Jos sijoittaja toteaa, että hänen tilinsä on kärsinyt tappioita välittäjän tai neuvonantajan käsissä, saattaa olla aika aloittaa oikeustoimet. Tässä artikkelissa hahmotellaan käytettävissä olevat vaihtoehdot vaateesi etenemiseksi sekä se, mitä sinun pitäisi odottaa jokaisessa vaiheessa. Ennen vaatimuksen tosiasiallista jättämistä on suoritettava muutama toimenpide varmistaakseen, että tapaus etenee sujuvasti.
Käytettävissä on kaksi polkua: välimiesmenettely ja tuomioistuinjärjestelmä. Vaikka prosessit eroavat huomattavasti näiden kahden tapahtumapaikan välillä, valmistelu ja aikataulut ovat samanlaiset. Minkälaista tietä valitset, sitä sääntelyvirasto, joka valvoo kyseistä rahoituspalveluyritystä:
- Osakevälittäjiä ja välitysyrityksiä harjoitetaan välitystuomion kautta, jota koordinoi FINRA. Vaikka välittäjät voivat käyttää nimikkeitä, kuten "rahoitussuunnittelija" tai "neuvonantaja", niitä säännellään FINRA: ssa. Vaikka FINRA on suunnitellut prosessinsa käsiteltäväksi ei-oikeushenkilön, useimmat ihmiset hakevat oikeusapua jossain prosessin vaiheessa. Suurimmassa osassa muun tyyppisiä riita-asioita maksupohjaisten neuvonantajien, sijoitusrahastoyhtiöiden tai rahastoyhtiöiden kanssa SEC: n tai valtion viranomaisten, asiakas jatkaa riitaa oikeudenkäynnissä kantajina.
Ennen vaatimuksen tekemistä
Ennen vaatimuksen tekemistä ja sen jälkeen, kun kaikki väitteet asianosaiselle yritykselle on käytetty loppuun, tapaus tulisi arvioida sen pätevyyden suhteen. Arvioinnin aikana on tärkeää huomata, että pelkästään rahan menettäminen sijoitustilille, riippumatta siitä, onko se välitys- tai hoidettua tiliä, ei aina ole peruste välimiesmenettelylle, sovittelulle tai oikeudenkäynnille.
Sijoitusten epävakauden ja vaihtelevien aikataulujen vuoksi sijoittajat ovat historiallisesti kokeneet sijoitustappioita joiltakin ajanjaksoilta. Jos asiakas on jo käyttänyt oikeudellista apua tässä vaiheessa, lakitiimi todennäköisesti pitää asiantuntija todistajan ja etsiä johtolankoja. Todistaja (joka on yleensä analyytikko, jolla on kirjanpito ja taloudellinen tausta) etsii ilmaisimerkkejä sopimattomuudesta, vaihtuvuudesta, valvonnan laiminlyönnistä tai huolimattomuudesta. Ainakin yhden rikkomuksen jäljen löytäminen on välttämätöntä pätevän tapauksen määrittelemiseksi. Asiantuntija todistajan käyttö on elintärkeää määritettäessä palautumisen mittausta ja vahinkojen tosiseikkoja.
Kanteen perusteet
Välimiesmenettelyn kantajien tai arvopaperipetoksen kantajien yleisimmät tapaukset ovat yleisen lain petokset tai vuoden 1934 arvopaperipörssilain rikkominen. Kantajat pyrkivät jompaakumpaan kahdesta keinosta: etsivät tappioista tappioita tai peruuttavat todellisen kaupan päätöslauselma. Jokainen tie voi johtaa samanlaisiin ratkaisuihin, ja kokemattomille on parasta antaa laillisen ryhmän päättää polku.
Soveltumattomuus: Soveltuvuus on yksi yleisimmistä väitteistä, mutta subjektiivisen luonteensa vuoksi yksi vaikeimmista todistaa. Kantaja / kantaja, joka väittää sopimattomuudesta, osoittaa tosiasian, että välittäjä tai neuvonantaja tiesi - tai hänen olisi pitänyt tietää - kaupankäyntitavat ja / tai arvopaperilaji olivat ristiriidassa suunniteltujen tavoitteiden kanssa. Arviointia varten on olemassa huomattava määrä laadullista tietoa, toisin kuin kvantitatiivista näyttöä tutkiessaan kuorrutusta.
Todisteiden jäljitys alkaa dokumenteilla, jotka koskevat tiliä avattua. Tilin avaamista koskevissa asiakirjoissa on todennäköisesti jonkinlainen riskiprofiili, joka määrittelee asiakkaan riskinkantokyvyn ja ajanjakson. Nämä asiakirjat ovat kehittyneet yksityiskohtaisempiin muotoihin, jotta asiakas voidaan paremmin profiloida tällaisissa tilanteissa.
Yleinen käytäntö on luokitella asiakkaan riskitaso yhdestä viiteen, ja viiden asteikolla tarkoitetaan korkeaa riskinkantokykyä. Jos tarkoituksenmukaisuutta jatketaan ja huomattava määrä rahaa on menetetty riskialttiisiin sijoituksiin, olisi parasta, jos profiili olisi pieni. Esimerkiksi sopimattomuutta väittävää asiakasta, jonka toleranssiprofiili on viisi, painostetaan tiukasti menettelyssä todistamaan, että sijoitusten menetysvaatimus oli kaikkea muuta kuin "vakavan häviäjän" valitus.
Churning: Churning on yksi voimakkaimmista väitteistä ja yksi helpoimmista todistaa. Se merkitsee, että tilillä käydään kauppaa liiallisina määrinä, ja se vaatii tietyntasoista välittäjän valvontaa varoista validointia varten. Toisin sanoen pelkästään liiallisen kaupankäynnin osoittaminen ei ole riittävä näyttö, varsinkin jos asiakas aloitti kaupat.
