Työnantajat tarjoavat yleensä työntekijöilleen henkivakuutuksen, ja vakuutuksen määrä on yleensä työntekijän vuosipalkasta kerrottuna. Toisinaan yrityksen tarjoama kattavuus ei kuitenkaan ole riittävä, etenkin jos työntekijällä on suuri perhe tai suuret taloudelliset velat. Tällaisissa tilanteissa täydentävä henkivakuutus voi kattaa kattavuuden puutteen ja tarjota lisäsuojaa.
Termi-elämä ei ole riittävä
Suurin osa kuluttajista ostaa yhden kahden tyyppisistä suojavaihtoehdoista - henkivakuutuksen tai koko hengen vakuutuksen. Termi-henkivakuutuksella vakuutettu saa vakuutuksen tietyksi ajaksi, jota kutsutaan vakuutuksen voimassaoloajaksi. Sekä työnantajat että yksityiset yritykset tarjoavat termivakuutuksia. Koska vakuutusturva koskee vain määrätyn ajanjakson ajan, henkivakuutus maksaa yleensä vähemmän kuin koko hengen vakuutus, joka kattaa yksilön koko hänen elämänsä.
Yksi pitkäaikaisen henkivakuutuksen ongelma on, että suurin osa vakuutuksenottajista luottaa työnantajaansa tämän vakuutuksen suhteen, minkä seurauksena heillä ei ole riittävää vakuutusturvaa. Henkivakuutus- ja markkinatutkimusyhdistys ry: n (LIMRA) vuonna 2015 tekemässä tutkimuksessa havaittiin, että 65% työnantajan tukeman ryhmähenkivakuutuksen työntekijöistä uskoo tarvitsevansa enemmän vakuutuksia kuin työnantaja tarjoaa. Tyypillinen työnantajasuunnitelma kattaa yhden tai kaksi kertaa työntekijän vuosipalkan. Esimerkiksi työntekijä, joka ansaitsee 60 000 dollaria vuodessa, voi saada 120 000 dollarin vakuutuksen ilmaiseksi. Yhdelle työntekijälle tai työntekijälle, jolla on yksi huollettava, tämä saattaa olla riittävä. Suuremman perheen työntekijä voi kuitenkin vaatia useita kertoja suuremman vakuutusturvan puolison tai lasten hoitamiseksi, jos hän odottamatta kuolee. Lisävakuutuksella voidaan täyttää puutteet työnantajan tukemassa suunnitelmassa.
Koko elämä on kallista
Koko elämää koskevissa politiikoissa on samanlaisia kattavuusvajeongelmia. Suurin osa koko elämän vakuutuksista kattaa yksilöt heidän elinaikanaan ja rakentaa käteisarvon, jonka avulla vakuutetut voivat tarvittaessa nostaa vakuutuksen. Koska koko henkivakuutus tarjoaa kattavamman vakuutuksen, se maksaa kuitenkin paljon enemmän kuin aikavälin henkivakuutus. Suurelle perheelle oikean määrän koko henkivakuutuksen hankkiminen voi olla kohtuuttoman kallista. Yleensä lisäkauden vakuutuksen ostaminen tarjoaa kustannustehokkaamman vaihtoehdon.
Työnantajan lisävakuutuksella on rajoituksia
Kuluttajat ostavat usein lisävakuutuksia työnantajiensa kautta. Yksi etuna siihen on, että työntekijä ohittaa lääkärintarkastusvaatimukset, joita yksityinen vakuuttaja vaatisi. Työnantajan tukemalla lisävakuutuksella voi kuitenkin olla rajoituksia, joten on tärkeää tutkia vakuutusta huolellisesti. Ensinnäkin vakuutus voi olla eräs vahingossa tapahtuvan kuoleman ja jakautumisen vakuutus, joka maksaa edunsaajille vain, jos työntekijä kuolee onnettomuudesta tai menettää raajan, kuulon tai näkökyvyn onnettomuuden seurauksena. Toiseksi työnantajan tukema vakuutus voi olla eräs hautausvakuutuksen muoto. Tällöin vakuutus kattaa vain työntekijän hautajaiset ja hautaamiskulut, ja sen raja voi olla 5000–10 000 dollaria. Viimeinkin - ja mikä tärkeintä - suurin osa työnantajan tukemista lisäsuunnitelmista ei ole siirrettäviä. Siksi, jos työntekijä poistuu työstään vapaaehtoisesti tai jos hänet irtisanotaan, vakuutusturva päättyy, ja henkilön on haettava vakuutusturvaa uudessa työpaikassa tai yksityisen yrityksen kautta.
Yksityinen lisävakuutus tarjoaa ratkaisun
Jotkut työnantajat tarjoavat työntekijöille mahdollisuuden ostaa täydentävää henkivakuutusta, joka lisää vakuutusturvaa ja jolla ei ole ehtoja, kuten AD&D tai hautausvakuutus. Tämä vaihtoehto voi olla ihanteellinen suurempien perheiden työntekijöille, vaikka tällaisista vakuutuksista puuttuu yleensä yksityisten vakuutusten siirrettävyys. Koska keskimääräinen työntekijä on työnantajan palveluksessa alle viisi vuotta, lisävakuutuksen ostaminen yksityisen kuljetusyhtiön kautta voi olla paljon parempi vaihtoehto. Työntekijät voivat päättää, kuinka paljon he vaativat yli työnantajan antaman määrän, ja ostaa oikean määrän vakuutusta. Jos työntekijät poistuvat yrityksestä, he säilyttäisivät lisävakuutuksen. Lisäksi, jos työntekijöiden elämätilanteet muuttuvat, he voivat säätää vakuutustasonsa vastaavasti.
