Kauppiaat voivat hyötyä osakemarkkinoiden volatiliteettikohdista, kuten viime vuoden helmikuussa ja joulukuussa tapahtuneista villeistä hintavaihteluista, käyttämällä pörssilistattuja rahastoja (ETF), jotka seuraavat laajasti Chicagon hallituksen optiovaihtopörssin (CBOE) volatiliteetin indeksiä (VIX). VIX, johon monet kauppiaat viittaavat "pelkomittariksi", edustaa osakemarkkinoiden odotusta 30 päivän tulevaisuudennäkymistä.
Volatiliteettiin liittyviä ETF-sijoitusrahastoja voivat käyttää myös ne, jotka haluavat lyhentää markkinoita, koska VIX: llä on tyypillisesti käänteinen suhde S&P 500 -indeksiin. CBOE: n esittämässä tiedossa VIX liikkuu S&P 500: n vastakkaiseen suuntaan noin 80% ajasta.
VIX putosi avoimesta sulkemiseen 13 peräkkäisen kaupankäyntiistunnon aikana ennen palauttamista keskiviikkona maltillisesti. Bespoke Investment Group -yrityksen analyytikot huomauttivat, että viime viikon Bloomberg-artikkelissa keskimääräinen viikon eteenpäin suuntautuva S&P 500 -tuotto VIX: n putoamisen jälkeen vähintään 10 suoraa istuntoa kohti on ollut negatiivinen.
Markkinaosapuolten, jotka näkevät lisääntyvän volatiliteetin palautuvan lyhyellä aikavälillä vastaavalla osakekurssien laskulla, olisi lisättävä nämä kolme VIX ETF: ää tarkkailuluetteloonsa. Kun kaikki kolme rahastoa ovat avainasemassa teknisessä tuessa, voi nyt olla opportunistinen aika panostaa tammikuun pomppumista vastaan.
iPath S&P 500 VIX ST futuurit ETN (VXX)
Vuonna 2009 perustettu iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) pyrkii seuraamaan S&P 500 VIX Lyhytaikaisia futuurit -indeksiä. Perusindeksi tarjoaa altistumisen CBOE-volatiliteetin indeksille, jonka maturiteetti on keskimäärin yksi kuukausi. VXX: n erotus on 0, 02% ja keskimääräinen päivittäinen dollarimäärä yli 1, 7 miljardia dollaria, mikä tekee siitä sopivan instrumentin sekä päiväkaupalle että swing-kauppiaalle. Rahasto, joka veloittaa 0, 89%: n hallinnointipalkkiota ja jolla on 888, 45 miljoonaa dollaria nettovarallisuutta, on laskenut tammikuun 18. päivästä 2019 lähtien lähes 20% vuodesta tähän mennessä, kun volatiliteetti on laskenut uudella vuonna. Kauppiaiden tulisi huomioida, että tämä ETN-nimitys kutsutaan 30. tammikuuta 2019.
VXX kääntyi tasaisesti alhaisemmaksi huhti-syyskuussa, ja nousi 83% viimeisen vuosineljänneksen aikana. ETN on viime aikoina palannut takaisin 38 dollarin tasolle, missä se löytää tukea leveän symmetrisen kolmion kuvion ylemmältä trendiviivalta. Kauppiaiden, jotka päättävät mennä pitkälle, tulisi harkita voittojen varaamista muutosta kohti joulukuun huippua ja sijoittaa stop-loss-tilaus juuri 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) alapuolelle.
ProShares Ultra VIX lyhytaikaiset futuurit ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX Lyhytaikaiset futuurit ETF (UVXY), jonka hallinnoitavissa olevilla varoilla on 206, 16 miljoonaa dollaria (AUM) ja käynnistettiin vuonna 2011, pyrkii tarjoamaan puolitoista kertaa päivittäisen altistumisen S&P 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit -indeksi, joka koostuu ensimmäisen ja toisen kuukauden VIX-futuuripositioista, joiden painotettu keskimääräinen maturiteetti on yksi kuukausi. Tiukka hajautettu ja syvä likviditeetti tekevät ETF: stä ihanteellisen kauppiaille, vaikka sen kallis hinta 1, 90%: n kustannussuhde voi heikentää voittoja pidemmällä aikavälillä. UVXY on laskenut 28, 72% vuodessa tammikuun 18. päivästä 2019.
ETF jatkoi väliaikaisesti korkeampaa, kun nouseva "kultainen risti" -signaali ilmestyi kaavioon joulukuussa. Siitä lähtien rahasto on kuitenkin vetäytynyt takaisin todennäköisen kaupankäynnin alueelle. Price löytää tukea yhtymästä laskusuuntauslinjalta, joka ulottui huhtikuun alkuun 2018 ja 200 päivän SMA: n hintaan 59 dollaria. Lyhytaikainen nousujohto, joka yhdistää useita kääntyviä alamäkiä, lisää tukea, josta ylösalaisin tapahtuva kääntö voi tapahtua. Niiden, jotka ostavat käyvin hinnoin, tulisi asettaa voitto-voittojärjestys lähelle 90 dollaria, missä rahasto voi kohdata vastustusta joulukuun heilahtelusta. Ajattele pysähtymisen asettamista laajalle alkavalle päivälle joulukuun 4. päivän päästä suojaamaan kauppaa.
VelocityShares Daily 2x VIX lyhytaikainen ETN (TVIX)
Vuonna 2010 perustettu VelocityShares Daily 2x VIX lyhytaikainen ETN (TVIX) yrittää toistaa kaksi kertaa S&P 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit -indeksin päivittäisen suorituskyvyn - sama vertailuarvo kuin UVXY: llä. Yli 14 miljoonaa osaketta vaihtaa omistajaa päivittäin, mikä tarjoaa runsaasti likviditeettiä toimijoille, jotka haluavat enemmän vipuvaikutusta vetoa siitä, että volatiliteetti palaa osakemarkkinoille. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että rahaston liikkeeseenlaskija, Credit Suisse Group AG (CS), voi keskeyttää kaupan TVIX: llä, jos se ei pysty tehokkaasti suojaamaan asemaansa. Tammikuun 18. päivästä 2019 lähtien ETN, jonka kustannussuhde oli 1, 65% ja AUM oli 475, 68 miljoonaa dollaria, on palauttanut -35, 92% vuoden alusta.
TVIX: n kaavio näyttää samanlaisen hintatoimenpiteen kuin edellä mainitut rahastot. Vaikka TVIX: n osakekurssi käy kauppaa alle 200 päivän SMA: n, se löytää merkittävän tuen useilta trendilinjoilta 45 dollarin tasolla. Konservatiiviset kauppiaat voivat päättää odottaa nousevaa käänteistä kynttilänjalkakuviota, kuten vasaraa tai lävistysviivaa, tulostamista ennen kaupan toteuttamista. Harkitse 10 dollarin lopetus- ja 35 dollarin voittotavoitteen käyttöä, mikä tarjoaa edullisen 1: 3, 5 riski / palkkio-suhteen (10 dollaria: 35 dollaria).
StockCharts.com
