Sijoittajat ja aktiiviset kauppiaat ovat hyötyneet erittäin voimakkaista noususuuntauksista viime vuosien aikana, mutta tämä tarina näyttää nyt muuttuvan laskevan hintatoimenpiteen takia, joka on hallinnut hyödykekarttoja ja melkein kaikkia muita julkisten markkinoiden nurkkeja. Monet aktiiviset kauppiaat katsovat markkinoiden heikkoutta merkiksi systeemisestä heikkenemisestä ja odottavat todennäköisesti alla olevia kohokohtia merkitsemään pitkän aikavälin laskusuuntauksen alkuvaiheita.
iShares Commodities Select -strategia ETF (COMT)
Kun aktiiviset kauppiaat pyrkivät mittaamaan julkisten markkinoiden segmentin suuntaa tai vauhtia, he kääntyvät usein suosittujen rahastojen, kuten iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT), ja indikaattoreiden, kuten liikkuvien keskiarvojen ja trendisuuntien, ohjeiksi. Sekä institutionaaliset että vähittäiskauppiaat käyttävät yleisesti pitkäaikaista tukea ja vastarintaa ostotapahtumiensa ja lopetusmääräystensä asettamisessa, ja nämä tasot ovat usein melko luotettavia tietojen tasoitetun luonteen vuoksi.
Kun tarkastelemme alla olevaa taulukkoa, voit nähdä, että hinta on äskettäin siirtynyt 200 päivän liukuvan keskiarvon (punainen viiva) ja pitkän aikavälin nousevan trendilinjan yhdistetyn tuen alapuolelle. Huomaa, kuinka nämä kaksi tasoa ovat tarjonneet kauppiaille ihanteelliset lähtökohdat parin viime vuoden aikana ja kuinka he ovat luotettavasti merkinneet alueen, jolla merkittäviä pomppimisia tapahtuu. Kuten johdannossa todettiin, viime aikoina lähellä tärkeimpiä tukitasoja on muuttunut analyysin suuntaus, ja monet kauppiaat odottavat karhujen jatkavan hallintaaan. Laskeva crossover 50 päivän ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen välillä (merkitty sinisellä ympyrällä) on suosittu pitkäaikainen myyntimerkki. Kauppiaat todennäköisesti etsivät myyntitilauksia mahdollisimman lähellä 36, 66 dollaria ja suojaavat sijaintia asettamalla pysäytystappiot joko pisteviivaisen trendin tai 37, 60 dollarin yläpuolelle riskinsietokyvystä riippuen.
Invesco DB -hyödykeindeksien seurantarahasto (DBC)
Kun tarkastellaan Invesco DB Commodity Index Tracking Fund -rahastoa (DBC), on selvää, että karhut hallitsevat hintatoimintaa. Vaikka kortteihin saattoi tulla vastaus pitkän aikavälin liukuviin keskiarvoihin vuoden 2018 loppupäivinä, pitkän aikavälin trendi on asetettu, ja hinnat jatkavat heikkenemistä edelleen hyvän osan vuodesta 2019. Karhumaiset kauppiaat taas todennäköisesti Haluat seurata tarkkaan hintaa nähdäksesi pystyykö se saamaan takaisin osan menetyksestä ja suunnaamaan kohti suuria liikkuvia keskiarvoja. Karhujen näkökulmasta asemat, jotka avataan mahdollisimman lähellä pitkän aikavälin vastustustasoa lähellä 17 dollaria, tarjoavat tuottoisimman riskin ja palkkion skenaarion kohti uutta vuotta.
Teucrium vehnärahasto (WEAT)
Maataloushyödykkeet, kuten vehnä ja soijapavut, ovat olleet paineessa suurimman osan viime vuodesta. Teucrium Wheat Fund -säätiön (WEAT) tapauksessa suuntaus on siirtynyt sivusuunnassa suurimmaksi osaksi ajanjaksosta, mikä on aiheuttanut pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot piiska-sahalle ja huijannut kauppiaita ajattelemaan, että korteissa oli pidempi muutto. Kun otetaan huomioon lokakuussa liikkuvien keskiarvojen välinen laskujakso, teknisen analyysin seuraajat odottavat tämän merkitsevän merkittävän muutoksen alkua alempana. Ottaen kuitenkin huomioon taustalla oleva heikkous ja jo alhaiset hinnat, jotka ovat hallinneet tätä segmenttiä parin viime vuoden ajan, voi olla parempi veto soveltaa joitain valikoimakohtaisia kaupankäyntistrategioita ja yrittää hyötyä palautumisesta alueen keskikohtaan.
Pohjaviiva
Heikkous useiden viime viikkojen aikana on jättänyt muutamia markkinoiden alueita pilaantumattomiksi. Hyödykkeet eivät ole olleet erilaisia, ja laskuhintatoimenpiteet yhdessä läheisen vastustustason kanssa viittaavat siihen, että pitkittyneet alhaisemmat liikkeet voisivat olla tarina vuodelle 2019. Olipa kyse sitten vedonlyönnistä liikkeellä alempana tai vedonlyönnistä kohti vastarintaa kohti suurten myyntien jälkeen, se on on selvää, että kokonaisliike on karhun hallinnassa.
