Mikä on oma kauppa?
Omistetulla kaupalla tarkoitetaan rahoitusyritystä tai liikepankkia, joka sijoittaa suoran markkinoiden voiton saamiseksi sen sijaan, että ansaitsee palkkioita dollaria käymällä kauppaa asiakkaiden puolesta. Tätä tyyppistä kaupankäyntiä, joka tunnetaan myös nimellä "prop trading", tapahtuu, kun finanssialan yritys päättää hyötyä markkinoiden toiminnoista kuin asiakkaiden kaupankäynnistä saatujen vähämarginaalisten palkkioiden sijaan. Omaan kauppaan voi liittyä osake-, joukkovelkakirja-, hyödyke-, valuutta- tai muiden instrumenttien kauppaa.
Rahoitusyhtiöt tai kaupalliset pankit, jotka harjoittavat omaa kauppaa, uskovat, että heillä on kilpailuetu, jonka avulla ne voivat ansaita vuosituoton, joka ylittää indeksisijoittamisen, joukkovelkakirjalainan arvonnousun tai muut sijoitustyypit.
Omistettu kauppa
Avainsanat
- Omistetut kauppiaat voivat toteuttaa valikoiman markkinastrategioita, jotka sisältävät indeksin arbitraasin, tilastollisen arbitraasin, sulautumien arbitraasin, perustavanlaatuisen analyysin, volatiliteetin arbitraasin, teknisen analyysin ja / tai globaalin makrokaupan. Markkina-analyytikot ymmärtävät, että suuret rahoituslaitokset tarkoituksella hämäävät yksityiskohdat omistusoikeudellisista tai muista -Omistettu kaupankäynti yrityksen omaehtoisuutta edistävien toimintojen peittämiseksi.
Kuinka oma kauppa toimii?
Omistusoikeudellinen kauppa, jota kutsutaan myös "prop-kauppaksi", tapahtuu, kun finanssilaitoksen, välitysyrityksen, sijoituspankin, hedge-rahaston tai muun likviditeettilähteen kaupankäyntipiste käyttää yrityksen pääomaa ja tasea suorittaakseen itsensä edistäviä rahoitustaloustoimia. Nämä kaupat ovat yleensä luonteeltaan spekulatiivisia, ja ne toteutetaan useiden johdannaisten tai muiden monimutkaisten sijoitusvälineiden kautta.
Oman kaupan edut
On monia etuja, joita omistusoikeudellinen kaupankäynti tarjoaa finanssilaitokselle tai liikepankille, etenkin korkeammat neljännesvuosittaiset ja vuosittaiset voitot. Kun välitysyritys tai investointipankki käy kauppaa asiakkaiden puolesta, se ansaitsee tuloja palkkioiden ja palkkioiden muodossa. Nämä tulot voivat edustaa hyvin pientä prosenttia sijoitetusta kokonaismäärästä tai tuottavista voitoista, mutta prosessin avulla laitos voi myös realisoida 100% sijoituksesta ansaituista voitoista.
Toinen etu on, että laitos pystyy varastoimaan arvopaperivaraston. Tämä auttaa kahta tapaa. Ensinnäkin minkä tahansa spekulatiivisen inventaarion avulla laitos voi tarjota odottamattoman edun asiakkaille. Toiseksi se auttaa näitä instituutioita valmistautumaan alhaisiin tai epälikvideihin markkinoihin, kun arvopapereiden ostaminen tai myynti on vaikeampaa avoimilla markkinoilla.
Lopullinen hyöty liittyy toiseen hyötyyn. Omistusoikeudellinen kaupankäynti antaa rahoituslaitokselle tulla vaikutusvaltainen markkinoiden valmistaja tarjoamalla likviditeettiä tietylle arvopaperille tai arvopaperiryhmälle.
Esimerkki kaupallisesta pöydästä
Omistusoikeuden mukainen kaupankäynti on tehokasta ja pitää myös laitoksen asiakkaat mielessä, oma kaupankäyntipiste on yleensä "erotettu" muista kaupankäyntipisteistä. Tämä vastaanottolaitos vastaa osasta finanssilaitoksen tuloista, jotka eivät liity asiakastyöhön toimiessaan itsenäisesti.
Omistetut kaupankäynnit voivat kuitenkin toimia myös markkinoiden päättäjinä, kuten edellä on esitetty. Tämä tilanne syntyy, kun asiakas haluaa vaihtaa suuren määrän yhtä arvopapereita tai vaihtaa erittäin likvidejä arvopapereita. Koska tämäntyyppiseen kauppaan ei ole paljon ostajia tai myyjiä, oma kaupallinen toimisto toimii ostajana tai myyjänä ja aloittaa asiakaskaupan toisen puolen.
