Nelson Peltz on yksi menestyneimpiä aktivistisijoittajia finanssimaailmassa. Hän on Trian Fund Managementin perustaja. LP yhdessä Peter Mayin ja Edward Gardenin kanssa.
Peltz syntyi vuonna 1942 Brooklynissa, New Yorkissa. Hän meni kouluun Pennsylvanian yliopiston Wharton Business Schoolissa, mutta keskeytti sen vuonna 1963. 100 dollarilla viikossa hän aloitti kuljetusautojen kuljettamisen isänsä pakastetulle ruokayritykselle, jossa hän kasvatti 2, 5 miljoonan dollarin yksityisyrityksen julkiseksi yhtiöksi 140 miljoonalla dollarilla. tuloissa 15 vuoden aikana.
Roskapostin mania
Nelson Peltz käytti hyväkseen Michael Milkenin 1980-luvulla myymien korkean tuoton (joukkovelkakirjalainojen) hankinta-arvoa. Tekemällä näillä roskakirjalainoilla rahoitetut vipuvaikutteiset ostot, hän muutti vaatimattomat tulonsa miljoonan dollarin omaisuudeksi. Vuonna 1983 Nelson Peltz osti osuuden Triangle Industries -yrityksestä, jonka arvoksi arvioitiin silloin arviolta 80 miljoonaa dollaria. Vuoteen 1988 mennessä Triangle Industries -yrityksen arvo oli noin 4 miljardia dollaria, ja se myytiin valtion omistamalle ranskalaiselle ryhmittymälle Pechiney SA: lle. Trianglen osake nousi 10, 37 dollarista osakkeelta 46, 25 dollariin sen jälkeen, kun myyntitapahtuma oli julkistettu.
Peltz osti roskakirjalainojen avulla National Can Corporationin vuonna 1985 460 miljoonalla dollarilla ja American Can Companyn pakkausosaston vuonna 1986 570 miljoonalla dollarilla. Molemmat tölkkiyhtiöt sulautettiin muodostamaan American National Can Corp., josta tuli maailman suurin pakkausyritys.
Tappiot ja toipuminen
Vuonna 1989 Peltz osti brittiläisen kiinteistökehittäjän, Mountleigh Group PLC: n, 150 miljoonalla dollarilla. Hänen suunnitelmansa muuttaa yritys eurooppalaisten yritysten haltuunottovälineeksi ei edennyt suunnitellusti vuoden 1991 Ison-Britannian kiinteistömarkkinoiden kaatumisen vuoksi. Mountleigh meni konkurssiin, koska sillä oli 900 miljoonaa dollaria velkaa. Peltz menetti kaikki sijoituksensa jälkimainingeihin.
Vuonna 1993 Peltz osti osuuden Triarc Companies, Inc. -yrityksestä, taloudellisesti vaikeuksissa olevasta holdingyhtiöstä, jonka arvo oli noin 700 miljoonaa dollaria. Vuonna 1997 hän teki merkittävän Snapplen oston Quaker Oatsilta 300 miljoonalla dollarilla, käänsi yrityksen menestyksekkäästi ja myi juomayhtiö kolme vuotta myöhemmin Cadburyn Schweppesille yli miljardilla dollarilla.
Trian-rahastonhoito ja aktivismi
Vuonna 2005 hän perusti vaihtoehtoisen sijoituspalveluyrityksen Trian Fund Managementin, ja hän on tehnyt sijoituksia esimerkiksi Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., ja Dominon pizza, joissakin tapauksissa käyttämällä vipuvaikutteisia buyout-tekniikoita. Trian Fund Management hallitsee nyt yli 10 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja (AUM) vuodesta 2017 lähtien. Yrityskauppina Nelson Peltz pyrkii rakentamaan arvoa parantamalla kohdeyrityksen toimintaa. Hän suorittaa yritysostojaan ja yritysostojaan julkisilla markkinoilla, joilla tavalliset osakkeenomistajat voivat hyötyä tarkistetun toiminnan positiivisesta äänestysprosentista.
Peltz hävisi äänestyksen hallituspaikan turvaamiseksi kuluttajajättilälle Proctor & Gamblelle (PG) melkein kolme kuukautta sen jälkeen, kun hän oli tehnyt sille tarjouksen. Trian oli jättänyt 17. heinäkuuta 2017 arvopaperimarkkinakomitealle (SEC) alustavan valtakirjan Nelson Peltzin valinnasta PG: n hallitukseen. Tämä ilmoitus tuli sen jälkeen, kun rahasto oli korottanut osuuttaan yrityksestä 3, 3 miljardiin osakkeeseen, mikä vastaa 1, 5%: n omistusosuudesta yrityksessä. Peltz mainitsi, että osakekurssi oli viivästynyt syyksi yritykseen ravistaa yritystä. Koska P&G on Trianin suurin asema rahastossa, joka käsittää 25% Trianin salkusta, oli järkevää, että Peltz haluaisi yhtiön osakekurssin toimivan paremmin. Itse asiassa P&G oli vaihtanut vuosina 2013 - lokakuu 2017 vain 70–93 dollaria, ja tällä kaudella oli vuoden 2014 lopussa korkeintaan 93, 89 dollaria. Vuoden 2015 alusta vuoden 2017 lokakuuhun osake oli menettänyt 1, 4%.
P&G ei ollut ensimmäinen behemoth, josta Peltz meni. Vuonna 2013 hän kilpaili kerran pöydällä istuimesta ruoka- ja juomajättiläiseltä Pepsicolta, jonka hän halusi hajottaa kehrättämällä sen juomayksikön paremmin toimivasta välipalajaosta. Lähes kahden vuoden taistelun jälkeen Pepsico valitsi hallitukseensa Trianin neuvonantajan William R. Johnsonin. Vaikka yritys ei toteuttanut erillistä myyntiä, se toteutti strategisen suunnitelman, jonka mukaan osakekurssi nousi voimakkaasti kolmen vuoden kuluessa siitä, kun Trian ilmoitti omistavansa yhtiön. Vuonna 2016, kun Peltz myi lähes 2 miljardin dollarin osuutensa Pepsicossa, hän käveli pois sijoituksellaan 50%: n tuotolla.
Nelson Peltz Legacy
Forbes ilmoitti maaliskuussa 2017 Nelson Peltzin yhdeksi 25 eniten ansaitsevasta hedge-rahastonhoitajasta vuonna 2016. Trian Fundin hallinnoima Trian Partners Master Fund -rahasto tuotti Forbesin mukaan vuonna 2016 11% palkkioista.
Peltzin nettovarallisuus lokakuusta 2017 oli yli 1, 7 miljardia dollaria.
Peltz on naimisissa Claudia Heffnerin kanssa ja hänellä on 10 lasta. Hän ja hänen vaimonsa perustivat Nelson & Claudia Peltzin perhesäätiön vuonna 2003.
