E- tai hinta / ansiosuhteen. Jos huomaat, että yrityksen P / E on 20, tämä tarkoittaa, että sijoittajat ovat valmiita maksamaan 20 dollaria jokaisesta 1 dollarista tuloa kohti. Se saattaa vaikuttaa kalliilta, mutta ei, jos yritys kasvaa nopeasti.
P / E saadaan vertaamalla nykyistä markkinahintaa neljän viimeisen vuosineljänneksen kumulatiivisiin tuloihin. Vertaa tätä numeroa muihin yrityksiin, jotka ovat samanlaisia kuin tutkit. Jos yrityksesi P / E on korkeampi kuin muilla vastaavilla yrityksillä, syylle oli parempi olla. Jos sillä on alempi P / E, mutta se kasvaa nopeasti, se on katsomisen arvoinen sijoitus. (Jos nämä luvut ovat pimeässä, näiden helppojen laskelmien pitäisi auttaa tietä, katso Kuinka löytää P / E- ja PEG-suhteet .)
Beeta
Beeta näyttää vaikeaa ymmärtää, mutta se ei ole. Itse asiassa se löytyy samalta sivulta kuin P / E-suhde suurilla osaketoimittajilla, kuten Yahoo tai Google. Beeta mitataan volatiliteettia tai sitä, kuinka mielialainen yrityksesi osake on toiminut viimeisen viiden vuoden aikana. Ajattele S&P 500: ta henkisen vakauden pylväänä. Jos yrityksesi arvo laskee tai nousee enemmän kuin S&P viiden vuoden aikana, beeta on korkeampi. Beetan ollessa korkeampi kuin 1 on korkea beeta (tarkoittaa korkeampaa riskiä) ja mikä tahansa alle 1 on matala beeta (alhaisempi riski). (Beeta kertoo jotain hintariskistä, mutta kuinka paljon se sanoo perustavanlaatuisista riskitekijöistä?)
Sinun on tarkkailtava tarkkaan korkeita beetavarastoja, koska vaikka heillä on potentiaalia ansaita sinulle paljon rahaa, heillä on myös mahdollisuus ottaa rahasi. Matalampi beeta tarkoittaa, että osake ei reagoi S&P 500 -liikkeisiin yhtä paljon kuin muut. Tätä kutsutaan puolustavaksi varastossa, koska rahasi ovat paljon turvallisempia. Et ansaitse niin paljon lyhyessä ajassa, mutta sinun ei myöskään tarvitse katsoa sitä joka päivä.
osinko
Kaavio
Kaavion lukeminen on taito, joka vie aikaa, mutta kaavion peruslukeminen vie hyvin vähän taitoja. Jos sijoituksen kaavio alkaa vasemmasta alakulmasta ja päättyy oikeassa yläkulmassa, se on hyvä asia. Jos kaavio on menossa alas, pysy poissa ja älä yritä selvittää miksi. On tuhansia osakkeita, joista valita ilman, että valitset sellaisen, joka menettää rahaa. Jos todella uskot tähän varastossa, laita se tarkkailuluetteloosi ja palaa myöhemmin takaisin. Monet ihmiset uskovat sijoittamiseen osakkeisiin, joilla on pelottava näköinen kaavio, mutta heillä on tutkimusaikaa ja resursseja, joita et todennäköisesti tarvitse.
Pohjaviiva
Mikään ei korvaa tyhjentävää tutkimusta. Yksi keskeinen tapa suojata omaisuuttasi on kuitenkin sijoittaa pidemmällä aikavälillä hyödyntämällä osinkoja ja etsimällä osakkeita, joiden menestys on todistettu. Ellei sinulla ole aikaa, riskialttiita ja aggressiivisia kaupankäyntistrategioita tulisi välttää tai minimoida.
