Konkurssiin menneet yritykset eivät yleensä tee niin, koska he eivät ole kannattavia. Pikemminkin he menevät konkurssiin, koska heidän kassavarantonsa ovat tyhjät eikä he pysty täyttämään nykyisiä maksuvelvoitteitaan. Muutoin kannattava yritys voi myös loppua käteisvaroista, koska niiden pääomavaatimukset kasvavat jatkuvasti lisäsijoitusten tukemiseksi vaihto-omaisuuteen ja myyntisaamisiin kasvaessaan. Käyttöpääoma-suhde voi auttaa sinua välttämään tämän sudenkuopan.
Käyttöpääomaosuutta käytetään yleisesti arvioimaan yrityksen taloudellista suorituskykyä. Alhaiset käyttöpääoma-arvot, lähellä yhtä tai alemmat, voivat osoittaa vakavia taloudellisia ongelmia yrityksessä. Käyttöpääoma-arvo osoittaa, onko yrityksellä tarpeeksi lyhytaikaisia varoja maksaakseen lyhytaikaisen velansa.
Useimmat suuret projektit vaativat käyttöpääoman sijoittamista, mikä vähentää kassavirtaa. Kassavirta vähenee myös, jos rahaa kerätään liian hitaasti tai jos myyntimäärät vähenevät, mikä johtaa myyntisaamisten laskuun. Käyttöpääomaa tehottomasti käyttävät yritykset yrittävät usein kassavirtaa kasvattaa toimittajia ja asiakkaita.
Käyttöpääoma-suhde mittaa yrityksen tehokkuutta ja lyhytaikaisen talouden terveyttä. Käyttöpääoman määrityskaava on yrityksen käyttöomaisuus vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.
Esimerkiksi, jos yrityksellä on 800 000 dollaria vaihtuvia varoja ja sillä on 400 000 dollaria lyhytaikaisia velkoja, sen käyttöpääoma on 400 000 dollaria. Jos yrityksellä on 800 000 dollaria lyhytaikaisia varoja ja 800 000 dollaria lyhytaikaisia velkoja, sillä ei ole käyttöpääomaa.
Varojen ja velkojen muutokset vaikuttavat käyttöpääomaan
Varojen tai velkojen muutokset aiheuttavat muutoksen nettokäyttöpääomaan, elleivät ne ole yhtä suuret.
Esimerkiksi, jos yrityksen omistaja sijoittaa yhtiöön ylimääräisen 10 000 dollaria, sen varat lisääntyvät 10 000 dollarilla, mutta lyhytaikaiset velat eivät kasva. Käyttöpääoma nousee siten 10 000 dollarilla. Jos sama yritys lainaisi 10 000 dollaria ja suostuisi maksamaan sen takaisin alle vuodessa, käyttöpääoma ei ole kasvanut, koska sekä varat että velat kasvoivat 10 000 dollarilla.
Matala käyttöpääoma
Jos yrityksen käyttöpääoma-arvo on alle nollan, sillä on negatiivinen kassavirta, eli sen vaihto-omaisuus on pienempi kuin velan. Yhtiö ei voi kattaa velkojaan nykyisellä käyttöpääomalla. Tässä tilanteessa yrityksellä on todennäköisesti vaikeuksia maksaa takaisin velkojilleen. Jos yrityksellä on edelleen alhainen käyttöpääoma tai jos se jatkaa laskuaan tietyn ajanjakson ajan, sillä voi olla vakavia taloudellisia vaikeuksia. Käyttöpääoman laskun syynä voi olla useita eri tekijöitä, kuten myyntitulojen vähentyminen, varaston huono hallinta tai myyntisaamisten ongelmat.
Korkea käyttöpääoma
Liian korkea käyttöpääoma ei myöskään ole välttämättä hyvä asia, koska se voi osoittaa, että yritys sallii ylimääräisen kassavirran olla toimettomana eikä sijoittaa sitä tehokkaasti yrityksen kasvuun. Useimpien analyytikkojen mielestä ihanteellinen käyttöpääoma-suhde on välillä 1, 2 ja 2. Kuten muissakin suorituskykymittareissa, on tärkeää verrata yrityksen suhdetta alansa vastaavien yritysten vastaaviin.
