JPMorgan Chase & Co: n (JPM) osakkeet nousivat yli 2% tällä viikolla uutisen perusteella, että maailman kuuluisin sijoittaja Warren Buffet ja hänen Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) olivat ostaneet yli 35 miljoonaa osaketta Yhdysvaltain suurimmasta pankista. Suurista uutisista huolimatta tekninen analyysi viittaa siihen, että JPMorganin osakekurssi saattaa laskea 7% tulevina viikkoina, jolloin osake palautetaan alimmilleen vuoden 2018 tasolle.
Osake on jo pudonnut 8% vuoden 2018 korkeimmasta tasosta, mutta pankin kasvu hidastuu edelleen vuonna 2019. Samaan aikaan, liukasta huolimatta, osake on edelleen kallis verrattuna sen historialliseen arvoon.
YChartsin JPM-tiedot
Suosittu alempi
Kaaviosta käy ilmi, että osake on trendiä alhaisempi heinäkuusta lähtien ja on menossa kohti teknistä tukea 106, 50 dollarilla. Jos se laskee alle tämän teknisen vastustuskyvyn tason, se voi laskea 102 dollariin. Toinen laskeva merkki on 50 päivän liukuva keskiarvo, joka liikkuu alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Tekninen muodostelma tunnetaan kuolemanristinä, ja se viittaa siihen, että osakekanta laskee edelleen.
Suhteellinen vahvuusindeksi on ollut trendiä alhaisempi tammikuusta lähtien, ja se osoittaa, että vauhti on poistumassa osakekannasta. Laskuväli, joka viittaa myös osakekannan jyrkkään menetykseen.
Historiallisesti kallis
Huolimatta osakkeen vetäytymisestä korkeimmalle tasolle, se käy edelleen kauppaa käypään arvoon 2, 1. Tämä on historiallisen alueen yläpäässä, joka ulottuu vuoteen 2010. Tänä aikana suhde on vaihdellut välillä 1, 1 - 2, 25. Se tarkoittaa, että osake on kallis verrattuna sen historialliseen valikoimaan.
JPM: n hinta aineelliseen kirjanpitoarvoon YChartsilta
Lisäksi ansioiden kasvun odotetaan hidastuvan merkittävästi vuonna 2019 7%: iin, kun se on 36% vuonna 2018. Liikevaihdon kasvun ennustetaan myös laskevan 4%: iin 11%: sta. On todennäköistä, että ensisijainen syy siihen, miksi osake käy kauppaa vuoden 2019 PE-suhteella 11. Koska sopeutettaessa tätä hidastavaan ansiotason kasvuun osake käy kaupan PEG-suhteella 1, 7, mikä on korkea.
Pankki voi myös jatkaa vastatuulia Yhdysvaltojen tasaisesta tuottokäyrästä, jolla voi olla negatiivinen vaikutus korkotuloihin. Lisäksi korkeammat korot voivat vahingoittaa pankin kykyä kasvattaa lainojaan. Se aiheuttaa lyhyellä aikavälillä useita mahdollisia ongelmia, jotka voivat painaa kantaa.
