Chevron Corp.: n (CVX) osakekanta on lisääntynyt viime kuukausina öljyn hintojen nousua koskevissa maailmanlaajuisissa ennusteissa. Mutta suurten öljyntuottajien ralli saattaa päättyä pian. Sen osake on nousussa yli 12 prosenttia tulevina viikkoina nykyisestä hinnastaan, joka on noin 127, 80 dollaria tiistaina keskipäivään mennessä, teknisen analyysin perusteella.
On varma, että Chevronin vahvat perusteet näyttävät olevan ristiriidassa karhun teknisten kaavioiden kanssa. Tänä vuonna liikevaihto nousee arviolta 23, 8 prosenttia, kun taas tulot nousevat 117 prosenttia. Mutta ensi vuonna on erilainen tarina. Näiden suurten kasvuvauhtien odotetaan kääntyvän negatiivisiksi vuosina 2019 ja 2020, kun sekä tulojen että tulojen ennustetaan laskevan.
YChartsin CVX-tiedot
Heikko tekninen kaavio
Joten tekniset kaaviot saattavat poimia jotain, jota perusnumerot eivät osoita. Teknisiä indikaattoreita on useita. Ensinnäkin tekninen kaavio osoittaa, että Chevronin osake on ollut laskussa vuoden 2018 alusta lähtien, ja tämän trendin perusteella osakkeet voisivat antaa kaikki voitonsa helmikuun lopun jälkeen. Toinen laskeva merkki on se, että kanta ei ole pystynyt palaamaan toukokuun alussa nähtyihin korkeimpiin kohteisiin.
Menettää vauhtia
Chevronin suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on myös heikko. Se on laskenut alempana vuoden 2018 alusta ja viittaa siihen, että osake on menettämässä vauhtiaan. Lopuksi kaupan määrä näyttää laskevan ja voi myös viitata siihen, että ostajien vakaumus saattaa olla hiipumassa.
Kuten aiemmin todettiin, kaikkien Chevron-sijoittajien on katsottava tilikauden 2018 ulkopuolelle. Liikevaihdon arvioidaan vähenevän vuonna 2019 1, 6 prosenttia 172, 62 miljardiin dollariin ja laskevan jälleen seuraavana vuonna. Lisäksi ansioiden odotetaan laskevan vuonna 2019 2, 2 prosenttia ja pudottavan lähes 3 prosenttia vuonna 2020.
Heikko Outlook
On syytä huomata, että analyytikot ovat korottaneet tuloarviotaan vuodelle 2019 vuoden alusta lähtien. Itse asiassa arviot vuonna 2019 ovat nousseet lähes 31 prosenttia vuoden alusta, noin 6 dollaria osakkeelta. Samaan aikaan tuloarviot kasvavat 9, 4 prosenttia vuoden alun 157, 78 miljardista dollarista. Ne ovat laskeneet hiukan toukokuun puolivälistä lähtien.
YCharts arvioi seuraavan tilikauden tiedot CVX-tuloista
Chevronin merkittävin vastatuuli voi olla öljyn hinta. West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta on laskenut noin 9 prosenttia korkeimman huippunsa jälkeen 22. toukokuuta päivänsisäiseen korkeintaan noin 73 dollaria.
Jos öljyn hinnat jatkavat laskuaan, se todennäköisesti painaa kantaa ja painaa sitä vielä alhaisemmaksi. Kun otetaan huomioon markkinoille tulleen öljytarjonnan tulokset, kun useat suuret maat lisäävät tuotantoa, tämä skenaario vaikuttaa todennäköisemmältä kuin ei.