Riidan luonteesta johtuen vaihtaminen on yleisintä transaktio- tai palkkiopohjaisissa suhteissa. Sitä kutsutaan myös "liialliseksi kaupankäynniksi", sitä voidaan käyttää erillisenä vaatimuksena, jossa kaupankäynnin aikana kertyneitä palkkioita pyydetään takaisinperinnässä tai yhdessä muiden vaatimusten kanssa, joissa tappiot ja palkkiot ovat perintäkohteita. Joka tapauksessa laskelmassa käytetään perusmatematiikkaa, ja tuomioistuimet ja välimiespaneelit ymmärtävät sen helposti.
Kaava jakaa transaktioiden kokonaismäärän (ostaa ja myy) tilin vähittäismarkkina-arvoilla kuukausittain tai vuosittain (kuukausittaiset laskelmat ovat tarkempia). Vaikka kaupan liiallisesta kaupasta on mielipiteitä, 4–6-kertainen liikevaihto on tunnustettu monissa tapauksissa liialliseksi määräksi.
Käytettäessä murskaustapaa on tärkeää muistaa, että puolustus antaa vastakkaisia todisteita. Jos asiakas ansaitsi rahaa aikaisemmalla ajanjaksolla, puolustus esittelee kaupankäynnin mallit kyseisenä aikana ja pyytää voitot korvaamaan tappiot.
Huomiotta jättäminen: Huomiotta jättämistä ja valvonnan laiminlyöntiä ei käytetä yhtä usein niiden subjektiivisuuden vuoksi, mutta ne voivat olla vahvoja komponentteja, jos ne todistetaan. Heillä on taipumus kulkea käsi kädessä: Jos väitteet huolimattomuudesta todistetaan, on yleensä johtaja, joka ei ole toiminut vastuullisesti valvoakseen työntekijöitään.
Kuten kuorrutus, tietyn määrän hallintaa on oltava läsnä huolimattomuuden tapahtumiseksi. Jos neuvonantaja kontrolloi merkittävää määrää kauppoja ja oli huolimattomassa toteutuksessa, arvopapereiden valinnassa jne., Tapaukselle on peruste.
Oikeudenkäynnit
Monissa tapauksissa ryhmäkannepuvut voivat esiintyä samanaikaisesti yksittäisten pukujen kanssa. Kanteiden nostamisella ryhmäkanteilla on monia etuja, mutta osapuolille, joilla on ainutlaatuiset vaatimukset, riippumattomat vaatimukset tarjoavat oikeudenkäynnin paremman hallinnan. Varo on, että yksilöt voivat sulkea itsensä vahingossa jättämällä ensin luokkakanteen. Ryhmäkannehakemusasiakirjat viittaavat onneksi selvästi tähän asiaan ja tarjoavat mahdollisuuden poiketa osapuolille, jotka suunnittelevat vaatimuksensa esittämistä itsenäisesti. Aivan kuten kaikissa oikeudenkäynneissäkin, aikarajojen on oltava näkyviä, koska tuomioistuimilla on pitkät odotuslistat.
Oikeudenkäynteihin pyritään parhaiten vahvan ryhmän avulla. Ammattitaitoisesti koulutetun lakimiehen henkilöstö lisää syvyyttä tapaukseen ja tarjoaa lisätukea ratkaisun löytämiselle. Asianajajan ja asiantuntija todistajan valitseminen prosessin varhaisessa vaiheessa voi muuttaa menettelyn suuntaa varhaisessa vaiheessa.
Kun markkinat ebb ja virtaavat, niin myös asianajajat, jotka liikkuvat sisään ja ulos arvopapereiden oikeudenkäyntialueelta. Henkilövahinkojen ja oikeudenkäyntien asianajajilla on hyvät ristitaitotaidot ja heillä on yleensä hyvät mahdollisuudet käsitellä oikeustapauksia, joissa oikeudenkäynnin kokemus on pakollinen. Kummassakin tapauksessa on tärkeää käyttää asianajajaa, jolla on ainakin jonkin verran kokemusta arvopaperiteollisuudesta, koska voit taata, että puolustajat ovat hyvin tietoisia.
Kuten kaikissa oikeudenkäynneissä, on tärkeää asettaa kohtuulliset odotukset, etenkin kustannusten osalta:
- Jos juridinen ryhmä päättää, että tapauksesi on riittävän vahva ja riittävän suuri, se toimii todennäköisesti tilanteessa ja jakaa prosenttiosuuden palautuksesta.Jos ryhmä katsoo, että tapaus on rajallinen, voit odottaa pitävänsä tiimin ja maksamalla etukäteen asiantuntijan. välillä 2000–6000 dollaria asian valmistelusta. Lisäksi FINRAlle on maksettava arkistointimaksuja ja oikeudenkäyntimenettelyihin liittyviä maksuja.
Pohjaviiva
Sinun tulisi olla valmis grillaamaan ristiintutkinnassa kummassakin paikassa pöydän toisella puolella olevien asiantuntijoiden kanssa. Yritykset ottavat väitteet vakavasti ja niillä on syvät taskut puolustaakseen itseään. Ole myös valmis hyväksymään kaikki mahdolliset skenaariot, tapauksen voitosta ilman korvausta tapauksen menettämiseen ja vastuuseen oikeudenkäyntikuluista ja oikeudenkäyntikuluista.
FINRA on hahmottanut verkkosivustollaan väitteen välitysmenettelyn vaiheet, ja keskivertokuluttaja voi saada hyvät lähtökohdat prosessiin. Jos riita on polku, SEC-verkkosivusto voi tarjota joitain perustietoja, mutta tämä olisi hyvä aika palkata asianajaja.
