Jotkut Vanguard-korkorahastot ovat johdonmukaisesti ylittäneet vertailuarvonsa ja tarjoavat moninkertaisia etuja sijoittajille alhaisilla palkkioillaan ja muilla ominaisuuksillaan: Vanguardin korkean tuoton verovapaiden rahastojen sijoittajien osakkeet (VWAHX), Vanguardin korkean tuoton yritysrahastojen sijoittajien osakkeet (VWEHX) ja Vanguardin väliaikainen verovapausrahastojen sijoittajien osakkeet (VWITX).
Vaikka historiallinen kehitys ei osoita tulevaa kehitystä, sijoittajien tulisi silti ottaa huomioon aiemmat tuotot keskeisiä vertailuarvoja vastaan. Vanguard-korkorahastojen suorittajat ovat alttiita erilaisille joukkovelkakirjalainoille, kuten pitkäaikaisille verovapaille kunnallisille joukkovelkakirjoille ja korkean tuoton verovapaille joukkovelkakirjalainoille. Näillä kolmella Vanguard-korkorahastolla on alhainen tai kohtalainen riski-hyötypotentiaali, ja ne ovat ylittäneet vertailuarvonsa vastaavasti kolmen viimeisen vuoden, viiden vuoden ja yhdessä tapauksessa yhden viimeisen 10 vuoden aikana.
Vanguardin korkean tuoton verovapaiden rahastojen sijoittajien osakkeet
Vanguardin korkean tuoton verovapaiden sijoittajien osakkeet ovat kunnan joukkovelkakirjarahasto, jonka tavoitteena on tarjota korkea, mutta kestävä tulotaso, joka on verovapaa liittovaltion tasolla. Normaaleissa markkinaolosuhteissa rahasto sijoittaa vähintään 80% kokonaisnettovarallisuudestaan kansallisesti tunnustettujen luokituslaitosten määrittelemiin sijoitusluokan kuntalainoihin. Alkuinvestointi on vähintään 3 000 dollaria. Tämän jälkeen sijoittajilta veloitetaan vuotuinen nettokustannussuhde 0, 19%, joka on 80 prosenttia pienempi kuin Vanguardin mukaan keskimääräinen suhde kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, joilla on samanlainen omistus.
Vanguardin korkean tuoton verovapauden rahaston vertailuindeksi on BloomBarc Municipal Bond -indeksi, joka sisältää suurimman osan kuntien liikkeeseen laskemista verovapaista joukkovelkakirjalainoista.
Vanguardin korkean tuoton yritysrahastojen sijoittajien osakkeet
Vanguard High-Yield Corporate Fund -sijoittajien osakkeet on joukkovelkakirjarahasto, jonka tavoitteena on tuottaa korkea tulotaso. Vanguard High-Yield Corporate Fund -rahastoa hallinnoi Wellington -yhtiö. Se vaatii vähintään 3 000 dollarin sijoituksen. Rahasto laskuttaa alhaista vuotuista kustannussuhdetta, 0, 23%, mikä on 77 prosenttia pienempi kuin vastaavat yrityslainarahastot, Vanguardin mukaan.
Vanguard High-Yield -rahasto sijoittaa vähintään 80% kokonaisnettovarallisuudestaan joukkovelkakirjalainoihin, jotka Moody'sin on luokitellut Baa: n alapuolelle tai joilla on vastaavat luottoluokitukset riippumattomalla joukkolainojen luokituslaitoksella. Nämä ovat pääasiassa korkean riskin, korkean tuoton yrityslainoja, joita kutsutaan myös "roskapostiksi". Rahaston lähestymistavalla pyritään tarjoamaan tasalaatuisia tuottoja minimoimalla pääoman menetys ja laiminlyönnit.
Rahaston vertailuindeksi on High-Yield Corporate Composite Index.
Vanguardin keskipitkän aikavälin verovapaiden rahastojen sijoittajien osakkeet
Vanguardin väliaikainen verovapausrahastojen sijoittajaosakkeet on kunnan joukkovelkakirjarahasto, joka pyrkii tarjoamaan sijoittajille kohtuullisen, mutta kestävän tason liittovaltion verovapaita tuloja. Rahastoa hallinnoi Vanguardin korkosidonnainen ryhmä, ja sen vuotuinen kulusuhde on 0, 19%, joka on 75 prosenttia pienempi kuin vastaavien kuntalainarahastojen keskimääräinen kulusuhde Vanguardin mukaan. Rahastoon sijoittamiseksi vaaditaan vähintään 3 000 dollarin sijoitus.
Normaalitilanteessa rahaston odotetaan pitävän dollarilla painotetun keskimääräisen maturiteetin kuuden ja 12 vuoden välillä. Rahasto kuitenkin sijoittaa tyypillisesti sijoitusluokan kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, joiden kestoprofiili on ennustettavissa viidestä kuuteen vuoteen. Lisäksi rahaston odotetaan sijoittavan vähintään 75% omistusosuuksistaan kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin kansallisesti tunnustettujen luokituslaitosten, kuten Moody's tai Standard and Poor's, määrittelemiin kolmeen parhaaseen luottoluokituksen luokkaan.
Rahaston vertailuindeksi on BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.
